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La rentabilidad media de los planes de pensiones del sistema individual cayó el 2,46% en un año, según los datos publicados por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco) correspondientes a finales de agosto.

Según los mismos datos, la rentabilidad de los planes de pensiones en el último año se ha visto condicionada por la situación general de los mercados de renta variable.

Por su parte, la rentabilidad media ponderada en los plazos largos ha sido muy positiva, dice Inverco, ya que se ha incrementado en el caso de las de 15 años, el 2,68%.

La rentabilidad de los planes de pensiones a 20 años ha crecido el 4,40% y la de los 21 años, el 4,78%.

Por último, Inverco destacó que los planes garantizados han registrado rentabilidades negativas en el último año, del 3,16 %, mientras que los de renta fija a largo plazo cayeron el 1,33%.

La rentabilidad de renta fija mixta cayó el 2,61%, mientras que la renta variable mixta también lo hizo el 4,78% y la renta variable, el 6,27%.

Sólo registró una rentabilidad positiva, del 0,50%, la renta fija a corto plazo.

Las principales entidades financieras europeas se encuentran en una "buena" situación para afrontar la recuperación económica, ya que en 2010, registraron un beneficio de 85.000 millones de euros, el doble que en 2009.

Esta es una de las principales conclusiones que se desprenden de un informe elaborado por KPMG, en el que se analizan a los 15 principales bancos europeos, y en el que se destaca que tras registrar unas pérdidas de 25.000 millones de euros en 2008, las entidades han logrado una rentabilidad de 110.000 millones en estos dos años.

No obstante, el informe centra sus preocupaciones de la recuperación económica en los problemas que se derivan de crisis de la deuda soberana, que ha afectado en los últimos meses y sobre todo, a los países periféricos europeos.

En este sentido, y en relación a la crisis griega, el socio responsable del sector financiero de KPMG en España, Francisco Uría, considera que la incertidumbre por la crisis del país heleno, "merma la capacidad del sector financiero europeo para contribuir en la recuperación de la economía". Uría incide en que esta incertidumbre tiene particularidades propias en España por el proceso "transformador" de multitud de entidades, además de por la inminencia de la salida a bolsa de importantes entidades (en referencia a Bankia y Banca Cívica).

En el informe, KPMG también señala que la mayor parte de los bancos se encuentra "en buena situación" para cumplir con los nuevos requisitos de la normativa europea Basilea III, que no obstante, será un "reto para ellos", ya que afecta a su capital y a su rentabilidad.

La tasa de ahorro de los hogares e instituciones sin fines de lucro se situó en el 4,4% de su renta disponible en el primer trimestre de este año, cifra 3,7 puntos inferior a la de hace un año como consecuencia del mayor consumo de las familias, según informó este jueves el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Respecto al cuarto trimestre del año pasado, la tasa de ahorro de los hogares se ha reducido en más de quince puntos, al pasar desde una tasa del 19,8% hasta el 4,4% de finales de marzo.

Tomando como referencia los últimos cuatro trimestres (desde el primer trimestre de 2010 al primer trimestre de 2011) esta tasa alcanza el 12,2% de su renta disponible, nueve décimas menos que la del periodo precedente.

El valor total de ahorro de los hogares españoles se situó en 7.340 millones de euros en el primer trimestre, lo que supone 6.219 millones de euros menos que en igual periodo de 2010. Ello fue debido al incremento del gasto en consumo final de los hogares en un 4,5% durante el primer trimestre.

La renta disponible de los hogares subió en el primer trimestre un 0,6% en valores interanuales, hasta alcanzar los 167.855 millones de euros, situándose su capacidad de financiación en 3.790 millones de euros, el 1,4% del PIB trimestral.

El ahorro generado por los hogares, unido a un saldo positivo de 1.900 millones de euros por las transferencias netas de capital percibidas, no fue suficiente para financiar el volumen de inversión de este sector, que alcanzó los 13.030 millones de euros, un 6% menos en comparación con el mismo trimestre de 2010.

Bank of America ultima un acuerdo para pagar 8.500 millones de dólares a un grupo de inversores que, desde hace nueve meses, amenaza con una demanda por la comercialización de bonos respaldados por hipotecas que, en su opinión, no ofrecían la seguridad prometida, informan varios medios locales.

El consejo de administración del banco estadounidense se reunió hoy para seguir discutiendo los términos del acuerdo que podría anunciarse este jueves, según una fuente cercana a las negociaciones citada por The New York Times.

Entre los 22 inversores detrás de la demanda destacan Pimco, la mayor gestora de renta fija del mundo, BlackRock, otra gestora de fondos estadounidense, e incluso el banco de la Reserva Federal de Nueva York.

De confirmarse la cifra de 8.500 millones de dólares se trataría del mayor acuerdo de estas características alcanzado hasta la fecha, según The Wall Street Journal.

Los inversores, con decenas de miles de millones de dólares en bonos estructurados y comercializados por Bank of America, creen que su unidad de negocio Countrywide Home Loan Servicing tendría que haber rechazado incluir determinadas hipotecas en esos instrumentos de deuda.

Con esta iniciativa, los inversores afectados quieren presionar al banco para forzarle a recomprar los bonos asociados a esas hipotecas, que en su día se comercializaban como muy seguras, pero que de la noche a la mañana dejaron de tener valor.

Los reclamantes consideran que el banco no fue fiel a sus compromisos al incluir deudas de dudoso cobro entre instrumentos financieros que se suponía que cumplían un elevados estándares de calidad.

Pese a la difícil situación del sector financiero y a las advertencias del Banco de España de que endurecerá la normativa para penalizar los depósitos con grandes rentabilidades, algunas cajas de ahorro apuestan por captar la atención y el ahorro de los clientes con reclamos incluso del 5%.

