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Las hipotecas suscritas hace un año que se revisen en febrero se encarecerán en unos 260 anuales como consecuencia de la escalada del euribor. La media menual de enero subió al 1,55%, si bien el cambio diario de alcanzó ya el 1,644%.

El indicador de referencia para el cálculo de las hipotecas sigue sin poner freno a la escalada que desencadenó la primera reunión del año del Banco Central Europeo.

Al término de la reunión, Jean Claude Trichet endureció sus advertencias sobre los riesgos inflacionistas, y los analistas se han visto forzados a adelantar, incluso a este mismo año, los plazos barajados para la primera subida de tipos.

El mercado interbancario ha reflejado esta mayor inquietud acerca de un próximo ajuste en los tipos de interés. La media de enero ha escalado hasta el 1,55%, sus cotas más altas desde junio de 2009.

Para una hipoteca media de 150.000 euros, contratada en enero de 2010, con un plazo de amortización de 25 años y un diferencial del 0,25%, la cuota pasará de 581 a 603 euros al mes, lo que supone una subida de 22 euros mensuales, y 264 euros al año.

Enero es el sexto mes consecutivo que acaba con subidas en la media mensual. La tendencia podría continuar. El cambio diario de hoy se sitúa muy por encima de esta media, al aumentar hasta el 1,664%.

El Euríbor a doce meses, tipo al que están referenciadas más del 80% de las hipotecas que se conceden en España, cerrará mañana el año en el entorno del 1,52%, 0,28 puntos por encima del nivel de 2009, lo que supondrá una nueva subida de las hipotecas, ya que las encarecerá en más de 200 euros al año.

El indicador situó su tasa diaria en la jornada del jueves en el nivel del 1,514%, cinco milésimas por debajo de la cota del miércoles (1,519%), y a falta de un día para que finalice oficialmente el mes el indicador coloca su nivel mensual en el 1,527%.

La volatilidad que ha registrado el indicador durante diciembre le permitirá cerrar el mes por debajo de la cota de noviembre (1,541%) y romper la senda alcista de los últimos ocho meses. Sin embargo, a falta de un día para que finalice oficialmente el año, se sitúa por encima del nivel de 2009, como ocurre desde el pasado mes de agosto.

Un hogar que tenga una hipoteca media de unos 120.000 euros, a un plazo de 25 años y con un diferencial del 0,8% pagará de media a partir de enero 527,53 euros mensuales, lo que supone un crecimiento de 17 euros al mes y de 204 euros al año.

En las hipotecas de revisión semestral, el encarecimiento mensual es algo menor, ya que el Euríbor del mes de julio superaba el nivel de diciembre de 2009. En concreto, estos usuarios pagarán 10 euros más al mes, lo que sitúa el encarecimiento total en unos 120 euros.

Las asociaciones de consumidores advierten de que la situación de los hogares empeora, en especial, en aquellos que tienen todos sus miembros en paro. Por esta razón, advierten a quienes tengan pensado adquirir una vivienda en 2011 que tengan en cuenta que el recorrido de este indicador es al alza.

Asimismo, recuerdan que la adquisición de la vivienda en 2011 estará exenta de desgravación para aquellas personas que ingresen al año más de 24.000 euros, aunque no para aquellas con ingresos inferiores a 17.000 euros. Aquellas que se sitúan entre 17.000 y 24.000 podrán seguir disfrutando de desgravación, aunque será menor.

El Euríbor, tipo al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas que conceden bancos y cajas, ha cerrado noviembre en el nivel del 1,541%, lo que supone un repunte de 0,31 puntos porcentuales respecto al nivel de noviembre de 2009 (1,231%), y suma ocho meses seguidos de repuntes.

Este nuevo repunte encarecerá de nuevo las cuotas que las familias pagan al mes por sus préstamos hipotecarios. En concreto, un usuario que tenga una hipoteca media de unos 140.000 euros, a un plazo de 25 años y con un diferencial del 0,80%, pagará de media a partir de noviembre unos 616,84 euros por sus préstamos, lo que supone 21 euros más que hace un año, y eleva a 251 euros el encarecimiento anual.

