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El multimillonario y presidente de la firma de inversiones Berkshire Hathaway, Warren Buffett, ha nombrado al financiero Todd Combs para que se haga cargo de su cartera de inversiones, lo que se considera también como su posible designación para que sea su sucesor, según Wall Street Journal.

Asimismo indica que el "delfín" de Buffett, uno de los tres hombres más ricos del mundo junto a Bill Gates y Carlos Slim, gestionaba hasta ahora un fondo con unos 400 millones de dólares en activos y que invertía principalmente en servicios financieros.

Combs, según dijo Buffett a ese diario financiero en una entrevista, "no se va a ocupar de la totalidad de las inversiones, mientras yo siga por aquí. Tengo la posición doble de consejero delegado y director de inversiones, y así se va a quedar".

Otro rotativo neoyorquino, The New York Times, señala en su blog sobre finanzas, que el mismo Buffett señaló al diario que Combs es el que "tiene más posibilidades de ser el sucesor, pero si encontramos al chico o a la chica adecuada, pues también lo tendremos en cuenta". De esa manera el financiero, conocido también como el "oráculo de Omaha", ha dejado abierta su sucesión, considerada como una de las más importantes del mundo empresarial estadounidense.

Asimismo agrega que Combs se une así a una compañía que en sus oficinas directivas cuenta "con apenas una docena de empleados", pero que gestiona 70 empresas con más de 275.000 empleados, entre las que figuran la aseguradora Geico o la operadora ferroviaria Burlington Northern Santa Fe, entre otras de todos los sectores productivos.

El primer ministro chino, Wen Jiabao, ha prometido al presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, que China aumentará las importaciones de productos españoles para equilibrar la balanza y ha propuesto una mayor inversión española en el sector de las energías renovables. A cambio, el jefe del Ejecutivo se ha comprometido a defender ante la UE una flexibilización en la concesión de visados a ciudadanos del gigante asiático.

Wen ha aprovechado el encuentro celebrado para plantear a Zapatero una serie de "objetivos" con los que los dos países puedan intensificar de "modo sustancial" sus relaciones bilaterales, sobre todo en el plano económico, principal objetivo de la visita de Zapatero.

Según han informado fuentes gubernamentales, con el fin de incrementar el comercio bilateral, el dirigente chino ha prometido una mayor importación de productos españoles para que la balanza comercial sea más equilibrada. A este respecto, ambos coincidieron en la necesidad de profundizar el trabajo de la comisión mixta en materia económica y comercial, cuya próxima reunión se celebrará en octubre, y acordaron que por primera vez se incluya el capítulo del turismo.

Asimismo, Wen ha considerado necesario una mayor inversión en el sector de las energías renovables y de la eficiencia energética por parte de las empresas españolas. El primer ministro chino también ve necesario que haya una mayor cooperación entre los dos países en el terreno de la tecnología aeroespacial y la biotecnología.

Por último, en el plano cultural, ha defendido un mayor acercamiento entre los dos pueblos. En este sentido, Zapatero le ha hecho saber que se está trabajando para la apertura de un Centro Cultural Chino en nuestro país, después de la apertura del primer Instituto Cervantes en Pekín.

Muy interesante el artículo que publica el diario económico Expansión sobre las peculiaridades inversoras de nuestras grandes fortunas. Resulta que las sicav (sociedades de inversión de capital variable) de los quince mayores patrimonios españoles con este tipo de vehículos de inversión dedicaban más del 16% de su cartera a los depósitos a finales del primer semestre, según datos de la CNMV, frente al 6,3% de finales de 2009. En total, casi 420 millones de euros en productos de ahorro bancario.

Las imposiciones a plazo fijo nunca habían representado tanto peso en las inversiones de las grandes fortunas. Hasta ahora, el mayor porcentaje era el de finales del primer trimestre, cuando las principales sicav dedicaban cerca de un 12% de su patrimonio a los depósitos.

Y es que parece que las grandes fortunas han visto en los productos de pasivo una fórmula para lograr una buena rentabilidad sin exponerse a las turbulencias de los mercados. Además, los malos momentos del mercado han coincidido con el lanzamiento de depósitos al 4%, en un intento de muchas entidades de reforzar su balance y ganar cuota de mercado en medio de la reestructuración de las cajas.

Hay que recordar que la guerra del pasivo emprendida el pasado mes de marzo por los gigantes del sector, Santander y BBVA, ha empujado a muchas entidades, principalmente bancos, a lanzar ofertas de depósitos con altas rentabilidades, que buscan, en su mayoría captar dinero proveniente de la competencia. El ritmo de ofertas para remunerar el pasivo al 4% no se ha detenido en los últimos meses, e incluso algunos bancos y cajas se han atrevido ya a rebasar esa cifra. En esta lucha, los bancos han tratado de aprovechar la reordenación de las cajas de ahorros, para atraer nuevos clientes procedentes de estas entidades.

