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Las cajas tienen hoy una cita clave con el Banco de España. Concluye el plazo para presentar sus planes de recapitalización, culminando así este proceso iniciado en febrero con la publicación del decreto de reforzamiento del sistema financiero.

Un decreto aprobado en febrero por el Gobierno central ante el rebrote de las tensiones financieras y, sobre todo, el inmovilismo con el que la mayoría del sector afrontó la crisis. Así, hoy deben los bancos y las cajas presentar al Banco de España sus planes de recapitalización para cumplir con los requisitos de capital exigidos por el Estado.

De acuerdo con la nueva normativa, el nivel mínimo de ratio de capital principal (core capital) era del 8%, siendo del 10% para aquellas entidades que no hubiesen colocado títulos representativos de su capital a terceros por al menos un 20%, y que, además, presenten una ratio de financiación mayorista superior al 20%.

En realidad, los planes se conocen desde hace bastante tiempo, y pese al amplio plazo que dio el Gobierno, solo dos de las entidades más necesitadas, según las cifras publicas en marzo, han conseguido que el capital privado sustituya al público. Bankia y Banca Cívica salieron a cotizar en julio contra viento y marea y gracias a fuertes descuentos. Para las demás, dinero del Frob.

Está previsto que el FROB entre el en capital de Novacaixagalicia, CatalunyaCaixa y Unnim, mientras que aún se desconoce si suscribirá a corto plazo acciones de Banco Mare Nostrum y Liberbank, que siguen explorando posibles acuerdos con inversores para entrar en su capital. Tienen un mes para ello. La CAM, finalmente, ha sido intervenida.

El decreto aprobado por el Gobierno ya recogía la posibilidad de que si alguna entidad no cumplía el plazo "por motivos suficientemente justificados" relacionados con el proceso de tramitación, el Banco de España podría conceder un aplazamiento. En concreto, este aplazamiento sería de tres meses, es decir, diciembre de 2011, aunque en procesos de admisión a cotización de valores se podrá prorrogar excepcionalmente hasta el primer trimestre de 2012.

CatalunyaCaixa afirma que está siguiendo "el camino marcado desde el inicio", cuando en marzo optó por la inversión del FROB en su accionariado para responder a las exigencias de la nueva normativa financiera que exige un capital principal del 10%. Fuentes de la caja han señalado que esta es su hoja de ruta desde el inicio, y que la entidad "no apura tiempos, lleva mucho tiempo trabajando en esta estrategia para su recapitalización".

También han destacado que "ante las oscilaciones actuales y deterioro de los mercados, la elevada participación del FROB refuerza la solidez de la entidad", que a 1 de octubre contará con un capital principal del 10,7% tras la inyección prevista del FROB de 1.718 millones a cambio de una participación mayoritaria en la entidad.

CatalunyaCaixa, siguiendo sus planes, cuenta ahora con hasta cinco años -periodo máximo que se mantendrá el FROB en el capital- para buscar inversores que tomen el relevo del capital del Gobierno.

La caja ha puntualizado que dadas las políticas implementadas por la entidad en los últimos trimestres, a fecha de hoy podía haber acudido a una cantidad menor de FROB porque la marcha de negocio lo permitía, pero ha preferido ser "conservadora", con lo que con su 10,7% de capital principal se situará como la cuarta entidad en España en capitalización, por detrás de Unicaja, La Caixa y BBK.

CatalunyaCaixa también ha incidido en que el FROB "confía en la entidad, en el equipo directivo y en su plan de negocio", por lo que el equipo gestor continuará liderando la estrategia de la entidad, y la entrada del FROB no implica cambios en la dirección ni en el modelo de negocio.

El Banco de España ha ampliado hasta el próximo miércoles 28 de septiembre el plazo para presentar ofertas de compra no vinculantes por la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), intervenida por el instituto emisor el pasado mes de julio. Santander, Caixabank y Sabadell ya han decidido presentar una oferta.

El organismo que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez ha accedido a prorrogar el plazo después de que así lo solicitaran entidades interesadas en la caja alicantina con el fin de completar la información de su oferta y los trámites administrativos correspondientes.

El Banco de España recibirá ofertas en las que algunos posibles compradores proponen una fórmula para aislar los activos más problemáticos de la entidad en un especie de 'banco malo' para que lo asuma el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

Cuando reciba las ofertas no vinculantes, el Banco de España decidirá cómo plantea las condiciones de la segunda fase y realizará una selección de las entidades para hacerles llegar una auditoría detallada de la CAM (due diligence) con información precisa sobre la caja.

El Banco de España, que aspira a cerrar la venta de la CAM antes de las próximas elecciones del 20 de noviembre, evaluará la capacidad financiera y de gestión de los ofertantes para adjudicar la entidad intervenida y priorizará a aquellos que soliciten la menor cantidad de recursos públicos para digerir la CAM.

En el cuaderno de venta repartido por el Banco de España a las entidades a través de Bank of America Merrill Lynch figura un Esquema de Protección de Activos (EPA) que el organismo ofrecerá al comprador de la CAM a través del FROB para compensar las posibles pérdidas que afloren.

