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El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha asegurado que la estabilización fiscal y la implementación de reformas en el sector financiero son las tareas prioritarias para EEUU al tiempo que alertó del todavía vulnerable estado de la banca. Estas son las principales conclusiones de su revisión de la economía de EEUU en el informe conocido como "Artículo IV" así como un análisis sobre la estabilidad del sistema financiero estadounidense.

El citado análisis destaca que existen todavía "importantes riesgos" para el sistema financiero de EEUU y su capacidad para respaldar el proceso de recuperación en marcha. En ese sentido, el estudio menciona que los balances aún son "frágiles" y los niveles de capital podrían ser "inadecuados" de aumentar la morosidad en los préstamos.

Según el FMI, la economía y el sistema financiero siguen siendo "vulnerables" ante un inesperado debilitamiento de la demanda o del sector inmobiliario, que todavía sigue en baja forma.

El organismo, que prevé que EEUU crezca un 3,3 por ciento este año y un 2,9 por ciento en 2011, destaca en su "Artículo IV" que la recuperación económica continúa, pero alerta de los riesgos e incertidumbres pendientes. Subrayó, en ese sentido, la revisión a la baja del crecimiento del primer trimestre, que según el cálculo final quedó situado en el 2,7 por ciento, frente al 3,2 por ciento estimado inicialmente.

Banca Cívica ha recibido la calificación A- de Fitch con perspectiva estable en la que es la primera valoración de la nueva unión de cajas. La entidad ha recibido complacida esta calificación que considera una de las 10 mejores del sector entre las 41 cajas o grupos de cajas calificados en este momento. Además, se trata del primer rating emitido para un SIP bancario en España.

Según el comunicado emitido por las cajas “este rating supone, en la práctica, el mantenimiento de la calificación crediticia del grupo. La nota es la intermedia de las calificaciones que mantenían las entidades que forman Banca Cívica con carácter previo a la integración. Adicionalmente, Fitch ha valorado la calificación con una perspectiva ‘estable’ que, en el contexto actual, significa una valoración muy positiva de los fundamentales de Banca Cívica y, en especial, de su fortaleza de capital”.

Según Fitch, “El rating refleja la sólida rentabilidad del grupo, su diversificación geográfica, la baja concentración de riesgo y los buenos ratios de liquidez y solvencia" así como "la tasa de mora del 4,5% que es mejor que la media del sector”.

En cualquier caso, la agencia de calificación deja claro en su informe que “la rentabilidad seguirá siendo la adecuada, soportada por las fuertes franquicias locales de las cajas”. De hecho, Fitch ve potencial de mejora de rating “si el proceso de integración se desarrolla sin contratiempos y consiguiendo el retorno esperado de sinergias y costes”.

Esta calificación llega justo una semana después de publicarse los test de estrés. A este respecto Banca Cívica asegura que “Los test han sido muy discutidos por su metodología y datos utilizados. En los test, Banca Cívica figuraba con una hipotética necesidad de capital en el escenario más adverso. La agencia Fitch, en un ejercicio completo de máximo detalle de análisis, confirma la solvencia de Banca Cívica frente a los resultados de los test de estrés”.

La Caja Gipuzkoa San Sebastián Kutxa ha lanzado al mercado el depósito Europa 5.50, un producto financiero referenciado a la evolución de valores europeos, que garantiza el capital inicial y ofrece expectativas de una "elevada" rentabilidad, que puede oscilar entre el 5,50% y el 27,50%.

En un comunicado, Kutxa señala que en su "constante búsqueda de productos financieros siempre rentables y atractivos para sus clientes" ha lanzado este depósito, una "eficaz propuesta de inversión que ofrece una rentabilidad muy superior a la de los tipos actuales de mercado".

Según ha señalado, este producto se contrata a cinco años pero permite acceder a cancelaciones anuales “ en el caso de que el suscriptor cancele el producto, éste garantiza la rentabilidad de los años transcurridos hasta ese momento".

Este producto "está referenciado a cuatro acciones con un fuerte potencial de crecimiento, Telefónica, France Telecom, Sanofi Aventis y Total Fina".
Junto a ello, ha apuntado que uno de sus "elementos más atractivos" consiste en que, "aunque se compra por un plazo de cinco años, el año en que se cumple la condición de contratación puede cancelarse con una rentabilidad del 5,50 por ciento multiplicada por el número de años transcurridos". Kutxa ha señalado que ello supone que "la rentabilidad puede oscilar entre el 5,50 por ciento si el depósito se cancela el primer año hasta un 27,50 por ciento si las acciones baten a la referencia el quinto año".

En cualquier caso, el capital inicial, que ha de tener un importe mínimo de 1.500 euros, siempre está garantizado al 100 por cien.

Con la entrada en vigor el 1 de julio del incremento del Impuesto sobre el valor añadido (IVA) Caixa Galicia ha decidido mejorar las condiciones para la financiación de vehículo. Para compensar la subida del IVA, la Oficina Virtual de la entidad gallega devuelve el importe de la comisión de apertura a los clientes que soliciten un On Préstamo Coche antes del 30 de septiembre.

