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La Comisión Europea ha lanzado un ultimátum a España para que aplique la norma comunitaria cuyo objetivo es reforzar el capital de los bancos y mejorar la política de remuneración de los directivos bancarios. El plazo para incorporar esta directiva a la legislación nacional expiraba el 1 de enero de 2011, pero España no ha aplicado todavía ninguna de sus disposiciones. El ultimátum de Bruselas adopta la forma de un dictamen motivado, segunda fase de un procedimiento de infracción. Si en el plazo de dos meses las autoridades españolas no corrigen la situación, el Ejecutivo comunitario podría llevar el caso ante el Tribunal de Justicia de Luxemburgo (TUE).

La directiva en cuestión tiene por objeto garantizar la solvencia financiera de los bancos y sociedades de inversión, así como «atajar la excesiva e imprudente asunción de riesgos en el sector bancario favorecida por unas remuneraciones mal concebidas que han provocado la quiebra de distintas entidades y traído problemas a la sociedad en su conjunto», según ha destacado la Comisión. «La actual crisis financiera prueba hasta qué punto es importante abordar esos dos aspectos para los ciudadanos, las empresas y la sociedad en su conjunto. Si unas normas comunes no se observan en el mismo grado en toda la UE, esto podría dar lugar a lagunas que podrían ser explotadas», ha criticado el Ejecutivo comunitario en un comunicado. Además de a España, el ultimátum afecta también a Eslovenia, Grecia, Italia, Polonia y Portugal.

La Comisión también exige a Bélgica, Eslovaquia, Luxemburgo y Suecia a que den cumplimiento a las partes de la directiva que todavía no han aplicado. En materia de incentivos salariales perversos, la directiva exige a los bancos y sociedades de inversión que apliquen políticas de remuneración solventes que no estimulen o premien las asunciones de riesgos excesivas. Los supervisores bancarios tienen la facultad de sancionar a los bancos cuyas políticas de remuneración no se ajusten a los nuevos requisitos. Sin embargo, la directiva no introduce límites salariales o en las primas. La norma impone además unos requisitos de capital más altos para las retitulizaciones para asegurarse de que los bancos tienen en cuenta correctamente los riesgos de invertir en esos complejos productos financieros y endurece los requisitos de divulgación. La directiva modifica la manera en que el banco evalúa los riesgos asociados a sus carteras de negociación para velar por que reflejen plenamente las posibles pérdidas derivadas de las fluctuaciones adversas del mercado en las condiciones de tensión del tipo que se ha vivido recientemente.

El Pleno del Congreso de los Diputados ha aprobado definitivamente la nueva ley sobre intermediarios financieros que faculta a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para que, tal y como ya hace el Banco de España con la banca, pueda "exigir" a las sociedades de inversión que "limiten la remuneración variable" en forma de porcentaje de los ingresos netos totales cuando ello "no sea compatible" con el mantenimiento de una base de capital sólida.

Asimismo, ambos organismos podrán recopilar información sobre el número de personas en cada entidad de crédito y empresas de inversión con remuneraciones "de al menos un millón de euros" y transmitir esta información tanto a la Autoridad Bancaria Europea (EBA) como a la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).

Estas medidas se incluyen en un paquete de seis enmiendas incluidas por el PSOE en el trámite en el Senado para garantizar la "coherencia" de las políticas de remuneración con una "gestión del riesgo prudente y eficaz", y que en la Cámara Baja han contado con el respaldo de todos los grupos salvo el PP, que se ha abstenido, y CiU, que ha votado en contra.

El 'popular' Álvaro Nadal ha remarcado que la norma tiene un carácter "técnico, menor y virtual" y supone un "ejercicio incomprensible", ya que lo que de verdad tendrá que cumplir la banca española son las exigencias del último decreto de reforzamiento de capital, que su formación rechaza porque va a "ralentizar el crecimiento económico", frenar el crédito y dejar en debilidad a la banca española, abocándola a la nacionalización.

Lloyd's, entidad participada en un 41% por el Gobierno británico, ha establecido una remuneración para su nuevo consejero delegado Antonio Horta-Osório de 10,7 millones de libras (12,1 millones de euros) un mes después de que haya tomado posesión de su cargo.