Asimismo, contempla una linea de crédito de liquidez que podría articularse a un plazo de tres años, ampliable a cinco, a un coste de Euríbor más el precio de seguro de impago (CDS) de la entidad compradora. De esta forma, contribuiría a afrontar los vencimientos de pago de la entidad alicantina, de alrededor de 5.400 millones de euros sólo en el ejercicio 2012.

El Grupo Banco Financiero y de Ahorros (BFA) ha obtenido un resultado atribuido de 319 millones en el primer semestre de 2011, según ha remitido este martes la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Este resultado está impulsado por el beneficio obtenido por sus entidades participadas, principalmente Bankia, que registró un beneficio de 201 millones, de los que 114 millones fueron generados en el segundo trimestre.

El margen bruto se situó en 2.245 millones, mientras que el margen de intermediación ascendió a 1.143 millones. El resultado de la actividad de explotación alcanzó 361 millones de euros. Los activos totales del grupo se situaron en 325.203 millones de euros.

No obstante, BFA ha presentado un resultado individual negativo de 85,8 millones. La entidad recuerda que el semestre ha estado marcado por las segregaciones realizadas, el hecho de que BFA no ha percibido todavía dividendos por parte de Bankia (con un 'pay out' en torno al 50% del beneficio), y el resto de inversiones, gran parte de las cuales no ha empezado a ofrecer rentabilidad.

En el resultado individual presentado por BFA está contabilizado el devengo de las participaciones preferentes y del Frob (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria).

El grupo ya ha reiterado en anteriores ocasiones que espera que Banco Financiero y de Ahorros obtenga una mejora del resultado individual a lo largo de los próximos trimestres conforme se vaya normalizando su situación gracias a la incorporación de nuevos dividendos y la rentabilización de sus activos.

La caja de ahorros CAM ha anunciado a través de la CNMV que se verá forzada a retrasar la publicación de sus resultados semestrales fuera de los plazos estipulados, debido a la entrada de los gestores del Frob y a la segregación de Banca CAM. La entidad espera presentar sus cuentas "en torno al 20 de septiembre".

En un hecho relevante remitido a través de la CNMV, la caja explica este retraso en "la coincidencia en el tiempo de la sustitución de los Administradores de la Entidad por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) e inicio del proceso de reestructuración acordado por el Banco de España el pasado 22 de julio, la segregación del negocio financiero de Caja Mediterráneo a favor de Banco CAM, efectiva desde el pasado 23 de julio y el período temporal en que debe llevarse a cabo la difusión del informe financiero semestral".

Estas circunstancias van a "motivar cierta demora en la divulgación" de las cuentas correspondientes al primer semestre. Concretamente, la entidad confía en poder publicar sus resultados "en torno al próximo 20 de septiembre, una vez completados los procesos de verificación establecidos al efecto".

La caja recuerda que "la Ley 26/1988, de 29 de julio, de Disciplina e Intervención de las Entidades de Crédito, contempla la posibilidad de dejar en suspenso la formulación de las cuentas, por un plazo no superior a un año, si el nuevo órgano de administración lo estima conveniente".

Caja Mediterráneo (CAM) ) ha encargado a la firma de servicios profesionales KPMG, por orden de los administradores del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), una auditoría de urgencia de la entidad al objeto de conocer su grado de deterioro patrimonial en los siete primeros meses del año, informaron a Europa Press en fuentes financieras.

El equipo de auditoría de KPMG, firma que ha auditado a la CAM desde principios de los años 90, debe trabajar contrarreloj durante este mes de agosto para determinar el valor que presentaban los activos de la caja hasta el 31 de julio, dado que la intención del FROB y del Banco de España es subastar la entidad a principios de septiembre.

La auditoría se realizará en el contexto de la ampliación de capital que llevará a cabo la CAM para dar entrada al FROB con una inyección de 2.800 millones de euros con el fin de sanear la entidad y elevar su solvencia. Además, el Fondo concederá un préstamo de 3.000 millones a la caja alicantina para atender sus necesidades de liquidez.

En los recientes test de estrés, la entidad anteriormente presidida por Modesto Crespo obtuvo uno de los ratios de capital más bajos de las entidades españolas, con un core Tier 1 del 3%, que ascendería al 5,1% se incluyen las provisiones genéricas y otras medidas mitigadoras.

El presidente de Unnim, Jaume Ribera, se ha mostrado abierto a considerar la dación en pago "en algunos casos" y ha remarcado que el objetivo de la caja no es tener casas vacías, en alusión a los desahucios.

En una entrevista en la cadena de radio Rac1, Ribera ha considerado que no se puede aplicar una solución genérica ni el café para todos en el caso de la dación, y ha abogado por tener mucho cuidado a la hora de legislar.

El presidente de Unnim ha reconocido que el problema de la dación radica en que habrá unas deudas que se dejan de pagar y hay que ver cómo afecta a las entidades financieras.

