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Las familias residentes en España acumulaban unos ahorros financieros de 1,75 billones de euros al cierre de 2009, de los que el 42,2% estaban ingresados en depósitos bancarios. Asimismo, el ahorro financiero de las familias -activos financieros- había crecido el 3,7% en comparación interanual, lo que se debió, sobre todo, al mayor esfuerzo ahorrador realizado a causa de la crisis y a la revalorización de los activos de renta variable.

Según una nota de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco), que analiza los últimos datos del Banco de España, además de los depósitos, los seguros de ahorro representan el 8,7% del total del ahorro, en tanto que los fondos y sociedades de inversión suman el 8,5% y los fondos de pensiones, el 6,4%.

El activo financiero neto de las familias, es decir, el activo menos el pasivo, se situó en 802.100 millones, gran parte de ellos destinados aún a financiar la compra de activos inmobiliarios, mientras que, por el contrario, los pasivos han disminuido por primera vez desde que se empezó a elaborar el informe, en 1980, añade Inverco. Según estos datos, el ahorro ascendió en 2009 a 43.935 millones, el 47% más que el año anterior, debido a que la crisis está obligando a la gente a ahorrar más y gastar menos.

La tasa de ahorro de los hogares e instituciones sin ánimo de lucro se situó en el 24,7% de su renta disponible en el cuarto trimestre de 2009, 1,4 puntos más que hace un año, y su nivel más alto desde el año 2000 cuando comenzó a elaborarse la serie histórica.

Según los datos del Instituto Nacional de Estadística, entre octubre y diciembre de 2009 la renta disponible de los hogares e instituciones sin ánimo de lucro al servicio de los hogares se estima, en términos absolutos, en 192.701 millones de euros, un aumento interanual del 1,2% (2.222 millones más).

En cuanto a la utilización de esta renta, el INE destaca que el gasto en consumo final de los hogares cayó un 0,4% en este periodo, lo que provocó que el ahorro alcanzase los 47.741 millones de euros, un aumento del 7,1%. En el conjunto de 2009 la tasa de ahorro de los hogares aumentó 5,9 puntos y se situó en el 18,8% de su renta disponible.

Según el INE, en el cuarto trimestre del año, la renta disponible de los hogares se vio afectada por un volumen de prestaciones sociales recibidas “notablemente” mayor -crecieron el 6,9%- que el de cotizaciones pagadas, que aumentaron el 0,1% y al descenso de los impuestos sobre renta, patrimonio y otros que disminuyeron el 8,4%.

En cuanto a las sociedades no financieras, incrementaron su renta disponible un 22,4% en el cuarto trimestre hasta los 31.303 millones principalmente por el aumento del 16,6% del saldo de rentas primarias y la bajada del 4% del pago en el impuesto de sociedades.

En el caso de las Administraciones Públicas, su renta disponible disminuyó el 16,3% entre octubre y diciembre hasta los 40.107 millones, debido sobre todo a que percibieron un 8,4% menos de impuestos netos, al descenso del 0,8% de las cotizaciones percibidas y al aumento del 7,7% de las prestaciones pagadas.

Las entidades financieras captaron 41.425 millones de euros en nuevos depósitos en febrero, un 2,29% menos respecto al mismo mes de 2009, lo que supone casi 1.000 millones de euros menos que hace un año, según los últimos datos publicados por el Banco de España.

Y es que los bajos tipos de interés continúan restando atractivo a este tipo de productos para los hogares, a lo que se une la inestabilidad de la economía y el empleo, que lleva a las familias a tener un mayor ahorro disponible. De hecho, las cuentas a la vista tenían en febrero un saldo de 310.505 millones de euros, un 14,8% más que hace un año.

Por el contrario, los nuevos depósitos captados por la banca procedentes de las empresas crecieron un 6,20% en febrero, lo que supone un incremento de más de 2.000 millones de euros respecto al mismo mes de 2009.

En conjunto, la banca captó 67.592 millones de euros en nuevos depósitos en febrero (familias más empresas), pero el saldo total de depósitos descendió en un 0,47%, hasta los 493.294 millones de euros. Del total, 402.287 millones correspondían a los depósitos de las familias y 91.007 millones a las empresas.