Horta-Osório, hasta su fichaje por Lloyd's, era el consejero delegado del Santander en Reino Unido. Según recoge el informe anual de la entidad, Horta-Osório, que fue designado miembro del consejo el pasado 17 de enero y sucedió a Eric Daniels como consejero delegado el 1 de marzo, recibirá un sueldo de 1,061 millones de libras (1,205 millones de euros), frente a los 1,035 millones de libras (1,176 millones de euros) que ganó Daniels.

En este sentido, explica que el establecimiento de su salario está en línea "con la política prudente de remuneración y el actual entorno operativo", pero que, dado que está por detrás del mercado, ha decidido aplicarle un incremento salarial similar al del resto de directores ejecutivos del banco.

Asimismo, Lloyd's ha concedido a su primer ejecutivo un paquete de acciones valoradas, según 'Financial Times', en 4,1 millones de libras (4,7 millones de euros) para compensar sus contratos con el Banco Santander, que abandonó a finales del pasado año para unirse a la entidad británica.

Por otro lado, también recibirá 4,46 millones de libras (5,06 millones de euros), lo que equivale a un valor de mercado del 420% de su salario base para este año, en el marco de su plan de incentivos el largo plazo, lo que supera el límite del 300% establecido para el resto de directivos. Estas acciones se entregarán en 2014 si se cumple una serie de criterios en los próximos tres años.

Los miembros del consejo ejecutivo del banco holandés ING han renunciado a las primas correspondientes al pasado ejercicio, así como al aumento salarial pactado para el presente ejercicio como consecuencia de las críticas recibidas por parte de los propios clientes de la entidad y de la opinión pública en general, ha reconocido la entidad.

"El consejo ejecutivo de ING ha decidido no aceptar la remuneración variable correspondiente ni la ya anunciada subida salarial del 2% en 2011. Asimismo, no percibirán remuneración variable hasta que la entidad haya reembolsado completamente los 5.000 millones de euros en ayudas publicas que aún adeuda", ha anunciado el consejero delegado del grupo, Jan Hommen, en una carta remitida al diario holandés 'De Volkskrant'.

En el texto de la misiva, Hommen reconoce que la renuncia de la cúpula directiva de ING al bonus viene motivada por las críticas recibidas por parte de los clientes de la entidad, así como del conjunto de la sociedad y desde el ámbito político.

"Como consejero delegado de ING quiero dejar claro que nos tomamos extremadamente en serio nuestras responsabilidades hacia la comunidad", afirma Hommen, quien subraya que "la remuneración (de los ejecutivos) no debería ser un elemento constante de debate público", por lo que destacó la reforma del sistema retributivo de la entidad, para reflejar mejor criterios de responsabilidad, moderación y vinculación a largo plazo.

"He sabido que la remuneración variable del consejo ejecutivo correspondiente a 2010 amenaza con dañar la recuperación de la confianza por parte de los clientes y de la sociedad (...) Hemos llegado a la conclusión de que malinterpretamos la señal enviada a la sociedad a pesar de que este bonus se ajusta a lo pactado por los accionistas y el Ministerio de Finanzas", añade.

El grupo financiero ING obtuvo un beneficio neto de 3.220 millones de euros en 2010, frente a las pérdidas de 935 millones del ejercicio anterior

El saldo total invertido por los familias en depósitos de las entidades financieras se situaba en octubre en 416.975 millones de euros, la cifra más alta de la serie histórica del Banco de España.

El importe total de pasivo en manos de la banca sólo ha crecido en 3.800 millones respecto al dato de septiembre, pero el saldo total se ha incrementado de manera progresiva desde el pasado mes de julio, cuando superó la barrera psicológica de los 400.000 millones, hasta alcanzar la cifra más alta de la historia en el décimo mes del año.

En concreto, desde julio el importe ha crecido en más de 17.000 millones de euros, ya que las entidades han intensificado el ritmo de captación de pasivo en los últimos meses ante las dificultades para financiarse en los mercados con productos que han vuelto a recuperar el interés de los inversores.

En octubre, las entidades formalizaron operaciones nuevas por importe de 38.460 millones de euros, 2.000 millones de euros más que en septiembre. La captación en octubre no ha sido una de las más elevadas, ya que en los primeros meses de año se contabilizaron operaciones por importes superiores a los 40.000 millones de euros, pero ha contribuido a engrosar la cifra total.

