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El presidente de Caja Madrid, Rodrigo Rato, está seguro que en 2010 la entidad "cumplirá los objetivos previstos y concluirá el año con un beneficio similar al del pasado ejercicio", al tiempo que estudia operaciones de crecimiento inorgánico que puedan mejorar su rentabilidad, productividad y eficiencia", informó la entidad en un comunicado.

En su discurso ante la asamblea general ordinaria, que aprobó las cuentas anuales correspondientes a 2009, año en el que la caja madrileña obtuvo un beneficio atribuido de 265,8 millones de euros, Rato sostuvo que "Caja Madrid está valorando las oportunidades" que puedan surgir. "Cualquier operación de crecimiento inorgánico que pueda aparecer será analizada y aprovechada siempre que encaje dentro de nuestra estrategia", dijo Rato, convencido de que la caja saldrá reforzada en este nuevo mapa financiero que se configura y "será ganadora".

Asimismo, Caja Madrid trabaja en reducir su morosidad y en medidas para reforzar su capital y mantener así su posición de liderazgo, y que la entidad no se siente "especialmente presionada" por la guerra del pasivo, por lo que seguirá cuidando de sus buenos clientes.

Rato recordó a los consejeros generales asistentes a la asamblea los tres "grandes retos" fijados para la entidad para este año: control de la morosidad, rentabilización del balance, y reforzamiento del capital, eficiencia y financiación.

El presidente de Caja Madrid destacó la estabilidad del volumen de negocio de la entidad a pesar de la ralentización económica, lo que le ha permitido ganar cuota de mercado en créditos hasta el 6,85% y en recursos hasta el 7,32%.

Nadie duda de que fue el Banco Santander en dar el pistoletazo de salida a la actual guerra del pasivo al lanzar undepósito trimestral al 4%, sin embargo, una vez que ya son muchas las entidades luchando por captar recursos y clientes la entidad que preside Emilio Botín no quiere eternizarse en este escenario. Y es que su objetivo es captar uno 10.000 millones de euros, de los que ya ha conseguido más de la mitad.

Cubierto el cupo previsto, la entidad dejará de ofrecer esta jugosa rentabilidad y posiblemente algunos de los bancos y cajas que han respondido a la estrategia de Santander con ofertas defensivas podrían rebajar el tono de sus productos.

Como Santander, el resto de entidades del Grupo –Banif, Banesto y Openbank– están comercializando productos al 4% para “dinero nuevo”, es decir, procedente de otras entidades. Estos movimientos ejercen presión sobre el sistema financiero español, actualmente en plena reestructuración, lo que podría acelerar el proceso de concentración de las cajas.

Siguiendo la estela de Santander, La Caixa comercializó en marzo un depósito que remuneraba entre el 3,75% y el 4% los fondos procedentes de otras entidades. En sólo 15 días, captó 4.500 millones de euros.

El primer banco en ofrecer un producto altamente remunerado fue Popular, con su depósito Gasol al 3,75%, sin exigir ningún requisito, excepto que el dinero proceda de la competencia. Poco después, Santander arrasó con su 4% y muchas entidades, como BBVA, CAM, CCM, CAI y Sabadell, entre otras, comenzaron a ofrecer intereses de entre el 3,75% y 4,25%, en función del grado de vinculación.

En la actual guerra del pasivo sorprende que las mejores ofertas se encuentran sólo en oficinas, lejos de campañas de marketing.

Las entidades financieras quieren llevarse buena parte de la rentabilidad que genere la recuperación con la denominada “guerra de los depósitos”, según ha denunciado la Asociación Europea de Asesoría y Planificación Financiera-Patrimonial en España (EFPA).

El vicepresidente de la EFPA, Santiago Satrústegui, ha explicado que, ofreciendo depósitos al 4%, "los bancos quieren captar dinero en un entorno de escasa liquidez" para poder invertirlo cuando llegue el momento de asumir riesgos y obtener rentabilidad.

Satrústegui anticipó que "el Euríbor se convertirá en una referencia falsa, porque las entidades no se van a prestar dinero por debajo de ese 4%" y aseguró que el gran problema de todo esto radica en "la posibilidad de que las carteras se reajusten buscando el 4% nominal y no rendimientos a medio o largo plazo".

Por otra parte, el presidente de la EFPA, Carlos Tusquets, incidió en las demandas de la asociación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y destacó que "todos los asesores financieros deben estar debidamente certificados", al tiempo que abogó por "intensificar la formación de los agentes y la cultura financiera de los ahorradores". En este sentido, Tusquets afirmó que "la CNMV actúa de manera prudente", aunque matizó que la trasposición de la directiva europea que regula la prestación de servicios de inversión (MiFID), puesta en marcha mediante la Ley del Mercado de Valores, incluye "aspectos mejorables".

La captación de depósitos sigue aumentando a un ritmo muy respetable, El pasado mes de febrero se incrementaron un 8,7% frente al mismo mes de 2008, según los balances individuales publicados por la Asociación Española de Banca (AEB). En el mismo periodo, el crecimiento de los créditos fue del 6,9%. En comparación con el mes de enero, los préstamos descendieron un 0,5% y las imposiciones a plazo fijo un 1,5%. De esta forma, la cobertura de los créditos con los depósitos se situó en febrero en el 78,7%, frente al 77,4% de hace un año.

Esta es una de las principales consecuencias de la llamada “guerra por el pasivo” llevada a cabo por las entidades que han ofrecido la concesión de elevadas rentabilidades a cambio del dinero de los clientes. En paralelo, la concesión de crédito se ha desacelerado bruscamente como efecto de la crisis económica y el temor a que esta disparara sus ratio de morosidad.

Entre los principales bancos, el que más creció en créditos fue el Popular, con un 37,5%, seguido por el Santander con un 12,5%. Popular fue también el que más creció en depósitos, más de un 46%, mientras que, en el lado opuesto, Bankinter bajó un 8%.