Por entidades, las cajas captaron 24.260 millones de euros de ahorro procedente de las familias en febrero, un 4,6% menos, mientras que los depósitos de las empresas crecieron un 7,7% más. Los bancos, por su parte, redujeron la captación de nuevos depósitos de las familias en un 1,3% menos, hasta 11.768 millones, y elevaron en un 5,7% los depósitos de las empresas, hasta superar los 13.600 millones de euros.

Cada hogar tendrá que pagar una media de 288,54 euros más al año si se repercute totalmente la subida del IVA en todas sus compras, según cálculos de la Organización de Consumidores y Usurarios (OCU) basados en la última encuesta sobre presupuestos familiares del INE.

Esos datos establecían en 31.953 euros el gasto medio anual en 2008, desagregado en varios grupos, a los que se ha podido atribuir el tipo de IVA que corresponde en cada caso. La OCU asegura que, de esta manera, sus expertos han podido calcular de manera “objetiva” el efecto para el consumidor del incremento de ese impuesto desde el 1 de julio próximo, si los vendedores y proveedores de servicios decidieran aplicarlo íntegramente a los clientes.

Para el cálculo, se han tenido en cuenta los productos a los que se aplicará un 8 por ciento desde julio (IVA reducido) y a los que corresponderá el 18 por ciento (IVA general).

La OCU aclara que los gastos en productos alimenticios básicos (pan, leche, huevos, quesos, frutas, verduras, hortalizas, legumbres, etc.) no sufren variación, ya que seguirán tributando al 4 por ciento.

Habrá que esperar a julio, dice la OCU, para comprobar si la subida finalmente recae totalmente en el consumidor o si parte es asumida por algunos empresarios que prefieran mantener los precios de venta.

La morosidad de los créditos hipotecarios concedidos a las familias españolas para adquirir una vivienda se situó a cierre de 2009 en el 2,83 por ciento, casi cuatro veces más que en 2007, cuando era del 0,72 por ciento. Así lo asegura la Asociación Hipotecaria Española (AHE), organismo que aclara que la morosidad hipotecaria del pasado año es sólo ligeramente superior a la de 2008, periodo en el que se situó en el 2,36 por ciento. Además, es inferior a la registrada un trimestre antes, en septiembre, cuando alcanzó el 3 por ciento.

En cuanto a los distintos sectores de actividad, entre los créditos destinados a financiar actividades inmobiliarias la morosidad se elevó en diciembre al 9,94% frente al 8,65% del trimestre anterior. Esta cifra es casi veinte veces superior que la de dos años antes, ya que en 2007 se situaba en el 0,50 por ciento.

También los créditos a la construcción experimentaron repunte, ya que pasaron del 5,12 por ciento de finales de 2008 al 8,56 por ciento de 2009. Esta cifra aumenta ligeramente respecto al tercer trimestre del año pasado (8,17 por ciento).

La Asociación Hipotecaria Española también facilitó los datos hasta enero de 2010 de los créditos dudosos al sector privado residente, que se situó en el 5,32 por ciento frente al 5,11 por ciento de diciembre de 2009. Hace más de un año, en 2008, este porcentaje alcanzó el 3,46 por ciento.

Por entidades financieras, el mayor incremento de la morosidad de los créditos concedidos a las familias para adquirir una vivienda correspondió a los Establecimientos Financieros de Crédito (EFCs), ya que pasó del 9,40 por ciento del tercer trimestre de 2009, al 11,15 por ciento de cierre de año.

Las cajas de ahorros, por su parte, registraron un porcentaje de morosidad de los créditos hipotecarios del 3,07 por ciento, frente al 3,46 por ciento que registró hasta septiembre de 2009. En el caso de los bancos, este porcentaje se situó en el 2,42 por ciento (el 2,31 por ciento en septiembre de 2009), en tanto que en las cooperativas de crédito lo hizo en el 1,63 por ciento (el 1,81 por ciento en septiembre).

El BBVA está muy activo últimamente. Hace pocos días ha lanzado una nueva gama de soluciones financieras destinadas a familias y PYMES, con la que pretende favorecer su acceso al crédito y apoyarles en sus necesidades de financiación en el actual entorno económico.