Los hogares que tengan una hipoteca de revisión semestral también experimentarán subidas, aunque algo inferiores a las de revisión anual, ya que el indicador se situaba en junio en la cota del 1,281%. En este caso, el repunte rondará los 220 euros al año.

El incremento del Euríbor reducirá el poder adquisitivo de las familias durante 2011. Los analistas explican que pese a que los tipos de interés permanecen estables y no se prevé que repunten hasta finales de 2011 o, incluso, principios de 2012, el Euríbor tiene ajustarse a la situación económica.

No obstante, pese a la volatilidad de la prima de riesgo el indicador no ha experimentado grandes repuntes gracias a las políticas adoptadas por el Banco Central Europeo (BCE) para favorecer la liquidez, según explican expertos. Y es que el indicador permaneció en niveles mínimos durante más de ocho meses hasta que tocó suelo en marzo (1,215%), por lo que la senda que le queda por recorrer a partir de ahora es al alza.

La previsión es que el Euríbor se acerque al 1,6% a finales de año, aunque este nivel no lo superará hasta 2011. El índice no experimentará grandes variaciones hasta que finalmente el BCE dé por concluida su política de estacanmiento del oficial del dinero.

En septiembre, el número total de hipotecas con cambios en sus condiciones fue de 44.962, con un descenso interanual del 19,5%. En el caso de viviendas, el número de hipotecas que modificaron sus condiciones fue de 25.440, un 21,1% menos que en septiembre de 2009.

Atendiendo a la clase de cambio en las condiciones, en septiembre se produjeron 36.766 novaciones (o modificaciones producidas con la misma entidad financiera), con un descenso interanual del 19,6%. Por su parte, el número de préstamos que cambiaron de entidad fue de 6.037, un 18,8% menos en tasa interanual. Por su parte, en 2.159 hipotecas cambió el titular del bien hipotecado (subrogaciones al deudor), lo que supone un descenso del 19,5%.

De las 44.962 hipotecas con cambios en sus condiciones durante el mes de septiembre, el 37,8% se debieron a modificaciones en los tipos de interés. El porcentaje de hipotecas a tipo de interés fijo se redujo después del cambio de condiciones (desde el 7,9% hasta el 1,6% del total), ya que la mayoría de estos préstamos pasaron a estar referenciados a un tipo variable.

Dentro de la estructura de tipos de interés, el Euribor fue la principal referencia. El interés medio más bajo antes del cambio fue el tipo activo de referencia de cajas (4,22%), mientras que después del cambio fue el correspondiente a otros tipos de interés, que pasó al 3,27%. Tras la modificación de condiciones, el interés medio de los préstamos disminuyó 3,35 puntos en las hipotecas a tipo fijo y 1,27 puntos en las hipotecas a tipo variable.

Las cancelaciones de hipotecas constituidas sobre viviendas se incrementan un 8,6% en tasa interanual
Además, en septiembre se cancelaron registralmente 42.744 hipotecas, un 5,1% más que en el mismo mes de 2009. Las hipotecas canceladas sobre fincas rústicas se redujeron un 29,8% y las canceladas sobre fincas urbanas aumentaron un 6,7%. Las cancelaciones de hipotecas constituidas sobre viviendas se incrementaron un 8,6% en tasa interanual.

El euríbor a un año cerró octubre en el 1,495%, su mayor tasa en dieciséis meses, lo que aumentará por tercer mes consecutivo las cuotas de las hipotecas suscritas hace un año, en esta ocasión en aproximadamente 200 euros anuales. A pesar de este repunte, los analistas apuntan que en lo que resta de año el indicador se mantendrá en torno al 1,50% dado que no es previsible que el Banco Central Europeo (BCE) modifique los tipos de interés en la zona del euro, actualmente en el 1%.

No obstante, en noviembre y diciembre los préstamos hipotecarios verán como crecen sus cuotas debido a que en el invierno de 2009 el indicador apenas superaba el 1,2% (1,231% en noviembre y 1,242% en diciembre). Tras subir en agosto al 1,421% y elevar las mensualidades de las hipotecas por primera vez en casi dos años, el euríbor cayó ligeramente en septiembre hasta el 1,420%, aunque también entonces repercutió negativamente en los préstamos.