On Préstamo Coche de Caixa Galicia ofrece financiación para los clientes con nómina domiciliada a un 5,90% para los dos primeros años y Euribor + 3,5% para el resto de la vida del préstamo, con una comisión de apertura de hasta el 2%; si el cliente no tiene domiciliada la nómina o no desea moverla a la oficina virtual de la Caja, los precios se incrementan en un 1%.

On Caixa Galicia, formalizó en el primer semestre del año 316 préstamos al consumo por un importe de 4 millones de euros. El 67% de estas operaciones correspondieron a créditos para la adquisición de automóviles. On Caixa Galicia gestiona un volumen de negocio de más de 1.073 millones de euros y cuenta con 49.398 clientes. A 30 de junio 2010, la Oficina por Internet de la Entidad gallega tenía 2.450 préstamos al consumo vigentes por un importe de 23 millones de euros.

Ya no hará falta contratar un seguro de viaje con antelación. Al menos si viaja desde Barajas. Y es que los pasajeros del aeropuerto de Barajas podrán contratar, con Mapfre y Caja Madrid, su seguro de viaje desde 1,90 euros al día y desde la T4.

“Con esta iniciativa ofrecemos un nuevo nivel de cobertura a nuestros clientes, en el momento en el que lo necesitan y en el entorno donde es más conveniente para ellos, antes de iniciar un viaje", ha señalado Juan Manuel Casco Nieto, director del área de Innovación de Madrid, "adicionalmente, pretendemos situarnos a la vanguardia en este segmento, al ser una de las primeras entidades financieras internacionales que apuesta por la comercialización de este tipo de servicios de asistencia en viaje a través de un canal automatizado y en un entorno diferente al habitual", ha agregado.

La aseguradora y la caja de ahorros han puesto en marcha un proyecto hasta ahora desconocido en España al iniciar la venta de seguros de viajes en tiempo real en kioscos de autoservicio especializados y ubicados en la T4 del aeropuerto de Barajas. Este seguro, que cuesta 1,90 euros al día, incluye -entre otras coberturas- la pérdida de equipaje, asistencia médica e indemnización por pérdida de conexiones aéreas. Además de la posibilidad de ampliar el margen de coberturas.

La contratación del seguro pasa por indicar el lugar de destino, las fechas del viaje e introducir el NIF o el pasaporte de los viajeros a través de un escáner incorporado en el Kiosco.

La póliza se emite en tiempo real y el cliente obtiene en dos minutos un documento con las principales coberturas contratadas y la información necesaria para solicitar asistencia en caso de sufrir cualquier incidencia durante su viaje. Al mismo tiempo, el cliente recibe su póliza completa en su correo electrónico.

Ya lo hicieron Fitch Ratings y Standard & Poor's (S&P). Y Moody's probablemente será la siguiente en bajar el ráting crediticio de España, en opinión de Bloomberg. Así, dejaría de estar en la selecta lista de países que cuentan con la máxima calificación o triple A.

Y es que Moody's puso hace un mes bajo revisión el rating de la deuda española y señaló que tomaría una decisión antes de tres meses desde ese momento. Ahora, Steven A. Hess, analista de crédito de la agencia, ha señalado en una entrevista en Disney (Australia) que "España tiene una calificación muy alta y aunque no puedo decir dónde acabará, es probable que baje un poco", indica Bloomberg.

En el comunicado del 30 de junio, Moody's advirtió de que podría recortar el rating de la economía española incluso en dos niveles. Entonces, esgrimió tres argumentos para dar este paso: el deterioro de las perspectivas de la economía en el corto y largo plazo; los retos a los que se enfrenta el Gobierno para conseguir los objetivos fiscales que se ha marcado; y las preocupaciones por el impacto que pueda tener el aumento de los costes de financiación en el medio plazo.

Steven A. Hess indica que la agencia está "analizando las medidas gubernamentales que se están aplicando y tratará de poner la calificación en el nivel que pensamos que debería pertenecer ante el futuro".

Los bancos de la zona euro han experimentado un significativo incremento de las restricciones a la concesión de préstamos a empresas durante el segundo trimestre de 2010, mientras que el endurecimiento de los criterios para la concesión de crédito a los hogares mantuvo un nivel similar al de los tres primeros meses del año, en ambos casos muy por encima de lo previsto, según refleja la Encuesta de préstamos bancarios de la eurozona, elaborada por el Banco Central Europeo (BCE).

"En el segundo trimestre de 2010, los efectos negativos derivados de la crisis de deuda soberana parecen haber empeorado la capacidad de financiación de los bancos", señala el BCE, que advierte de que de cara a los próximos tres meses los bancos esperan que las dificultades de acceso a financiación mayorista continúen, aunque "no en la misma medida observada en el segundo trimestre".

En concreto, el informe elaborado entre el 14 de junio y el 2 de julio con la participación de 120 entidades de la zona euro muestra que un 11% del sector admitió haber endurecido sus criterios para la concesión de préstamos a empresas, frente al 3% observado entre enero y marzo, y muy por encima del 2% pronosticado por las propias entidades en la anterior edición de la encuesta.

