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El presidente del Santander, Emilio Botín, considera que los resultados de las pruebas de resistencia de la banca "reafirman el éxito del modelo del banco", mientras que su homólogo en el BBVA, Francisco González ha destacado que la entidad ha demostrado que es uno de los bancos "más sólidos del mundo", al superar las pruebas de resistencia de la banca "con sobresaliente". González ha atribuido este resultado a la presencia del banco en más de 30 países, a una política “muy prudente” de riesgos y a una visión “muy clara” tanto en tecnología como en innovación.

Según destacó BBVA en una comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el banco se mantendrá “firme” en el mantenimiento de un nivel adecuado de capital.

Según las pruebas, la entidad terminaría 2012 con un ‘core capital’ del 9,2% en el escenario de estrés más extremo. El ratio se elevaría al 10,2% al incluir las provisiones genéricas.

Por su parte Emilio Botín ha destacado que el éxito se debe al modelo de banca que preside cuyo foco está puesto en “la banca comercial, en la fortaleza de capital y en la prudencia de riesgos, y con una fuerte diversificación geográfica, de negocios y de clientes”,

Para el Santander, estos resultados indican que el banco “es capaz, sin haber recibido ayudas públicas, de generar beneficio, ampliar sus ratios de solvencia y mantener su política histórica de repartir en todo al 50% del beneficio en forma de dividendos”.

Y todo ello “en los supuestos más extremos del escenario macroeconómico en España y en los países donde opera el banco, y a las hipótesis más conservadoras sobre la evolución del negocio del grupo”.

Según las pruebas, la entidad terminaría 2012 con un ‘core capital’ del 8,4% en el escenario de estrés más extremo. Dicho ratio alcanzaría el 8,9% al incluir las provisiones genéricas.

CatalunyaCaixa, al igual que Banco Pastor, suspenderá las pruebas de solvencia a la banca europea, aunque ambas entidades podrán cubrir sus necesidades de capital principalmente gracias a las provisiones genéricas atesoradas hasta finales de 2010.

En sendos hechos relevantes remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), las dos entidades aseguran que superan las pruebas de resistencia "ante cualquier escenario macroeconómico planteado, sin ningún tipo de medida adicional".

Pero ambas reconocen que consiguen el aprobado ayudadas por las provisiones genéricas y alguna otra aportación de capital adicional.

Por ejemplo, CatalunyaCaixa explica que para superar las pruebas, que exigen un nivel de capital mínimo del 5 % a finales de 2012, tiene que sumar las provisiones y los ingresos obtenidos por la venta de su participación en Repsol. Además, hay que tener en cuenta que la fusión de Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa cuenta con los 1.250 millones de euros que le prestó el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y los 1.718 millones que le podría inyectar el Estado.

En el caso del Banco Pastor, que no ha recibido ninguna ayuda del Estado, superará los denominados "estrés test" además de con sus provisiones genéricas con su emisión de acciones necesariamente convertibles en acciones, plenamente desembolsadas a mediados de abril.

Según las previsiones, al menos cuatro entidades, entre ellas CatalunyaCaixa, Banco Pastor y previsiblemente también Unnim y la CAM, se considerarán que hay suspendido las pruebas de esfuerzo europeas.

La agencia de calificación crediticia Moody's calcula que 26 entidades europeas de las 91 examinadas en las pruebas de esfuerzo de la Autoridad Bancaria Europea (EBA) necesitarán ayuda externa para reforzar su capitalización, aunque apunta que los resultados de estos exámenes de solvencia tendrán un efecto "limitado" en los 'ratings' de las entidades.

"De los 91 bancos sujetos a los test de estrés de la EBA, Moody's cree que 26 entidades cuentan con un elevado riesgo de necesitar ayuda externa", pronostica la agencia en un informe, donde anticipa que los bancos que suspenderán estas pruebas se encontrarán entre los que tienen la nota de solvencia más baja o no están calificados por Moody's.

