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El consejero delegado de Santander, Alfredo Sáenz, ha reconocido que el banco ha paralizado la salida a bolsa de su filial británica este año “las incertidumbres económicas y regulatorias”, en un encuentro con analistas.

El Reino Unido ha sido uno de los puntos negros de los resultados de Santander. El banco tuvo que dotar de manera extraordinaria 620 millones para cubrir los seguros de protección de impagos que ha comercializado. La filial dirigida por Ana Patricia Botín redujo el beneficio recurrente en un 4% hasta los 966 millones. Si se tiene en cuenta la provisión el descenso es del 65%.

El consejero delegado del Santander, Alfredo Sáenz, se ha mostrado abierto a participar en la subasta de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), nacionalizada por el Banco de España el pasado viernes 22 de julio, en función de los términos en que se plantee dicho proceso competitivo. "Ya veremos, a ver cómo se plantea la subasta", dijo Sáenz durante la presentación de los resultados semestrales del banco al ser preguntado sobre si el Santander tiene algún interés en comprar la entidad alicantina ahora gestionada por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria.

"Ya llegaremos a ese rio y cruzaremos ese puente cuando toque", matizó. El número dos del Santander recordó que hace meses "ya se tocó todas las puertas" para buscar un socio a la CAM después de la ruptura de Banco Base, debido a que las asambleas de Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria rechazaran integrarse con ella.

El Tesoro Público volverá a someterse a la prueba de los mercados la próxima semana con una emisión de letras a 3 y 6 meses el martes y una subasta de liquidez para entidades financieras el próximo jueves 28 de julio, según la resolución publicada en el Boletín Oficial del Estado (BOE).

La última vez que el organismo público acudió al mercado para colocar letras a 3 y 6 meses fue el pasado 21 de junio, cuando colocó 2.988 millones, cerca del máximo previsto (3.250 millones), con tipos que subieron en el caso de las letras a más corto plazo y se moderaron ligeramente en la emisión a seis meses.

La subasta del martes será la primera emisión tras el acuerdo del Eurogrupo sobre el segundo rescate griego, aunque también la primera que podrá reflejar cómo han asimilado los inversores la nacionalización de la CAM por parte del Banco de España.

El jueves, el Tesoro celebrará la que será la séptima subasta de liquidez en lo que va de año, tras la del pasado 10 de enero, las dos celebradas en febrero (7 de febrero y 25 de febrero), la del 30 de marzo, la del 20 de abril y la del 20 de mayo.

La subasta de liquidez consiste en una operación de compraventa doble en la que se fijan la fecha en la que el Tesoro presta la cantidad a la entidad financiera, el tipo de interés y la fecha en la que la entidad se lo devuelve al organismo público.

Así, en la operación se determinan los requisitos que deben cumplir las entidades financieras para formular peticiones, el plazo al que se realizarán las operaciones y los valores de deuda del Estado que podrán ser objeto de las operaciones.

En este caso, las operaciones de compraventa tendrán un periodo de vigencia del 1 de agosto al 6 de septiembre, ambos días incluidos, lo que significa que las entidades recibirán la cifra subastada el 1 de agosto y la devolverán el 6 de septiembre con los intereses correspondientes.

El director general corporativo y de finanzas del Banco Popular, Jacobo González-Robatto, ha augurado que para finales de año habrá cajas subastadas.

En la presentación de los resultados del primer semestre, Robatto ha afirmado que "en el ultimo trimestre de este año, posiblemente, el Banco de España intervenga y busque la salida vía subasta pública. Esto no ha ocurrido y ese momento será el de mirar alguna caja".

El directivo de Popular ha alabado la reestructuración que se ha llevado a cabo en el sector financiero español, aunque ha afirmado que se ha actuado con cierto retraso. Considera que es positiva la evolución de las cajas hacia entidades cotizadas, como en el caso de Bankia y Banca Cívica.

De hecho, Popular ha invertido 40 millones de euros en la OPV de la mayor caja española. A pesar de que se haya dicho que el Gobierno haya presionado a los bancos para que ayudaran la salida a bolsa de Bankia, González-Robatto ha asegurado que Popular no ha sido presionado.

Sobre la posibilidad de que bancos y cajas empiecen a lanzar hipotecas que tengan sólo la vivienda como garantía, el director financiero de Popular ha afirmado que no se podría prestar más del 50% del valor de la vivienda.

PSOE, PP y CiU pactaron este jueves aumentar desde el actual 50 % el porcentaje de valoración de los inmuebles embargados que se quedan las entidades financieras cuando no se subastan, y también apoyaron la medida anunciada por el Gobierno de elevar la cantidad de sueldo no embargable por impago hipotecario.

Los afectados por embargo podrán así cancelar una mayor cantidad de su deuda con el banco una vez que se eleve el porcentaje “vergonzante” establecido en la Ley de Enjuiciamiento Civil, en palabras del diputado que anunció el acuerdo, Pere Macias (CiU), en el pleno en el que se votan las resoluciones consecuencia del debate sobre el estado de la nación.