En este sentido, las restricciones aumentaron un 14% en la concesión de préstamos a pequeñas y medianas empresas, frente al 4% del primer trimestre, mientras que el incremento fue del 12% para las grandes empresas, frente al 3% anterior.

No obstante, los bancos auguran de cara al tercer trimestre del ejercicio un menor endurecimiento de las condiciones de crédito a las empresas, que bajaría hasta el 5%.

Desde el punto de vista de la demanda, durante el segundo trimestre del año se apreció una ostensible mejora, tanto en pymes como en grandes empresas, que situó el dato general en el -2%, frente al -13% del trimestre anterior, confirmando la recuperación "gradual" iniciada en el primer trimestre de 2009.

El Ministerio de Fomento recoge en sus datos que los visados solicitados para construir nuevas viviendas cayeron un 21,8% en los cinco primeros meses del año en comparación al mismo periodo de 2009, hasta situarse en 40.019 unidades. La promoción de nuevos pisos sigue así la moderación en su ritmo de descenso tras cerrar 2009 con un retroceso del 58,1% y abrir el año con una caída del 35,7% en enero.

Sobre la totalidad de nuevas viviendas que se solicitaron construir entre los pasados meses de enero y mayo, el 74,5% correspondió a pisos en bloque, mientras que el resto fueron viviendas unifamiliares. En concreto, en los cinco primeros meses del año se pidieron visados para 29.831 viviendas en bloque, un 23% menos que en el mismo periodo de 2009, y 10.175 para levantar viviendas unifamiliares, con un retroceso del 18,1%.

En contraste con la caída de los visados para obra nueva, la estadística que elabora Fomento muestra un ligero repunte de las reformas y restauraciones. Hasta el pasado mes de mayo se solicitaron así 13.616 visados para realizar estos trabajos, lo que supone un aumento del 11,06% en comparación a un año antes. En cuanto a las ampliaciones, en los cinco primeros meses del año se pidieron 1.422 autorizaciones para ampliar viviendas, cifra que arroja una reducción del 16,5% en comparación con los mismos meses de 2009.

Alquilar un piso en Madrid arroja una rentabilidad media del 3,8%, la misma que se puede obtener al arrendar una vivienda en otras capitales como París y Nueva York, según arroja un estudio de Idealista.com.

El mercado de alquiler de pisos de la capital española presenta una mayor rentabilidad incluso que Londres, donde la ganancia de arrendar una vivienda es del 3,5%, el mismo margen que se logra de media en Barcelona. No obstante, las dos principales ciudades de España presentan una rentabilidad media en el alquiler de viviendas por debajo de otras grandes capitales del mundo como Tokio, donde se eleva hasta el 5,7% y Roma (5%).

Además, Madrid y Barcelona no son las ciudades que mayor margen de ganancia arrojan por el alquiler de un piso en España que, según el estudio del portal de intermediación inmobiliaria, oscilan entre la rentabilidad del 4,6% que se logra en Lleida y la del 2,9% de A Coruña.

Según el portal inmobiliario, los porcentajes de rentabilidad más altos suponen que la compra de la vivienda se amortiza en un menor número de años. Así, el propietario de un piso en alquiler de Lleida tardaría 21,7 años en pagar la vivienda, frente al plazo de 35,1 años que supondría el pago de un piso que se arrienda en A Coruña.

Idealista detalla que para elaborar el estudio ha dividido el precio medio de venta de un piso en las diferentes capitales de provincia entre el precio de alquiler a cierre del primer semestre del año.

Unicaja se ha adherido al Plan de Educación Financiera 2008-2012, a través del convenio de colaboración firmado por la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) con la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el Banco de España, según informó la entidad en un comunicado.

De esta forma, Unicaja amplía de nueve a diez la lista de cajas de ahorros adheridas a este plan, que pretende difundir la cultura financiera entre los ciudadanos. Las demás entidades firmantes son Bancaja, Caja España, Caja Granada, CajaSol, Caja Círculo, Caixanova, Caixa Galicia, IberCaja y la Kutxa.

Con su adhesión, las cajas de ahorros colaborarán en el desarrollo de programas educativos, la distribución de material informativo en lugares como las oficinas propias o centros sociales, la organización de actos o con su contribución al portal de educación financiera del plan.

Unicaja explicó que, de esta manera, refuerza su papel activo en la educación financiera, terreno donde destaca con el Proyecto Edufinet, que se sustenta en un portal de educación financiera y una guía financiera. Este proyecto de Unicaja se puso en marcha a finales de 2007 con la colaboración de la Universidad Internacional de Andalucía (UNIA) y la Universidad de Málaga (UMA) con el objetivo de orientar a los ciudadanos en sus relaciones con las entidades financieras y facilitar la toma de decisiones sobre los diferentes productos.

Entre las actuaciones del Proyecto Edufinet figuran, entre otras, la publicación de dos ediciones de la Guía Financiera, con más de 11.000 ejemplares, jornadas dirigidas a estudiantes de Educación Secundaria y Bachillerato, talleres y conferencias en el ámbito universitario, cursos de verano, así como la participación en proyectos internacionales.