Muchas entidades no sólo se han lanzado captar pasivo con productos nuevos, también han elevado la remuneración de productos ya en existentes a cambio de incrementar las posiciones patrimoniales. El tipo de interés medio aplicado por las entidades a los saldos vivos se situó en octubre en el 2,75%, mientras que para las nuevas operaciones se situó en el 2,42%.

La mayor parte del saldo de octubre correspondía a cajas de ahorros, con 236.034 millones de euros, mientras que los bancos contaban con 141.727 millones de euros. La cuentas a la vista, por su parte, han registrado un descenso de casi 1.000 millones de euros y en octubre el saldo total se situaba en 303.004 millones de euros.

El saldo total invertido por los familias en depósitos de las entidades financieras se situaba en octubre en 416.975 millones de euros, la cifra más alta de la serie histórica del Banco de España.

El importe total de pasivo en manos de la banca sólo ha crecido en 3.800 millones respecto al dato de septiembre, pero el saldo total se ha incrementado de manera progresiva desde el pasado mes de julio, cuando superó la barrera psicológica de los 400.000 millones, hasta alcanzar la cifra más alta de la historia en el décimo mes del año.

En concreto, desde julio el importe ha crecido en más de 17.000 millones de euros, ya que las entidades han intensificado el ritmo de captación de pasivo en los últimos meses ante las dificultades para financiarse en los mercados con productos que han vuelto a recuperar el interés de los inversores.

En octubre, las entidades formalizaron operaciones nuevas por importe de 38.460 millones de euros, 2.000 millones de euros más que en septiembre. La captación en octubre no ha sido una de las más elevadas, ya que en los primeros meses de año se contabilizaron operaciones por importes superiores a los 40.000 millones de euros, pero ha contribuido a engrosar la cifra total.

Muchas entidades no sólo se han lanzado captar pasivo con productos nuevos, también han elevado la remuneración de productos ya en existentes a cambio de incrementar las posiciones patrimoniales. El tipo de interés medio aplicado por las entidades a los saldos vivos se situó en octubre en el 2,75%, mientras que para las nuevas operaciones se situó en el 2,42%.

La mayor parte del saldo de octubre correspondía a cajas de ahorros, con 236.034 millones de euros, mientras que los bancos contaban con 141.727 millones de euros. La cuentas a la vista, por su parte, han registrado un descenso de casi 1.000 millones de euros y en octubre el saldo total se situaba en 303.004 millones de euros.

Banco Popular ha rebajado el tipo de interés del 'depósito Gasol' a doce meses hasta el 3,75% TAE, desde el 4% al que estaba remunerado hasta ahora, según han confirmado fuentes de la entidad, aunque el resto de condiciones del producto se mantienen.

El primer mes el depósito ofrece un 10%, mientras que el resto de meses el interés se sitúa en el 3,09% y la liquidación de los intereres es de carácter mensual. La inversión mínima del producto es de 300 euros y la máxima 500.000 euros, y está dirigido a dinero procedente de otras entidades.

A pesar de la rebaja del tipo de interés en un 0,25%, el producto vinculado a la estrella del baloncesto de la NBA sigue siendo muy atractivo en el mercado, al situarse en un 2,75% por encima del precio oficial del dinero.

La cancelación anticipada del producto puede hacerse en cualquier momento con una penalización del 1%, calculado sobre el importe de la cantidad anticipada y por el periodo que medie entre la fecha de cancelación y el vencimiento pactado. Esta deducción no puede exceder del importe de los intereses brutos devengados desde la fecha de inicio de la operación hasta la fecha de cancelación anticipada.

Las entidades españolas ofrecían de media una remuneración del 2,72% por los nuevos depósitos a un año que captaron en septiembre, por detrás del sector financiero de Chipre, con un 3,96% y del griego, con un 3,59%, según los últimos datos del Banco de España.

De este modo, el sector financiero español, que no ha recibido inyecciones de capital a excepción de las ayudas del Frob (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria), se sitúa entre los primeros puestos en cuanto a remuneración de pasivo, junto a Grecia, que necesitó un plan de rescate de la Unión Europea.