La tasa de septiembre rompía una racha de cinco subidas mensuales consecutivas que se inició en abril, cuando repuntó hasta el 1,225% y que siguió en mayo, cuando avanzó hasta el 1,249%; en tanto que en junio se situó en el 1,281%, y en julio, en el 1,373%.

Por ello, una hipoteca media de 150.000 euros contratada en octubre de 2009 con un plazo de amortización de 25 años y un diferencial del 0,25% pasará de abonar una cuota de 582 euros a 599 una diferencia de 18 euros mensuales o algo más de 200 al año. Esta subida representa unos 70 euros anuales más de lo que se encarecieron en septiembre.

El euríbor a doce meses, el indicador más empleado en España para calcular la cuota mensual de las hipotecas a tipo variable, cerró septiembre en el 1,420%, una milésima menos que el mes anterior, pero 1,5 décimas más que un año antes, lo que implica que las hipotecas subirán por segundo mes consecutivo.

Esto se debe a que, cuando se aplique el euríbor de septiembre, la cuota mensual para una hipoteca media crecerá hasta los 594,28 euros frente a los 583,21 de un año antes.

El pequeño recorte de la tasa media de este indicador que se ha producido en septiembre rompe una racha de cinco subidas mensuales consecutivas que se inició en abril, cuando repuntó hasta el 1,225% y que siguió en mayo, cuando avanzó hasta el 1,249%; en tanto que en junio se situó en el 1,281%, y en julio, en el 1,373%.

En concreto, julio, fue el último mes en el que las hipotecas registraron recortes interanuales, aunque también muy leves, de sólo 30 euros al año.

Durante todo el mes de septiembre, el euríbor ha registrado una cotización diaria algo errática, con frecuentes subidas y bajadas, y casualmente, su registro intradía más bajo se produjo el primer día del mes, el 1,411%, mientras que el más alto fue hoy, en la última sesión hábil, al alcanzar el 1,433% y repuntar de golpe ocho milésimas.

Según los analistas, el euríbor mantendrá en lo que resta de año una moderada tendencia al alza que lo situará en torno al 1,45% ó 1,50%, ya que no hay ningún motivo para pensar en una subida de tipos antes de finales del año que viene.

El euríbor a doce meses, tipo al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España, cerrará mañana el mes de agosto en el 1,42%, casi nueve centésimas por encima del nivel de agosto de 2009 (1,334%), con lo que el indicador sumará su quinto mes consecutivo de subidas y elevará las hipotecas por primera vez desde noviembre de 2008.

El euríbor ha logrado contener en agosto la agresiva escalada que registró en julio, con 19 sesiones seguidas de repuntes y con subidas diarias que llegaron a alcanzar las diez centésimas. Sin embargo, pese a las sesiones de descensos registradas, el índice ha entrado en una espiral alcista de la que no escapará, y podría cerrar el año en el entorno del 1,5% o 1,6%, según explican los expertos.

La subidas de las hipotecas aún serán leves y los bolsillos de los consumidores apenas las notarán, aunque a partir de ahora los incrementos serán progresivos. Un usuario con una hipoteca media de unos 150.000 euros, a 25 años y con un diferencial medio del 0,80%, pagará a partir de agosto una cuota de 651 euros, frente a los 645 euros que pagaba hace un año. Esto supone una subida de unos seis euros al mes y de unos 72 euros al año.

Los usuarios con hipotecas de revisión semestral registrarán un subida de 14 euros al mes, ya que en agosto pagarán 645 euros, frente a los 637 euros que pagaban en febrero, cuando el Euríbor se situaba en el nivel del 1,225%. La subida se eleva hasta los 84 euros al semestre.

Los expertos subrayan que el indicador ha abandonado ya su suelo, que se situó en el entorno del 1,21%, y a partir de hora las subidas serán progresivas y moderadas.

El euríbor a doce meses, el indicador que más se utiliza para calcular las cuotas mensuales de las hipotecas en España, subió en el mes de julio al 1,373% desde el 1,281% que marcó el mes precedente, con lo que registró su tasa más alta desde hace casi un año.

