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El mercado hipotecario no deja de dar dolores de cabeza. El euribor a 12 meses ha cerrado el mes de julio en su nivel más alto no sólo del año, sino desde enero de 2009: en el 2,183%.

El euribor, principal indicador al que están referenciadas las hipotecas en España, ha cerrado el mes de julio en el 2,183%, lo que supone el nivel más alto registrado desde enero de 2009, cuando se encontraba en el 2,622%.

El indicador ha cerrado julio por encima del nivel que marcó un mes antes (2,144%) y un año antes (1,373%), y encarecerá las letras de las hipotecas de los usuarios a los que les toque ahora la revisión anual.

En la sesión de hoy viernes, el euribor, ha bajado al 2,178%, desde el 2,183% en el que cerró en la sesión de ayer.

Concretamente, los usuarios de una hipoteca de 150.000 euros a un plazo de 25 años y con un diferencial de Euríbor más 0,8% experimentarán una subida en su letra de unos 61 euros al mes y 738 euros anuales.

El euribor mantiene una escalada alcista cuyo arranque se remonta a finales de 2009 y cobra fuerza en 2010, después de haber marcado un máximo en julio de 2008, cuando se estableció en el 5,39%. En 2011, el indicador arrancó en el 1,55% y sólo se ha tomado un descanso en su movimiento al alza el pasado mes de junio.

Los analistas consultados por Europa Press indican que el indicador está muy ligado a las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que hace dos semanas subió los tipos de interés un cuarto de punto, hasta el 1,5%.

Los expertos dan por descontado que el instituto emisor europeo volverá a subir los tipos de interés en lo que queda del año, lo que repercutirá en el bolsillo de los consumidores de una hipoteca a raíz de su impacto en el Euríbor.

El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean-Claude Trichet, ha dicho este jueves que persisten los "riesgos al alza" sobre los precios y que el actual nivel del 1,25% de los tipos de interés resulta "acomodaticio" , por lo que ha avisado de que el BCE mantiene una "fuerte vigilancia", lo que confirma que podría haber una nueva subida de tipos el próximo 7 de julio. "Pensamos que la posición de la política monetaria sigue siendo acomodaticia y que persisten los riesgos al alza para la estabilidad del precios. Por ello estamos en un estado de fuerte vigilancia y dispuestos a actuar con firmeza y a tiempo para evitar que la reciente evolución de precios provoque presiones inflacionistas de amplio espectro a medio plazo", ha dicho Trichet en una comparecencia ante la comisión de Asuntos Económicos de la Eurocámara.

El presidente del BCE ha indicado que la inflación se mantendrá por encima del 2% durante los próximos meses “principalmente debido a los precios de la energía y de las materias primas”. La autoridad monetaria prevé una tasa de entre el 2,5% y el 2,7% para este año y de entre el 1,1% y el 2,3% para 2012.

Además, predominan los riesgos al alza para estas previsiones porque “los precios de la energía podrían subir más rápido de lo que se espera y los impuestos indirectos y los precios administrados podrían aumentar más rápido para reducir los déficits presupuestarios”, ha señalado Trichet, que ha avisado también de posibles presiones sobre los precios domésticos.

“Es muy importante que las actuales elevadas tasas de inflación no provoquen efectos de segunda vuelta a través de salarios y precios más altos y que no conduzcan a presiones inflacionistas de amplia base”, ha insistido el presidente del BCE.

En todo caso, Trichet ha recordado que el Banco se encuentra en periodo de “cuarentena” porque la reunión del consejo de gobierno para decidir sobre los tipos se celebra la semana que viene y ha dicho que sus palabras no deben interpretarse como un anuncio.

El presidente del BCE ha resaltado que “persiste un impulso positivo subyacente de actividad económica en la eurozona” y ha dicho que tanto la expansión de la economía mundial como la demanda doméstica del sector privado actuarán como principales motores del crecimiento durante los próximos meses. El BCE augura un crecimiento de entre el 1,5% y el 2,3% para la eurozona en 2011 y de entre el 0,6% y el 2,8% para 2012.

El Euríbor, principal indicador al que están referenciadas la mayoría de los hipotecas que se conceden en España, ha dado un pequeño respiro a los hipotecas cerrará junio, a falta de una sesión, cuatro décimas por debajo de mayo. Pero sólo es una tregua momentánea, si se cumplen las previsiones encarecerá las hipotecas 600 euros de aquí al final de año.

En concreto, con una hipoteca media de unos 120.000 euros, según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), a un plazo de 25 años y con un diferencial mínimo del 0,8%, las cuotas se situarán en torno a los 565,5 euros en junio, 52 euros más al mes y 624 euros más al año.

