Blog

José Viñals, consejero financiero y director de Asuntos Monetarios y Mercados de Capitales del Fondo Monetario Internacional (FMI), ha de forma positiva la medida que anunció el Ministerio de Economía español, que prevé ayudas públicas para las cajas de ahorro.

"Es pronto para hacer una valoración definitiva de la medida (...), pero nos parece que está dentro de la estrategia que están llevando a cabo las autoridades españolas para aumentar la confianza de los inversores en el sistema bancario español y particularmente en las cajas de ahorro españolas", dijo Viñals.

La ministra de Economía de España, Elena Salgado, anunció que el Estado entrará como accionista en las cajas de ahorros y bancos que no logren recursos suficientes en el mercado antes de otoño para cumplir las nuevas exigencias de capital planteadas por el Gobierno.

Viñals, que presentó en Johannesburgo el informe semestral del FMI sobre "Perspectivas económicas", agregó que "es importante que las autoridades nacionales, ya sea de España o de otros países, den los pasos necesarios para que su sistema financiero sea lo más sólido posible". Para el consejero del FMI, "es ahora cuando se deben tomar nuevas decisiones para acelerar los procesos de estructuración y mejorar la solvencia de las instituciones (bancarias)".

"En el caso de España, la percepción (de la situación económica) que hay en el país por parte de los mercados seguramente sea mucho peor de lo que es la realidad, por tanto el mostrar una mayor transparencia y que las entidades de crédito tengan unos niveles de capitalización elevados me parecen buenas formas para aumentar la confianza", añadió Viñals.

El Ministerio de Economía y Hacienda ha puesto en marcha una página web en inglés con datos sobre la situación económica de España y las actuaciones que está llevando a cabo el Gobierno en esta materia, con la finalidad de que los inversores tengan una mejor información sobre la economía en un nuevo intento de despejar las dudas que los mercados mantienen sobre la solvencia del país.

La web tiene como objetivo que tanto los inversores como los observadores de la economía española tengan una información más cabal de cuál es la situación real de España, y se configura como un vehículo de comunicación más ágil y más cercano entre el Gobierno y estos agentes.

De hecho, el Gobierno explica en la página principal del sitio web, ilustrada con una imagen del tren de alta velocidad, que el nuevo espacio permite un acceso a la información "clave" del país de una forma "clara y completa" para los inversores, que se actualizará periódicamente. Así, cuenta con cinco epígrafes para dar información sobre los temas que más preocupan a los inversores y a las agencias de rating en este momento y que han situado en el punto de mira al país: indicadores y previsiones macroeconómicas, el déficit y la deuda pública, los últimos acontecimientos financieros, la evaluación de las reformas en curso y las futuras iniciativas de política económica del Gobierno.

En la pestaña de previsiones, el departamento dirigido por Elena Salgado facilita a los inversores y observadores sus estimaciones macroeconómicas y las de otros organismos e incluye un enlace a la página web del Instituto Nacional de Estadística (INE) para consultar los datos oficiales. El segundo epígrafe se refiere a las finanzas públicas y está dividido en tres espacios diferentes sobre déficit, deuda y documentos relacionados, donde se incluye un link a la página web del Tesoro Público.

El tercer gran apartado está dedicado al sector financiero e incluye información actualizada sobre la evolución del crédito, la reforma del sector y algunos documentos relacionados y elaborados por otras instituciones, como el Banco de España, a cuyo sitio web se puede acceder de forma directa desde este epígrafe.

La cuarta pestaña ofrece información sobre las reformas que ha puesto en marcha el Gobierno, como laboral, la Ley de Economía Sostenible o la transposición de la directiva de servicios, así como de las iniciativas anunciadas para los próximos meses, como la reforma del sistema de pensiones o la de las políticas activas de empleo, entre otras.

Los inversores de Qatar han "suscrito y desembolsado" las obligaciones convertibles que le otorgarán un 5% de participación en Santander Brasil, tal y como acordaron hace diez días.