Caja Granada ha sido la última en avivar la guerra entre entidades con una suculenta oferta. La caja andaluza, integrada en Banco Mare Nostrum -tiene unas necesidades de capital de 637 millones para poder cumplir con los requisitos de solvencia-, ha sacado al mercado un depósito al 5% TAE a un año y sin vinculaciones. Se trata de un producto referenciado al euríbor que da la máxima rentabilidad si el índice hipotecario, actualmente en el 2,136%, se mantiene entre el 1,90% y el 3,35% en los próximos doce meses. Si el euríbor se sale de ese rango, la rentabilidad es cero y solo se devuelve el 100% del capital.

El plazo de contratación en cualquier oficina arranca el 1 de junio. Hasta entonces el depósito, que requiere un capital mínimo de 5.000 euros, retribuye al 2% TAE.

Ibercaja ha lanzado el fondo Ibercaja Renta Fija 2014 – 2, que busca ser una alternativa a los garantizados u otras imposiciones a plazo. Pertenece a la gama de fondos con rentabilidad objetivo esperada (no garantizada) que, en las actuales condiciones de mercado, se estima entre el 3,25% y el 3,50% anual, para un plazo de inversión de tres años y medio.

La filosofía del fondo es formar una cartera y mantenerla hasta el vencimiento, a finales de diciembre de 2014. El gestor del fondo puede hacer durante este periodo algún tipo de cambio sobre un título concreto, si tras el análisis se considera conveniente. También pueden entrar en la cartera del fondo nuevas emisiones con rentabilidades mayores a las ya suscritas.

El periodo de comercialización de Ibercaja Renta Fija 2014 finalizará el próximo 30 de julio sin comisión alguna. La aportación mínima es de 300 euros. El fondo tiene dos ventanas de liquidez en diciembre de 2012 y 2013, lo que permite al partícipe rembolsar su capital sin penalización.

OficinaDirecta, la plataforma online de Banco Pastor, acaba de lanzar un depósito muy atractivo para un plazo de un año. Ofrece un 4,15% TAE (Tasa Anual Equivalente) para nuevos clientes, desde 5.000 euros y sin límite de cantidad. Además, si el particular necesita retirar su dinero antes de la fecha de vencimiento, puede hacerlo desde el sexto mes, obteniendo una rentabilidad del 3,60% TAE.

La entidad gallega exige para beneficiarse de su Depósito Bienvenida cumplir unas condiciones de vinculación mínimas: contratar una tarjeta 4B –con un coste anual de 20 euros– y abrir una cuenta cuyo coste se sitúa en 9 euros, si el importe del depósito es inferior a 30.000 euros. Si supera esta cifra, el particular queda exento de todas las comisiones.

Con todo, la rentabilidad del producto rompe el mercado. Hasta ahora, la mejor oferta –un 4% a un año– se encontraba en CAM. CatalunyaCaixa, Banca Cívica o Banca Finantia Sofinloc también llegan a remunerar el ahorro al 4%, pero para importes de entre 30.000 y 60.000 euros

Deutsche Bank aumentó un 17% su beneficio del primer trimestre, hasta los 2.100 millones. Con este resultado batió previsiones y logró el segundo trimestre más rentable de su historia. Sus títulos rebotan más del 3%.

Su beneficio no sólo está por encima de los 1.800 millones que anticiparon los expertos consultados por Bloomberg, sino que supone cerrar el segundo trimestre más rentable de su historia, gracias al récord de beneficios obtenidos en la banca de consumo y en su división de gestión de activos.

El consejero delegado de la entidad germana, Josef Ackermann, ha asegurado que tanto las adquisiciones realizadas como la de Deutsche Postbank, como las ganancias de la banca de inversión, impulsaran su beneficio antes de impuestos del conjunto de este año hasta los 10.000 millones de euros.

Su beneficio antes de impuestos en su división de banca de inversión se redujo un 12%, pero aún así registró ganancias de 2.300 millones de euros, que fueron superiores a lo esperado por los expertos. Sus ventas e ingresos por trading cedieron un 3%, un dato apenas significante si se compara con el descenso del 20% que experimentaron sus competidores americanos Bank of America, JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs y Morgan Stanley.

El Tier 1 del banco germano se fortaleció hasta el 9,6%, desde el 8,7% previo de finales de 2010. Sus títulos acogieron con optimismo estos resultados y en la apertura de la sesión se anotan un avance del 3,3%.

Después de dos meses en los que se produjeron suscripciones netas en los fondos de inversión, vuelven los reembolsos. En abril, hasta el día 20, los partícipes han reembolsado 1.031 millones de euros, según datos de VDOS.

Si se suma la depreciación de las carteras, por valor de 53 millones, en total el patrimonio de los fondos de inversión desciende en 1.084 millones en los 20 primeros días de abril, lo que supone un 0,75% del total gestionado. El volumen total administrado en fondos asciende a 144.338 millones de euros.

Porcentualmente, el mayor crecimiento patrimonial corresponde a los fondos de la categoría de monetario internacional (+11,68%), seguido de los productos que invierten en la bolsa japonesa (+2,04%) y en las de la zona euro (+1,93%). Por el contrario, los mayores descensos patrimoniales se dan en los fondos de renta fija a largo plazo (-2,91%) y los de renta fija mixta internacional (-2,08%).

Las entradas netas de patrimonio se han centrado en los fondos de bolsa. En los de renta variable euro han entrado 40 millones de euros, mientras que los de renta variable internacional han captado 18 millones.

En lo que va de año, la categoría de fondos más rentable es la de renta variable española, con una revalorización media ponderada de 7,79%, seguida de los fondos de renta variable de la zona euro, con unos rendimientos del 5,41%. En el otro extremo, los productos que invierten en la bolsa japonesa caen de media el 10,77%.