La próxima semana el BCE se reúne para decidir sobre los tipos de interés y todo hace indicar que Trichet puede elevar los tipos un cuarto de punto hasta el 1,5%. Los expertos pronostican que el precio del dinero se sitúe entre el 1,5% y el 1,75%.

Lo más preocupante es que para 2012 la expectativa para que sigan subiendo los tipos ofíciales seguirá siendo alta y provocará que el diferencial entre Euríbor y el precio oficial del dinero permanezca tan alto. Actualmente el índice de referencia de las hipotecas duplica a los tipos oficiales por lo que el Euríbor podría situarse por encima del 3% que supondría un encarecimiento de 600 euros al final de año en la hipoteca media

El presidente del Banco Central Europeo, Jean Claude Trichet, acaba de indicar en rueda de prensa que las presiones sobre la inflación permanecen en el lado alcista, por lo que está garantizada la "fuerte vigilancia" del nivel de precios. Este mensaje anticipa una subida de tipos el mes que viene. Además, Trichet apoya que los bancos acreedores de Grecia renueven sus bonos cuando hayan vencido.

Tras conocerse que el Banco Central Europeo ha decidido mantener el precio del dinero en el 1,25%, Trichet ha indicado que la institución sigue viendo riesgos alcistas respecto a la evolución de los precios. Por eso, ha puntualizado que se necesita una "fuerte vigilancia" para contener la inflación.

El mensaje y los términos utilizados (fuerte vigilancia) sugieren que los tipos subirán el mes que viene, tal y como viene descontando el mercado. La principal preocupación en el seno del BCE pasa por controlar la evolución de los precios, en concreto, por evitar que las presiones derivadas del aumento del petróleo se conviertan en inflación salarial.

No obstante, Trichet ha querido dejar claro que la decisión no supone que la institución vaya a embarcarse (o no) en una dinámica de alzas sostenidas de tipos. En este punto ha sido especialmente ambiguo, pues ha recordado que el BCE nunca tiene un preacuerdo en un sentido u otro. Hacía referencia a la posibilidad de abrir un ciclo de subidas.

Lo que si ha dejado muy claro es lo que sospechaba el mercado: Que la expresión "fuerte vigilancia" significa que la institución puede subir los tipos.

Asimismo, Trichet anunció que el BCE ha revisado al alza su previsión de inflación para 2011, hasta un rango de entre 2,5% y 2,7%, mientras que ha reducido ligeramente la previsión para 2012, hasta un rango del 1,1% y 2,3%.

En esta línea, el BCE también ha revisado al alza sus previsiones de crecimiento para este año hasta un rango de entre el 1,5% y el 2,3%, mientras que ha dejado sin cambios su estimación para 2012, que no superará el 2,8%, en línea con las previsiones internacionales.

Sobre la situación de Grecia, Trichet ha explicado que el estado heleno necesita unos 45.000 millones de euros en nuevos préstamos. A este respecto, el banquero ha mostrado su apoyo a que los bancos acreedores renueven de forma voluntaria sus bonos griegos una vez que hayan vencido, pero se opone a cualquier tipo de reestructuración de la deuda griega.

El Banco de Japón (BOJ) mantuvo los tipos de interés virtualmente en cero, con la intención de reactivar la economía japonesa que, en el primer trimestre del año entró en recesión. La decisión de mantener los tipos fue tomada por unanimidad del comité monetario del BOJ al término de una reunión de dos días celebrada en Tokio.

Los tipos de interés están en Japón entre el 0 y el 0,1% desde el pasado cinco de octubre , tras una decisión inesperada de la entidad financiera japonesa para a luchar contra la deflación e impulsar el crecimiento económico.

Además, el BOJ decidió mantener un fondo de compra de activos por diez billones de yenes (86.600 millones de euros) para estimular la economía después del impacto del terremoto del 11 de marzo en el norte de Japón.

En su comunicado, la entidad emisora señaló que la economía japonesa afronta un alto grado de "incertidumbre" a consecuencia del terremoto y tsunami del 11 de marzo y que por ahora seguirá sufriendo presiones a la baja, sobre todo en cuanto a la producción.

"Sin embargo, a causa de un incremento de las exportaciones que refleja una mejora en las economías del exterior" se espera que Japón retorne a un ritmo de recuperación moderado desde la segunda mitad del año fiscal 2011, que concluye en marzo de 2012, indicó el BOJ.