De acuerdo con el hecho relevante enviado por el banco español a la CNMV, "el importe de la emisión ha quedado cerrado en 2.818.800.000 dólares, de los cuales Qatar Holding ha suscrito obligaciones por importe de 2.718.800.000 dólares", equivalente a unos 1.950 millones de euros.

El vencimiento de estos bonos se producirá una vez cumplidos tres años, el 29 de octubre de 2013. La entidad española añade que el precio de canje o conversión será de 23,75 reales por acción y los bonos pagarán un cupón anual del 6,75% en dólares.

Esta inversión supone la incorporación de Qatar Holding, la matriz del fondo soberano de inversión del emirato qatarí, como socio estratégico de Grupo Santander en Brasil y en el resto de Latinoamérica, explica la entidad. Una vez que se materialice la conversión necesaria de estas obligaciones, Qatar se hará con "aproximadamente un 5% del capital de Banco Santander Brasil".

Banco Popular ha colocado en el mercado 700 millones de euros en cédulas hipotecarias a tres años sin aval, que ha contado con una gran acogida por parte de los inversores internacionales, al demandar el 61% de la emisión.

El diferencial al que se ha realizado la emisión es de 215 puntos básicos sobre el tipo de interés 'midswap' y cuenta con la calificación crediticia 'Aaa' y 'AAA' de la agencias de calificación Moody's y Standard and Poor's, respectivamente.

El banco explicó que continúa con su objetivo de consolidación y ampliación de su base inversora, así como de reforzamiento de la estructura financiera, mediante el alargamiento de los plazos de financiación institucional. Asimismo, con esta emisión se adelanta a la renovación de vencimientos de 2011, tras tener cubiertos todos los de 2010 y contar con una segunda línea de liquidez de 13.000 millones de euros.

La emisión ha contado con la participación de 84 inversiones institucionales de catorce países distintos, entre los que destaca Reino Unido, Francia, Italia, Alemania y Portugal, que sumaron el 54% de la demanda total.

La emisión también contó con inversores de países como Austria, Noruega y Finlandia. En cuanto a la tipología de inversores, destacan las gestoras de fondos y aseguradoras, que sumaron el 51% de la demanda total.

Esta nueva emisión de títulos garantizados, que se une a la anunciada la pasada semana por Banesto, demuestra la recuperación de la confianza en el mercado de deuda española, no sólo la realizada por el Tesoro Público, sino también la privada.

Muy interesante el tema del diario económico Expansión dedicado a los nuevos usos inversores de los millonarios españoles. Desde este blog hemos destacado cómo cada vez son más las entidades financieras que se están volcando en intentar captar al cliente de calidad, aquél que en estos tiempos de crisis sigue siendo solvente por su nivel económico. Con las bolsas ofreciendo excesiva volatilidad y bruscos movimientos (casi siempre descendentes) los bancos se han centrado en ofertar a las grandes fortunas depósitos a plazo fijo con rentabilidades que pueden parecer modestas pero mucho mejores que las ofertadas al común de los mortales.

Así, nos encontramos que algunos de los más importantes inversores del país han abandonado temporalmente los fondos de inversión más audaces, para preservar parte de su dinero en un producto tradicionalmente ligado al cliente medio. Y es que esta crisis está consiguiendo que ya ni los ricos se arriesguen, logrando casi, casi la igualdad de “clases” a la hora de invertir… si no fuera porque a ellos la entidad les ofrecerá un 6 ó un 7% por sus millones, mientras que a nosotros, pobres, nos darán como mucho un 3% por nuestros cientos de euros.

Según publica el diario, entre los ilustres nombres que han optado por estos productos en sus carteras están Alicia Koplowitz, la familia Del Pino, la familia Polanco, Ram Bhavnani, accionista de referencia de Bankinter, la familia Lladró o los Fernández Fermoselle, ex propietarios del grupo inmobiliario Parquesol.