Esta iniciativa incluye una campaña para impulsar la concesión de créditos hipotecarios –denominada ‘Sí, damos hipotecas’-, con la que el Banco quiere trasladar a los clientes su predisposición a financiarles la adquisición de su vivienda. El Banco se compromete a contestar en 48 horas a la solicitud del cliente.

BBVA concedió el pasado año más de 50.000 hipotecas nuevas a particulares para la adquisición de vivienda y alcanzó una facturación de 9.236 millones de euros. El 20% de este volumen correspondió a hipotecas traspasadas de entidades competidoras.

Al cierre de 2009 contabilizó un stock de crédito hipotecario para la compra de vivienda de 77.670 millones de euros, un 2,5% superior al saldo que registró a finales de 2008. Este crecimiento le permitió ganar 41 puntos básicos de cuota de mercado frente al sector y situarla en el 12,79%.

Junto a esta oferta, la entidad regala 2.000 euros en el momento de la formalización a los clientes que traigan su crédito hipotecario de otra entidad. Además, la rebaja de la cuota mensual de hasta el 30%, ya que la Hipoteca Ven a Casa permite no pagar capital durante un periodo de hasta 36 meses o aplazar al final del vencimiento parte del pago del capital prestado Eso sí, esta oferta se dirige a subrogaciones y constitución de hipotecas de particulares procedentes de otras entidades con un importe mínimo de 100.000 euros.

Además, BBVA ofrece un crédito al consumo a un plazo de hasta 10 años, dependiendo del perfil del cliente. De hecho, el banco ha puesto a disposición de particulares y autónomos 28.000 millones de euros en créditos preconcedidos de disposición inmediata, así como otros 10.200 millones para Negocios, y ofrece a las pymes y empresas su amplia gama de soluciones financieras, entre ellas el acceso a las Líneas ICO con la financiación del 100% del importe solicitado

Las familias españolas que adquirieron una vivienda en 2009 destinaron el 29% de sus ingresos brutos anuales a esa compra (contadas las deducciones fiscales). Este dato supone casi 13 puntos menos que el año anterior (41,6%), según datos del Banco de España. Esta tasa de esfuerzo registrada en 2009 supone volver a niveles de 2005.

Sin contar la deducción fiscal actual (15% de las aportaciones hipotecarias anuales, con un máximo de 9.015 euros), el esfuerzo realizado por las familias para comprar su hogar sube al 35,9%. Este esfuerzo económico sin deducciones es casi 17 puntos más bajo que cuando se registró la tasa más alta en el tercer trimestre de 2008, momento en el que alcanzó el 52,6%.

Para muchas familias, este año será el último para poder aprovechar dicho beneficio fiscal, ya que a partir de 2011 esa deducción se limitará a las rentas inferiores a 24.107,20 euros. Una medida que no afectará a quienes hayan adquirido la vivienda antes de esa fecha.

De momento y contando las deducciones, las familias que compraron una vivienda en 2009 necesitarán los ingresos brutos de 6,9 años para pagar su piso o casa, frente a los 7,2 años que se necesitaban en 2008.

Para calcular el esfuerzo financiero necesario para comprar una vivienda, el Banco de España utiliza el importe de las cuotas que tiene que pagar el hogar mediano en el primer año tras la adquisición de una vivienda tipo financiada con un préstamo hipotecario estándar por el 80% del valor de la casa.

El actual escenario económico, con los tipos de interés en el 1% desde marzo, el euríbor en mínimos históricos, alrededor del 1,22%, y la caída de precios ante el pinchazo de la burbuja inmobiliaria han reducido en casi un año el salario medio que debían destinar las familias españolas para comprar un piso antes de la crisis, hasta caer cerca de los siete años al cierre de 2009, según los últimos datos del Banco de España.

Antes de que la desconfianza se propagara en los mercados financieros, una vivienda media (93,75 metros cuadrados) costaba el salario medio de casi ocho años, que disminuyó a los 7,5 años en 2008.

En términos anuales, los hogares destinaron el 29% de su renta bruta disponible a financiar la compra de vivienda durante el cuarto trimestre de 2009, más de 12 puntos porcentuales menos que en el mismo periodo del año anterior (41,6%). En este sentido, la cifra alcanzada se sitúa en niveles inferiores a los de 2005, cuando la renta bruta de las familias que se dedicaba a este fin se situó en el 36,4%.