Al tiempo, la institución monetaria alertó del riesgo de inflación por el aumento del precio del petróleo y dijo que seguirá vigilante en cuanto a las perspectivas de la actividad económica y los precios en Japón.

El Gobierno japonés ha confirmado que la tercera economía mundial entró en recesión en el período enero-marzo, tras acumular dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo.

Entre enero y marzo el Producto Interior Bruto (PIB) de Japón se contrajo un 3,7% en tasa anualizada y un 0,9% frente al anterior trimestre, peor de lo que auguraban los analistas, en parte por el impacto del tsunami del 11 de marzo.

La Comisión Europea recordó el compromiso formulado "en más de una ocasión" por los estados miembros de la Unión Europea de "hacer lo que sea necesario" para garantizar "la estabilidad financiera de la zona euro y, por lo tanto, de Grecia".

El portavoz de Asuntos Económicos y Monetarios del Ejecutivo comunitario, Amadeu Altafaj, rememoró este compromiso, preguntado por si la Unión Europea está dispuesta a aumentar los préstamos a Grecia, más allá del rescate de 110.000 millones de euros aprobado en mayo de 2010.

Grecia ha vuelto a las prioridades de la agenda europea, tras la celebración de una reunión secreta el viernes en Luxemburgo, en la que se evaluó la posibilidad de aumentar la ayuda al país, en caso de que no pueda volver a financiarse normalmente en los mercados en 2012, como está programado, debido a los altos intereses que se siguen pagando por sus bonos un año después de su rescate.

Una misión de la Unión Europea y el Fondo Monetario Internacional se encuentra en Atenas desde el pasado 3 de mayo para efectuar la evaluación trimestral del programa de asistencia financiera internacional al país y aprobar el desembolso del siguiente tramo de ayuda.

Altafaj explicó que la misión examinará el cumplimiento del programa de ajuste, pero también hará una proyección sobre la evolución de las cuentas públicas griegas en los próximos meses, lo que "dará una fotografía clara de la situación del país". Esta información permitirá tomar una decisión en las próximas semanas sobre si es necesario aumentar los préstamos a Grecia -probablemente en el Ecofin de junio, junto con la decisión de desembolsar el próximo tramo del rescate-, como avanzó ayer el comisario de Asuntos Económicos y Monetarios, Olli Rehn.

"Si hay ajustes que son necesarios, se discuten con las autoridades griegas y se pueden aplicar. Por ejemplo, hace tres meses, el Gobierno griego decidió poner en marcha un programa de privatizaciones de 50.000 millones de euros hasta 2015 precisamente para aliviar la presión creciente sobre la deuda pública del país, que se sitúa ya más allá del 140 %", explicó el portavoz.

El 96,1 % de las hipotecas constituidas en febrero utilizaron un tipo de interés variable, frente al 3,9 % de tipo fijo, según se desprende de los datos publicdos por el Instituto Nacional de Estadística (INE). Entre los variables, el Euríbor fue el tipo de referencia más utilizado en la constitución de hipotecas, en concreto en el 91,1 % de los nuevos contratos.

El número de hipotecas con cambios en sus condiciones inscritas en los registros de la propiedad ascendió a 31.794, con un descenso interanual del 28,4 %. En lo que respecta a las viviendas, el número de hipotecas que modificaron sus condiciones fue de 19.849, un 27,8 % menos.

Además, en el segundo mes del año se cancelaron en los registros de la propiedad 46.947 hipotecas, un 3,8 % menos que en el mismo mes del año anterior. Las hipotecas canceladas sobre fincas rústicas disminuyeron un 12,7 %, y sobre fincas urbanas, un 3,5 %, en tanto que las cancelaciones de hipotecas sobre viviendas aumentaron un 0,4 % en tasa interanual.

Por comunidades autónomas, el número de fincas con hipoteca constituida en febrero por cada 100.000 habitantes fue mayor en La Rioja (410), que también registró uno de los mayores incrementos interanuales, del 9,2 %, sólo por detrás de Extremadura, con un 14,1 %.

Por el contrario, las evoluciones más negativas se dieron en la Comunidad Valenciana, con una caída del 23,5 %, y País Vasco, donde el número de hipotecas disminuyó un 23,1 %.

En cuanto al valor, la comunidad con mayor importe medio hipotecado fue Madrid, con 186.873 euros, mientras que los mayores aumentos interanuales se experimentaron en Extremadura (23,2 %) y Galicia (15,6 %).

El presidente de la Reserva Federal (Fed) estadounidense, Ben Bernanke, afirmó que "probablemente" no habrá subida de tipos antes de septiembre, al indicar que serán necesarias un par de reuniones más antes de revisar el precio del dinero.