El texto pide también acelerar la introducción de las subastas judiciales electrónicas, que complementen las presenciales con pujas a través de internet “con el objetivo de aumentar el número potencial de licitadores, y por tanto las posibilidades de que la subasta no quede desierta”.

No obstante, no contempla la posibilidad de que la entrega de la vivienda sirva para saldar una deuda hipotecaria en su totalidad, la llamada “dación en pago”, como proponían CiU (a través de incentivos fiscales), IU-ICV-ERC y BNG.

La enmienda transaccional consecuencia del debate sobre el estado de la nación también insta al Gobierno a supervisar las condiciones para la concesión de créditos para evitar cláusulas abusivas, como las cláusulas suelo, que marca el interés mínimo que debe pagar el hipotecado incluso si el euribor se sitúa por debajo.

El Tesoro Público ha colocado más de 80.000 millones de euros en las emisiones de letras, bonos y obligaciones que ha celebrado en estos primeros cinco meses de 2011, según los datos del organismo dependiente del Ministerio de Economía y Hacienda.

Estos datos evidencian la capacidad del Tesoro para colocar papel entre los inversores a pesar de las dudas que han ido surgiendo en los mercados a lo largo de estos meses y los sucesivos repuntes de la prima de riesgo española.

En concreto, el Tesoro ha colocado casi 40.000 millones (38.778,45) en las diez subastas de letras que ha celebrado entre enero y mayo, cantidad que se reduce a 28.000 millones en el caso de los bonos (incluyendo la emisión de dos bonos sindicados) y a casi 15.000 millones en obligaciones.

Entre las obligaciones, el Tesoro incluyó dos subastas adicionales no previstas en los meses de marzo y abril. Además, el organismo ha celebrado ya seis subastas de liquidez para entidades financieras, la última de ellas esta misma semana.

A lo largo de estos meses, el Tesoro ha ido cumpliendo sus objetivos a pesar de que el 2011 comenzó con fuertes tensiones en los mercados ante las dudas sobre la capacidad de Portugal para evitar el rescate. De hecho, en aquellos días, la prima de riesgo española rozó los 270 puntos básicos.

Por tercera vez consecutiva, el efecto Portugal y la subida de tipos se están haciendo notar en la subasta de deuda española. Este martes, el Tesoro ha tenido que pagar otra vez más por colocar letras a tres y seis meses. Así, en la de tres meses, el interés marginal ha alcanzado el 1,440% frente al 0,93% de la anterior puja de este tipo. Es decir, se ha pagado un 55% más.

Por su parte, el rendimiento de la de seis meses ha sido del 1,90%, por encima del 1,38% de la emisión celebrada en marzo, lo que supone un 37% más.

No obstante, la demanda ha superado los 10.800 millones de euros, es decir, ha superado cinco veces lo colocado entre los inversores, lo que demuestra la buena disposición del mercado con la deuda pública española. En total, el Tesoro Público ha adjudicado 1.968,74 millones de euros, en línea con sus objetivos, fijados en una horquilla entre los 1.500 y 2.500 millones.

Después de que el Banco Central Europeo (BCE) decidiera a comienzos de mes subir los tipos de interés en la zona del euro -desde el 1 % al 1,25 %-, el Tesoro español ha celebrado tres emisiones de deuda con mayores intereses, después de haber llegado a encadenar cinco subastas en las que tuvo que pagar menos.

La decisión del BCE provocaba un repunte en la crisis de la deuda soberana de los países periféricos de la Unión Europea de la que España lograba colocarse relativamente al margen, manteniendo la rentabilidad de su bono a 10 años en niveles similares a los Italia o Bélgica. Prueba de ello es su prima de riesgo país, que se mide con el diferencial entre dicho bono y el alemán, y que se mantiene en torno a los 220 puntos básicos, frente a los más de 600 de la portuguesa, los cerca de 700 de la irlandesa y los más de 1.100 de la griega.

El Tesoro ha logrado su objetivo al adjudicar 3.500 millones de euros en bonos a tres años con un coste menor que en la última subasta, ya que la rentabilidad para los inversores se quedó en el 2,306%, frente al 3,394% de finales de junio, según datos del mercado.

Exactamente, al Tesoro le costó un 32% menos colocar estos bonos ayudado por la mayor confianza de los mercados en la economía española, con lo que ya son tres las subastas de deuda consecutivas en las que el interés baja desde mediados de julio.

En la subasta de hoy jueves, los inversores solicitaron 6.625 millones, es decir más de 3.000 millones que la cantidad adjudicada. En la anterior puja de bonos a tres años, que tuvo lugar el pasado 10 de junio, se saldó con la colocación de 3.903,21 millones de euros con un interés marginal del 3,394%, la mayor rentabilidad desde octubre de 2008. No obstante, hay que tener en cuenta que en aquella ocasión fue la primera subasta celebrada desde que la agencia de medición de riesgos Fitch rebajara la calificación de la deuda española, mientras que ahora la subasta llega después de la publicación de las pruebas de solvencia a la banca.