Sobre el futuro de la entidad y sus necesidades de capital, Ribera ha explicado que la caja está hablando con diferentes instituciones porque pretender continuar siendo una entidad catalana y el interés de cara a futuros socios pasa por entidades que están fuera de Cataluña.

Además, ha insistido en que las necesidades de Unnim para el FROB son muy limitadas y descartado una intervención del Banco de España en su entidad.

Novacaixagalicia, la entidad que más necesidades de capital requiere en función de sus recursos, trabaja a contrareloj para buscar inversores privados y reducir así la petición de dinero al FROB al entorno de los 1.400 millones. Una ronda de contactos que se ha acelerado tras el nombramiento del empresario José María Castellano como presidente de la entidad gallega con poderes ejecutivos.

Novacaixagalicia, de no conseguir la entrada de capital privada, necesitará una inyección de 2.622 millones de euros del FROB, una cifra que contrasta con la situación de partida del capital principal de la entidad, en los 2.851 millones, según las conclusiones del Banco de España publicadas en marzo.

Así, todo indica que el Estado se hará prácticamente con el control si no llega ese dinero privado. El resultado de los test de estrés también puso en evidencia la delicada situación que atraviesa. La entidad pasó la prueba al arrojar un core Tier 1 del 5,3%, un aprobado raspado. Pero al ser sometido al escenario de estrés, su nota se quedaría en el 0,6% y solo llega a pasar gracias a la ayuda estatal. Eso sí, con las medidas mitigadoras del Banco de España llegaría al 6,5%.

El grupo gallego plantea crear un banco malo para separar el negocio financiero del vinculado al ladrillo, con el objetivo de hacer más atractiva la inversión en la entidad. Novacaixagalicia tiene una exposición crediticia en el sector inmobiliario que asciende a 30.363 millones, un 55,6% de todos sus activos, de los que 13.750 suman más riesgo.

El BOE ha publicado los nombres de las personas que desempeñarán las funciones que corresponden al FROB en su condición de administrador provisional de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM).

José Antonio Iturriaga Miñón, Tomás González Peña y Benicio Herranz Hermosa serán los encargados de ejercitar todas y cada una de las facultades que corresponden al FROB en función de lo que reconoce la normativa vigente en cada momento.

Así, podrán dirigir, controlar y ejecutar la actividad diaria de la CAM, nombrar al equipo de dirección que crean oportuno para cumplir sus funciones y conceder y revocar poderes, incluso los que en la actualidad se encuentran vigentes.

El Banco de España nacionalizó este viernes la CAM después de que los consejos de la caja manifestaran al instituto emisor la imposibilidad de encontrar de inmediato una solución viable para su negocio financiero y solicitaran la sustitución de sus administradores por otros designados por el FROB.

El supervisor inició un proceso competitivo para posibilitar la enajenación de la CAM, que a partir de este sábado será administrada FROB. El fondo ha acordado inyectar 2.800 millones mediante la suscripción de acciones y otorgar una línea de crédito por 3.000 millones de euros de disponibilidad inmediata al grupo para asegurar su liquidez.

CAM fue una de las entidades financieras españolas que, considerando la inyección de capital comprometida por el FROB, quedó por debajo del umbral del 5% fijado como referencia en las pruebas de resistencia europea.

El Banco de España ya intervino Caja Castilla-La Mancha (CCM) y CajaSur, adjudicadas en procesos competitivos a Cajastur y BBK, respectivamente.

La vicepresidenta primera y ministra de Economía y Hacienda, Elena Salgado, ha asegurado que la intervención de la CAM se ha producido "a petición de ella y cuando la ha solicitado" la propia entidad. Según Salgado, el Banco de España envió un escrito a la CAM en el que le pedía que presentase en un plazo de diez días un nuevo plan para reforzar su situación financiera.Tras comprobar que no era posible hacer frente a la petición del supervisor, ha sido el consejo de administración de la CAM el que ha pedido al Banco de España la intervención, precisó la vicepresidenta primera.

Esa es la razón por la que la CAM ha pedido "la intervención y el cambio de administradores", ha insistido Elena Salgado, para añadir que a partir de ahora el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) administrará la CAM, para lo que inyectará capital por valor de "2.800 millones de euros", así como una línea de crédito que "asegure la liquidez".

En cuanto a si la intervención tendrá efectos en los mercados y en la deuda española, Elena Salgado ha respondido que "en absoluto", porque la medida adoptada por el Banco de España muestra "nuestra decisión de fortalecer nuestro sector financiero".En este sentido, recordó que en los "test de estrés" europeos que se han hecho recientemente a las entidades financieras comunitarias, la CAM ha tenido un ratio "muy justo y después de aplicar las provisiones genéricas".Era la que tenía la "menor valoración de todas las examinadas", ha sostenido la vicepresidenta primera, quien ha subrayado que ante esta "situación de debilidad relativa" es por la que el Banco de España ha realizado la intervención.

Preguntada Salgado por si no es un poco sorprendente que se haya llevado a cabo la medida antes del comienzo de un puente, aseguró que se ha hecho cuando lo ha solicitado la propia CAM.