No obstante, la calificadora de riesgos subraya que los resultados de estas pruebas de esfuerzo tendrán un efecto "limitado" en los 'ratings' de las entidades, puesto que Moody's ya incorpora en sus notas sus propios test de estrés, aunque la agencia espera que supongan algunos efectos positivos para el sector.

Por otro lado, Moody's considera que estas pruebas deberían tener una serie de efectos positivos para los bancos, al haber provocado que muchas entidades hayan fortalecido su capitalización, se haya mejorado la transparencia al informar de su exposición al riesgo soberano y además permite conocer la valoración de los reguladores de la capitalización de los bancos.

La Caja del Mediterráneo, CAM , asegura que superará las próximas pruebas de solvencia a la banca europea y cumplirá el "exigente" plan que ha diseñado para reforzar su capital, al tiempo que mantiene la aspiración de cerrar un acuerdo con un socio inversor.

En una entrevista con Efe, la directora general de la CAM, María Dolores Amorós, destacó que la entidad tiene, entre otras virtudes, una red de sucursales -"que no está en venta"- en las mejores zonas y un modelo de negocio más amplio que el que podría parecer. En definitiva, "importantes fortalezas" para potenciales socios.

Por eso, en la caja son "optimistas" sobre la posibilidad de que, cuando todo su negocio financiero y su cartera de participaciones esté en el Banco CAM, se pueda cerrar un acuerdo con otras entidades financieras o con inversores, que, a juicio de Amorós, tendrán una oportunidad "importante" de conseguir revalorizar su participación.

Pero, mientras tanto, la CAM se muestra convencida de que aprobará las próximas pruebas de solvencia en todos los supuestos, incluso en las hipótesis más adversas, gracias a que, al igual que el resto de entidades a las que les falta capital, podrá contabilizar la aportación que el Estado está dispuesto a inyectar.

Según los cálculos del Banco de España, para cumplir con los nuevos requisitos de solvencia, la CAM necesita 2.800 millones que, de no conseguirlos, el Estado aportaría antes de octubre con el compromiso de la entidad de mejorar su productividad.

Eso se conseguirá, explica Amorós, con una reducción del 25 por ciento de sus gastos generales que se logrará principalmente con la prejubilación de 856 empleados mayores de 55 años y el cierre de un centenar de oficinas, que se sumaría a las casi doscientas ya clausuradas.

La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha endurecido los criterios en los que se basarán los nuevos test de solvencia de las entidades financieras, que afectarán al menos a la mitad del sector bancario de cada uno de los 27 países miembros de la Unión Europea y examinarán sus balances al cierre de 2010.

De acuerdo con los nuevos escenarios y la metodología de las nuevas pruebas de estrés, un elevado número de entidades financieras que representan el 65 % de los activos bancarios de la UE -entre 80 y 90, según diversas fuentes- se someterán a estas pruebas de aquí a mediados de junio, fecha en la que se publicarán los resultados.
Las pruebas tienen como objetivo principal probar la resistencia de los bancos europeos a reveses en el escenario económico y su capacidad para hacerles frente, así como identificar puntos débiles y soluciones, como el fortalecimiento de los niveles de capital.

Como en el pasado, los test serán conducidos por la EBA como órgano independiente, en coordinación con el Consejo Europeo de Riesgo Sistémico (ESRB, por sus siglas en inglés), el Banco Central Europeo (BCE) y la Comisión Europea (CE).

Según manifestó la EBA, el escenario adverso, diseñado por el BCE, es más severo que el de las pruebas de solvencia de 2010, que fueron criticadas desde algunos sectores por considerar que ponían las cosas muy fáciles a los bancos.

La EBA aclaró que la severidad es en términos de desviación del pronóstico de crecimiento base de la economía europea y de la probabilidad de que esa desviación se materialice.

El Banco de España cuenta ya con los planes de viabilidad remitidos por las cajas y bancos que necesitan reforzar su capital, con el fin de decidir en los próximos quince días si exige modificaciones o aprueba la estrategia planteada por las entidades.