Estos datos corresponden a los tipos de interés que de media aplican las entidades a las operaciones que realizan en cada país, sin embargo, la remuneración real varía en función de las políticas comerciales de cada una de las entidades.

Las dificultades de financiación de los mercados mayoristas han llevado a las entidades españolas a subir los tipos de sus productos para captar pasivo, aunque los expertos señalan que la denominada 'guerra de pasivo' toca a su fin, dadas las consecuencias que tiene en los margenes de las entidades.

Por detrás de España se sitúa la banca de Holanda (2,44%) y la de Portugal (1,91%). Por su parte, las entidades de Francia, Italia y Alemana ofrecían un tipo de interés del 1,81%, 1,39% y 1,04%, en cada caso. El tipo de interés medio de la zona euro se situaba en septiembre en el 2,25%.

Sin embargo, España escala una posición dentro del ránking europeo en cuanto a volumen total de depósitos y se coloca en segundo lugar, con 1,11 billones de euros, por detrás de Alemania, que contaba en septiembre con un saldo de 1,13 billones de euros. Detrás de España se coloca Francia, con 595.700 millones de euros, Italia, con 232.500 millones de euros y Holanda, con 229.400 millones de euros.

Gracias al Depósito Doble Mundial, que BancSabadell lanzó el pasado mes de abril, los clientes que contrataron este producto obtienen una doble victoria. A la satisfacción deportiva de haber vivido el histórico triunfo de la selección española en el Mundial de Fútbol añaden una segunda alegría, no menos gratificante: el obtener un interés del 7% TAE sobre el 50% del capital invertido en este depósito.

El Depósito Doble Mundial se pudo contratar hasta el 4 de junio, garantizaba totalmente el capital invertido (la rentabilidad nunca podía ser negativa) y consistía en una doble inversión. Por un lado, ofrecía al 50 % del capital una atractiva rentabilidad a plazo fijo, referenciada a las expectativas de revalorización del índice DJ EuroStoxx-50, y asegurando un 5% TAE sobre la mitad del capital aportado.

Con la otra mitad, se ofrecía al cliente una remuneración ligada a la evolución del índice que recoge los 50 principales valores de la zona euro (el DJ EuroStoxx-50), para el plazo de 36 meses, que puede llegar a ser de hasta un máximo del 63% (17,687% TAE).

Además, si España ganaba el mundial de fútbol, se ofrecía a los tres meses una remuneración extraordinaria sobre el 50% del capital del 7% TAE (6,823% nominal anual).

Este depósito obtuvo una excelente respuesta por parte del mercado. Podía contratarse a partir de tan sólo 600 euros. Banco Sabadell captó gracias a él 125 millones de euros en un tiempo récord, correspondientes en gran parte a clientes nuevos que ahora, gracias al éxito de nuestra selección, se beneficiarán de esta rentabilidad añadida.

Banco Sabadell ha lanzado el depósito Doble Conveniencia, producto que garantiza el capital invertido y combina una "atractiva" rentabilidad -en un contexto de bajos tipos de interés- a plazo fijo con las expectativas de revalorización de los índices Eurostoxx 50 y S&P 500.

Así Banco Sabadell se mete de lleno en la guerra del pasivo ofreciendo un producto que, en realidad, se trata de una doble inversión: la mitad del capital aportado se retribuye a un 5% TAE a 12 meses y por la otra mitad el cliente obtiene una remuneración ligada a la evolución del índice que recoge los 50 principales valores de la zona euro (Eurostoxx 50) y del índice S&P 500, que incluye las 500 mejores empresas de EEUU.

La parte referenciada tiene un plazo de 35 meses y un cupón que puede llegar a ser de hasta un máximo del 112% (29,354% TAE), sin que nunca pueda ofrecer una rentabilidad negativa.

Este depósito puede contratarse hasta el próximo 22 de julio a partir de 600 euros y permite, además de la doble remuneración, la recuperación íntegra del capital invertido en cada vencimiento (12 meses para el 50% a tipo fijo y 35 meses para el otro 50% a rentabilidad variable).

Además, este producto ofrece la posibilidad de invertir sólo a seis meses asegurando un tipo fijo del 7% TAE para la mitad de la inversión, manteniendo las mismas condiciones para la parte de la inversión que está referenciada a la evolución de los mencionados índices.