Pese a ello, una hipoteca contratada hace un año por un importe medio de 150.000 euros y un plazo de amortización de 25 años que se revise en agosto, a la que se aplica la tasa del mes anterior, se beneficiará de un descuento de 3 euros mensuales o cerca de 30 anuales. Y es que una vez el Banco de España confirme la tasa de julio, el indicador habrá pasado del 1,412% del mismo mes de 2009, al 1,373% de ahora.

Como consecuencia de esta tasa, la cuota de la hipoteca de julio de 2010 se sitúa en 591 euros al mes, frente a 593 euros que se pagaban en el mismo periodo de un año antes.

Durante julio, el euríbor ha mantenido una tendencia al alza, ya que registró su mínimo diario el pasado 1 de julio, cuando se situó en el 1,320% y el máximo ayer, el 1,419%.

Además, en julio, el euríbor ha registrado su cuarto alza mensual consecutivo, ya que en abril subió hasta el 1,225%; en mayo, hasta el 1,249% y en junio, hasta el 1,281%.

En diciembre de 2009, el euríbor rompió una racha bajista de catorce meses que empezó en octubre de 2008, periodo que coincide con la quiebra de Lehman Brothers y el cambio de rumbo de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).

El euríbor a doce meses subió en junio hasta el 1,281 por ciento, su tasa más alta desde agosto de 2009, aunque las hipotecas contratadas hace un año que se revisen en julio aún obtendrán descuentos, ya que entonces el indicador se situaba en el 1,610 por ciento.

Estos datos, que deberá ser confirmados por el Banco de España en los próximos días, ponen de manifiesto que una hipoteca contratada hace un año por un importe medio de 150.000 euros y un plazo de amortización de 25 años que se revise en julio, a la que se aplica la tasa del mes anterior, se beneficiará de un descuento de unos 25 euros mensuales o cerca de 300 anuales.

Al aplicársele el euríbor actual, la cuota de la hipoteca desciende a 584 euros al mes, frente a los 607 euros que se pagaba en el mismo periodo de un año antes. No obstante, este descuento es mucho menor que el que se aplicó a los préstamos que se revisaron en abril o en marzo de 2010, aunque las mayores rebajas, que fueron de más de 3.000 euros, correspondieron a los meses de verano de 2009.

Esto se debe a que el indicador marcó sus niveles máximos entre el verano y el otoño de 2008 y sus mínimos un año después, con lo que el diferencial llegó a superar los cuatro puntos porcentuales. Además, si el euríbor mantiene su ritmo ascendente, las hipotecas que se revisen a partir de agosto y septiembre podrían encarecerse otra vez, tras casi 20 meses consecutivos de rebajas.

Finalmente, el euríbor a doce meses ha cerrado el mes de mayo en el 1,249%, su tasa media más alta desde septiembre de 2009 y su segunda subida mensual consecutiva, que no obstante permitirá a las hipotecas contratadas hace un año ahorrarse alrededor de 340 euros anuales.

Esta rebaja representa menos de la décima parte de los aproximadamente 3.900 euros que se ahorraron los que revisaron sus préstamos en los meses de verano de 2009.

Los datos de mayo, que serán confirmados por el Banco de España en los próximos días, indican que la tendencia bajista que el indicador emprendió en octubre de 2008, a raíz de la quiebra de Lehman Brothers, ha llegado a su fin. Si el indicador mantiene constante este ritmo ascendente, las hipotecas que se revisen a partir de agosto y septiembre podrían encarecerse de nuevo tras casi 20 meses consecutivos de rebajas.

El euríbor ha seguido durante este mes una sostenida evolución al alza, ya que marcó el día 3 su mínimo mensual intradía (1,239%) y se situó hoy en el 1,260%, tras subir el día 25 a su tasa diaria más alta (1,262%).

El Banco Central Europeo (BCE) ha reiterado en las últimas semanas su intención de mantener inalterada su política monetaria y no tocar los tipos de interés en la zona del euro -actualmente en el 1%-, pese a lo cual el euríbor ha comenzado a remontar debido al empeoramiento de las perspectivas de recuperación.

La rebaja de calificación de la deuda soberana de varios países europeos remataba unas semanas fatídicas en las que la indecisión de Alemania y Francia sobre las medidas coordinadas de ayuda ponían en cuestión la cohesión de la Unión Europea.