Sólo con las propuestas de CatalunyaCaixa y el Banco Base, que seguirá estando liderando por CAM y Cajastur, el Estado tendrá que aportar 3.165 millones a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y se convertirá en accionista de estas dos entidades por un máximo de cinco años.

El Estado tendrá derecho a ocupar varios asientos en los consejos de administración de estas instituciones, que no podrán tener más de quince representantes.

Pero la inyección de capital público superará claramente los 3.165 millones de euros con la aportación a NovacaixaGalicia de una parte de los 2.622 millones que necesita y no consiga alcanzar a través de un acuerdo con inversores.

La fusión de las cajas gallegas confía en minimizar la inyección de capital del Estado, al igual que pretende hacer Unnim, quien ha confirmado que busca una alianza con otro grupo financiero para cumplir con los nuevos criterios de solvencia.

Bankia, el banco encabezado por Caja Madrid y Bancaja, propuso su salida a bolsa como su primera opción. Los expertos aseguran que es la mejor posicionada para salir airosa de una operación de este tipo y su éxito marcará el camino para las demás. A pesar de que con 1.795 millones alcanzaría los nuevos niveles de solvencia, Bankia podría colocar cerca de 3.000 millones en su debut bursátil.

Por su parte, Banca Cívica, que requiere 847 millones, y Banco Mare Nostrum, al que le hacen falta 637 millones, plantearon también al supervisor como opciones principales su debut bursátil o un acuerdo para colocar al menos un 20 por ciento de su capital entre inversores privados.

El próximo mes la banca europea se enfrentará a una nueva prueba solvencia. Según Financial Times, las entidades deberán superar el 5% en el capital Tier 1. En el pasado stress test el límite se fijó en el 7%.

El indicador para saber si los bancos europeos aprobarán los stress test del próximo mes volverá a ser el ratio Tier I, que mide la capacidad de una entidad para absorber las pérdidas potenciales en un escenario de shock. Es una medida que relaciona los activos del con los riesgos asumidos.

Financial Times publica que el Tier I de las entidades para aprobar en los stress test deberá estar por encima del 5% frente al 7% de las pruebas del año pasado, donde siete de los 91 bancos no pasaron la prueba.

Las nuevas exigencias de Basilea III, las normas que regularán el sistema financiero internacional a partir de 2013, establece que el Tier I de las entidades tendrá que alcanzar el 6%. La nueva regulación además obliga a incluir activos de mayor calidad en este ratio por lo que será más difícil alcanzarlo. El Tier I tienen en cuenta el capital del banco más las cuotas participativas, reservas efectivas, participaciones preferentes, intereses minoritarios y el 50% de la participaciones financieras y en seguros.

Con la normativa actual, la solvencia mínima de la entidades debe superar el 8% y un Tier I al 4%. A partir de 2013, deberán aumentar la solvencia mínima al 10,5% y el Tier I al 6%.

El director general de la Comisión de Control de la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), José Antonio Olavarrieta, ha defendido la solvencia de las cajas pese a "la campaña de desprestigio nacional e internacional", ya que "cuentan con los mecanismos de supervisión y transparencia más exigentes".

Las cajas de ahorro, ha dicho, son "las principales proveedoras de banca retail y desarrollan una función social que las hace imprescindibles en el sistema financiero español". En este sentido, ha recordado que las cajas de ahorro españolas "demostraron sobradamente su solvencia" después de que "el 100% de las entidades" hayan pasado las pruebas de "stress test" aplicadas a las entidades financieras durante la crisis actual. "Si se hubieran utilizado los estándares de supervisión de las entidades financieras de España en Europa, no habríamos llegado hasta este punto", ha puntualizado.

Por otro lado, el director general de la CECA ha defendido que "la esencia de las cajas de ahorro debe seguir siendo la misma que hace 200 años, cuando se crearon", una vez culminen todos los procesos de integración y se aplique la reforma de la Ley de las Cajas de Ahorro. Según Olavarrieta, deben continuar "contribuyendo al desarrollo económico, social y cultural de una determinada región".