Bernanke protagonizó ayer la primera rueda de prensa tras la reunión del máximo panel de formulación de política monetaria en los 97 años de vida que tiene la Reserva Federal (Fed). Su Comité Federal mantuvo los tipos sin cambios, en un rango objetivo de entre el 0% y el 0,25%, donde permanecen desde diciembre de 2008. El comunicado publicado previamente a su comparecencia indicó que las actuales condiciones económicas probablemente garantizarán niveles "excepcionalmente bajos" de los tipos de interés durante un "periodo extenso" de tiempo. Ante la pregunta de los periodistas de qué significaba un "periodo extenso", Bernanke respondió que no lo sabía "exactamente", aunque apuntó que "probablemente serán necesarias un par de reuniones antes de que haya acción" (este organismo no se reúne hasta mediados de junio y después en agosto).

Bernanke se refirió también al elevado déficit fiscal del país, que describió como el principal problema económico de EE UU y señaló que es de "importancia primordial" que se le haga frente. "El déficit fiscal no es sostenible", aseguró el titular de la Fed, quien dijo tener la esperanza de que la decisión de Standard & Poor's de revisar a negativa la perspectiva de la deuda de EE UU sea un incentivo para actuar. Señaló que la falta de acción tendrá "consecuencias significativas" para los estándares de vida y la estabilidad del país.

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha decidido mantener los tipos de interés en un rango objetivo de entre el 0% y el 0,25%, donde permanecen sin cambios desde diciembre de 2008, y ha anunciado que completará el actual programa de recompra de bonos a finales de este trimestre, tal y como estaba previsto.

En el comunicado, la institución ha vuelto a insistir en que mantendrá los tipos de interés en niveles excepcionalmente bajos durante "un periodo prolongado" de tiempo debido a las condiciones económicas.

Asimismo, ha ratificado los términos del programa de recompra de bonos por importe 600.000 millones de dólares (430.000 millones de euros) hasta finales del segundo trimestre de 2011 que puso en marcha en noviembre y que concluye este próximo mes de junio.

En el comunicado, la Fed destaca que las informaciones recibidas desde su última reunión de marzo indican que la recuperación de la economía "avanza a un ritmo moderado" y que las condiciones generales del mercado laboral están mejorando "de forma gradual".

Además, señala que el gasto de los consumidores y las inversiones de las empresas en equipamiento y software continuaron expandiéndose, pero remarca que la inversión en estructuras no residenciales sigue "todavía débil" y que el sector inmobiliario continúa bajo presión.

La Fed también advierte del "significativo" incremento de los precios de las materias primas desde el pasado mes de enero y subraya que las preocupaciones sobre el suministro global de crudo han contribuido a incrementar más los precios del petróleo desde la reunión de marzo.

Por tercera vez consecutiva, el efecto Portugal y la subida de tipos se están haciendo notar en la subasta de deuda española. Este martes, el Tesoro ha tenido que pagar otra vez más por colocar letras a tres y seis meses. Así, en la de tres meses, el interés marginal ha alcanzado el 1,440% frente al 0,93% de la anterior puja de este tipo. Es decir, se ha pagado un 55% más.

Por su parte, el rendimiento de la de seis meses ha sido del 1,90%, por encima del 1,38% de la emisión celebrada en marzo, lo que supone un 37% más.

No obstante, la demanda ha superado los 10.800 millones de euros, es decir, ha superado cinco veces lo colocado entre los inversores, lo que demuestra la buena disposición del mercado con la deuda pública española. En total, el Tesoro Público ha adjudicado 1.968,74 millones de euros, en línea con sus objetivos, fijados en una horquilla entre los 1.500 y 2.500 millones.

Después de que el Banco Central Europeo (BCE) decidiera a comienzos de mes subir los tipos de interés en la zona del euro -desde el 1 % al 1,25 %-, el Tesoro español ha celebrado tres emisiones de deuda con mayores intereses, después de haber llegado a encadenar cinco subastas en las que tuvo que pagar menos.

La decisión del BCE provocaba un repunte en la crisis de la deuda soberana de los países periféricos de la Unión Europea de la que España lograba colocarse relativamente al margen, manteniendo la rentabilidad de su bono a 10 años en niveles similares a los Italia o Bélgica. Prueba de ello es su prima de riesgo país, que se mide con el diferencial entre dicho bono y el alemán, y que se mantiene en torno a los 220 puntos básicos, frente a los más de 600 de la portuguesa, los cerca de 700 de la irlandesa y los más de 1.100 de la griega.