La cantidad que las familias destinaron a la compra de vivienda siguió incrementándose a lo largo de 2008, al tiempo que lo hacía el euríbor, el tipo de referencia de la mayoría de las hipotecas en España, que llegó a alcanzar su máximo en el mes de julio (5,393%). Sin embargo, el porcentaje de la renta para la compra de vivienda cayó en el último trimestre de 2008, tras haberse situado en el máximo del 52,8% entre julio y septiembre, en consonancia con los últimos descensos de los tipos de interés y la progresiva reducción del Euríbor, que cerró el 2008 en el 3,452%.

Siguiendo la tónica, el importe medio de las hipotecas sobre viviendas bajó un 15,8% en octubre en relación a igual mes de 2008, hasta situarse en 113.882 euros, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE).

Las familias españolas que adquirieron una vivienda en el tercer trimestre del año destinaron el 29,8 por ciento de sus ingresos brutos anuales a esa compra. Lo que podría parecer mucho, es en realidad casi trece puntos menos que en el mismo periodo del año anterior (42,5%), según el Banco de España. Si no contamos las deducciones fiscales actuales (nos podemos desgravar el 15% de las aportaciones hipotecarias anuales, con un máximo de 9.015 euros), el esfuerzo realizado por las familias para comprar su casa sube al 36,9 por ciento.

Antes de que se modifiquen estos incentivos fiscales y contando las deducciones, las familias que compraron una vivienda entre julio y septiembre necesitarán los ingresos brutos de 6,9 años para pagar su piso o casa frente a los 7,7 años que se necesitaban en 2007, momento en el que los precios de la vivienda alcanzaron su máximo.

Teniendo en cuenta que al cierre del tercer trimestre el precio del metro cuadrado era de 1.903 euros (según datos del Ministerio de Vivienda), quienes compraron casa en ese periodo pagaron 178.406,2 euros por una vivienda tipo de 93,75 metros cuadrados, base sobre la que el Banco de España elabora su estadística. Tres meses antes dicho importe superaba los 180.000 euros, abaratamiento que se debe a una caída de precios que en el último año ha sido del 8 por ciento.

Según los datos históricos del organismo supervisor, el porcentaje de la renta bruta anual que las familias dedican a comprar su vivienda ha subido desde el mínimo del 20,1 por ciento alcanzado en septiembre de 1999 hasta el máximo de 42,5 por ciento al que ascendió en el tercer trimestre de 2008.

No todo son malas noticias, también hay algún dato que deja margen a la esperanza, por ejemplo que las deudas contraídas por las familias y empresas españolas se redujeron, respectivamente, el 0,3 y el 0,2 por ciento en noviembre frente a un año antes. Es decir, que son ya dos meses consecutivos lo que el endeudamiento desciende, según los datos facilitados por el Banco de España.

Así, la deuda que las familias españolas mantenían con las entidades financieras españolas en noviembre se situó en 908.272 millones de euros, un nivel similar al de junio del pasado año. De esos la mayor parte, 677.227 millones, correspondió a créditos para la adquisición de vivienda, que ha caído el 0,1 por ciento respecto al mismo mes del año anterior. Por lo que respecta a las empresas, su deuda se elevaba en noviembre a 1,3 billones de euros (1.313.952 millones), el 0,2 por ciento menos que un año antes.

En conjunto, la deuda de los sectores residentes en España -excluidas las administraciones públicas-, es decir, familias y empresas, alcanzaba en noviembre los 2,2 billones de euros, lo que supone más del doble del Producto Interior Bruto (PIB) español. Pese a este descenso, la deuda que las familias y empresas españolas mantienen con las entidades de crédito superaba a finales del pasado año en cerca del 40 por ciento a lo que tienen ahorrado.

En cuanto a las empresas, las deudas que mantenían con bancos y cajas en enero de 2009 fueron el 6,8 por ciento mayores que las de un año antes, pero fue sobre todo a partir de junio del pasado año cuando comenzó el descenso, que provocó la primera tasa negativa en octubre.