Para ello, ha avanzado que las cajas tendrán que hacer frente a problemas como el de "consolidar la reestructuración del sector, conseguir capitalización, ajustar órganos de gobierno, transmitir el modelo social y ajustarse al nuevo decreto que modificará el entorno de las cajas".

El copresidente de Banca Cívica y consejero delegado de Caja Navarra, Enrique Goñi, anunció que la entidad sacará a Bolsa "lo antes posible" entre un 25 % y un 40 % de su capital, aunque el porcentaje estará más cerca de esta última cifra.

En rueda de prensa ofrecida junto con el otro copresidente de Banca Cívica y presidente de Cajasol, Antonio Pulido, para explicar el proyecto de Banca Cívica, Goñi añadió que la entidad ofrecerá a sus accionistas un dividendo de "al menos el 50 %" del beneficio global.

Ambos directivos iniciarán la semana que viene un "road show" por Europa, Estados Unidos y Asia en el que se reunirán con unos 30 inversores institucionales y particulares para explicarles en qué consiste el proyecto y convencerles de que este es un "modelo ganador".

La entidad tiene un "capital básico" o porcentaje de activos de máxima calidad del 8%, por lo que no tendrá problemas para cumplir con los nuevos requisitos del Gobierno, aunque no logren salir a Bolsa antes de que la nueva normativa entre en vigor, en septiembre, ya que basta con tener "planes estructurados" para saltar al parqué.

Preguntado por si entre los futuros inversores estaría el fondo estadounidense JC Flowers, que tenía intención de invertir unos 450 millones, pero aplazó el proyecto hasta que la entidad tuviera su estructura definitiva, Pulido explicó que "podría ser" uno de los interesados, así como el inversor indio Ramchad Bhavnani, aunque no dio nada por hecho.

Además del "core capital" o porcentaje de activos de máxima calidad, la entidad está bien saneada, ya que ha destinado a ese fin 4.700 millones de euros, y tiene unos activos líquidos de 8.700 millones, por lo que no tendrá problemas para hacer frente a los vencimientos de deuda que tendrá este año y el próximo.

La entidad no tiene previsto lanzar bonos convertibles, sino realizar una oferta pública de venta, ya que lo que quieren es captar fondos "para crecer", especialmente en España, donde hay "oportunidades claras de negocio y queremos aprovecharlas", dijeron.

Novacaixagalicia mantiene "en cuarentena" la definición de su proyecto para capitalizarse hasta que no se definan en detalle "las reglas del juego" que recogerá el futuro decreto sobre el sector financiero, en el cual se estipulará cuál es el 'core capital' exacto que exigirá el Gobierno a las cajas.

"No sabemos si la caja va a necesitar capital o no porque dependerá de las reglas del juego que pongan, pero el partido se va a jugar", han aseverado fuentes de la caja gallega, producto de la fusión de Caixa Galicia y Caixanova, que han insistido en los "buenos niveles de solvencia" de esta operación, avalada hace tan sólo unas semanas por el Banco de España.

Al respecto, las referidas fuentes han indicado que la caja no puede entrar en la fase de analizar cuál es la vía que se empleará para reforzar su capitalización hasta que no se defina claramente "cuánto y para cuándo" se exigirá la ratio de 'core capital'. "Esperamos las normas y, a partir de ahí, se decidirá porque no se puede improvisar un proyecto de capital", aseveraron.

A la espera de que se fijen las ratios de solvencia que se demandarán, Novacaixagalicia desarrolla con normalidad su proyecto de gestión aprobado en los órganos de gobierno de la caja y que fue analizado en la convención de directivos de la semana pasada, en puntos como la gestión de riesgos, la labor comercial, la integración informática o el plan de crédito. En cuanto al plan de desinversiones previsto, estas fuentes indicaron que está "en marcha", pero reconocieron que no se trata de un buen momento para vender nada.