Desde que en octubre de 2008 la rentabilidad de estos bonos a tres años alcanzara el 3,41%, el Tesoro había ido reduciendo de forma constante mes a mes el interés que aplicaba a este tipo de deuda hasta que llegó 2010, año en el que el coste de las subastas fue incrementándose poco a poco. Era la muestra de que a España le costaba cada vez más -casi el doble que a Alemania- colocar su deuda en los mercados, es decir, debía ofrecer un interés mayor para atraer el ahorro de los inversores.

El portal de subastas que los montes de piedad lanzaron a finales de diciembre de 2009 ha logrado un volumen de facturación en cuatro meses de 539.535 euros, con un total de 564 lotes adjudicados de los 623 subastados.

Los montes lanzaron a principios de diciembre este portal online para subastar objetos procedentes de préstamos prendarios, y sólo en su primer mes de funcionamiento sacó a la puja cerca de 200 lotes, en su mayor parte joyas y relojes, con un volumen de facturación de más 100.000 euros.´

El precio de salida de los lotes subastados en estos cuatro meses alcanzó los 359.687 euros, con lo que el porcentaje de sobreprecio fue del 50%. En total, los usuarios registrados en este periodo ha alcanzado los 2.429.

Actualmente, existen 25 montes de piedad, de los que 21 están en activo, pero sólo doce participan en esta iniciativa. No obstante, el portal está abierto para todos los montes de piedad que quieran unirse.

El funcionamiento de la web es sencillo, ya que el cliente puede consultar el catálogo de productos y registrarse para proceder a la subasta. La página ofrece un precio de salida y a partir de ahí el usuario puede pujar por el importe que el cliente desee.

El portal envía información continúa al cliente a su correo electrónico con el resultado de la subasta y en caso de que se le adjudique tiene 48 horas para pagar con su tarjeta de crédito.

Los almacenes traseros de las cajas de ahorro no sólo atesoran miles de escrituras de viviendas que han pasado a sus manos por falta de pago en las hipotecas, esas salas también contienen miles de alhajas empeñadas en concepto de préstamos impagados. Para deshacerse de ellas, las entidades han unido sus fuerzas y han lanzado un portal de subastas en Internet.

Este espacio reúne a 12 de los 25 montes de piedad presentes en la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) y centraliza un modelo que hasta entonces sólo estaba presente en subastas presenciales. Con esta modernización del sistema que no reemplazará al tradicional, las entidades buscan cubrir el préstamo impagado y deshacerse del material acumulado.

¿Cómo llegan las joyas hasta allí? Las cajas ofrecen préstamos a cambio de ciertos bienes como garantía. Si la persona no puede afrontar la devolución del préstamo, la entidad se queda con el objeto, que es tasado y puesto a subasta. En algunas entidades antes aceptaban obras de arte, pero ya no lo hacen por su baja rentabilidad.

Hay quienes no tienen ningún interés en recuperar su “baratija”, ya que en el caso de que se logre más dinero del que se debía, el cliente recibiría el resto.

Desde los montes reconocen que "la cifra de impagados ha subido por la crisis económica", pero a su vez resaltan que el porcentaje de productos subastados supone una media del 5% de los préstamos que conceden, según estimaciones de la CECA, porque la mayoría pagan sus deudas.
Con las subastas por Internet, las entidades esperan obtener también una mayor rentabilidad.

La banca mediana española deberá mejorar la remuneración de los depósitos para atraer clientes y mantener su nivel de financiación después de que el Banco Central Europeo (BCE) acordara la retirada de la barra libre de liquidez de acuerdo a su decisión de replegar las medidas extraordinarias para luchar contra la crisis. Así que las entidades medianas españolas tendrán menos facilidad para acceder a la liquidez cuando el instituto emisor europeo lleve a cabo la última subasta con vencimiento a un año el próximo 16 de diciembre, por lo que deberán centrarse en la obtención de recursos de clientes.

Sin embargo los expertos explican que grandes bancos y cajas de ahorros como Santander, BBVA, La Caixa y Caja Madrid no se verán afectados en absoluto por la medida del BCE, dada su capacidad de realizar emisiones de deuda en los mercados internacionales, a los que es más difícil acceder a entidades de menor tamaño.

Lo cierto es que el sistema financiero cuenta con bastante liquidez en la actualidad, hasta el punto que los bancos la han acumulado por encima de sus necesidades reales, y se han reabierto los mercados de financiación internacionales. Este exceso de liquidez coincide con el estancamiento de la concesión de créditos, tanto por la menor demanda debido al ciclo económico, como por las mayores exigencias de concesión por parte de las entidades a causa de la mayor percepción de riesgo.