Con las últimas decisiones tomadas respecto a Portugal y España, resulta interesante repasar y aclarar el trabajo de las agencias de calificación. Según la agencia de noticias Reuters, las tres grandes agencias internacionales de calificación financiera -Standard & Poor's, Fitch y Moody's- evalúan la solvencia de los Estados o de las empresas, y el riesgo de impago de su deuda. También atribuyen notas sobre la calidad del endeudamiento de dichas entidades, a corto y a largo plazo, siendo ésta última la que más estrechamente se vigila.

La calificación está escalonada de AA -la mejor- a D -impago-, pasando por una veintena de niveles intermedios que incluyen símbolos como '+', '-', '1' o '2' que son añadidos a la nota.

De manera general, las calificaciones pueden dividirse en dos grandes categorías: las inversiones estables o “high grade”, que corresponden a las notas entre AAA y BBB, y las “inversiones especulativas”, con notas inferiores a BBB.

Así, AAA o Aaa es la nota reservada a los emisores sólidos con un riesgo de impago casi inexistente. Es la mejor calidad posible. Aa o AA es la nota atribuida a los emisores de alta calidad y fiables, siendo A la nota para los emisores de buena calidad que son, no obstante, susceptibles de verse afectados por cambios de situación económica. Recordemos que S&P ha rebajado a España de AA+ a AA, luego seguimos estando en niveles muy positivos.

Hay dos criterios que sirven para calcular la capacidad de un Estado o de una empresa de hacer frente a su deuda: su nivel de endeudamiento total y los flujos de dinero recibidos cada año, que permiten reembolsar parte de esa deuda. La calificación de un Estado tiene pues en cuenta su Producto Interno Bruto (PIB) -el conjunto de riquezas producidas en el país-, su endeudamiento y sus ingresos fiscales.

En cuanto a las empresas, el volumen de negocios es más imprevisible, y si los activos valen apenas más que su deuda, se dice que le quedan pocos fondos propios, situación que puede pesar en la calificación.

Las inversiones extranjeras en inmuebles en España se desplomaron en 2009 hasta los 3.659 millones de euros, con una caída del 32,1%, después de haberse incrementado un 1% en 2008, según datos del Banco de España.

Estas inversiones se redujeron progresivamente desde el año 2003, cuando alcanzaron los 7.072 millones de euros, hasta los 6.650 millones en 2004, los 5.495 millones en 2005, y, finalmente, los 4.716 millones en 2006. Sin embargo, esta tendencia se corrigió en 2007, ya que en el conjunto del ejercicio se contabilizaron 5.341 millones de euros procedentes de inversores extranjeros en viviendas, un 13,3% más respecto a 2006. En esta línea, se recontaron 5.392 millones de euros como consecuencia de las inversiones directas de los extranjeros en España hasta el cierre de 2008, un 1% más que en el mismo periodo de 2007. Si bien, en el último trimestre de 2008 ya experimentaron un descenso del 21%.

Por su parte, la inversión de los españoles en bienes inmuebles en el extranjero se situó en 986 millones de euros en 2009, lo que supone un descenso del 44,6% respecto al pasado año, cuando alcanzó los 1.783 millones de euros. Desde el año 2003, las inversiones en el exterior de las administraciones públicas y otros sectores residentes, excluido el Banco de España, han crecido progresivamente, pasando de 388 millones de euros en aquel año a 781 millones en 2004, 1.510 millones en 2005, 2.269 millones en 2006 y 3.369 en 2007. Sin embargo, la tendencia se truncó en 2008, en plena crisis económica, y estas inversiones cayeron hasta los 1.784 millones de euros, un 46,9% menos que un año antes, marcando una tendencia que se ha agudizado en 2009.

Sin saber muy bien qué hacemos. Así es como invertimos nuestros ahorros el común de los españoles, según el último estudio de la Confederación Española de Organizaciones de Amas de Casa, Consumidores y Usuarios (CEACCU).

El estudio realizado a partir de 1.700 entrevistas en toda España refleja que en un 70% de los casos "las entidades no ofrecen al usuario tiempo para revisar las cláusulas o el contrato, en contra de lo previsto en la normativa financiera". A esta presión se suma que la fuente "más influyente" en la contratación de un producto sea la propia entidad financiera (60%), algo que explica que el 85% de los entrevistados es cliente de un sólo banco, relación que se extiende durante más de 15 años de media. "Los consumidores apenas contrastan la información", afirma CEACCU.

Por si fuera poco, uno de cada cuatro clientes no conserva la documentación de sus inversiones. Algo que agrava que sólo un 40% lea la letra pequeña y el 65% se informe de los costes del producto contratado. A esto hay que sumar el desconocimiento de los términos financieros de los que habla su banco (más del 54%)

Además, apenas un 3,8% rellena (o conoce) el cuestionario MIFID. Un examen con el que el banco conoce el perfil del inversor. Si el consumidor lo aprueba, se supone apto para contratar el producto, y por tanto no puede reclamar sus resultados a la entidad. Pese a su importancia, muchos piensan que es una simple encuesta del banco o del ministerio de Economía y Hacienda.

En cuanto a la "necesidad imprescindible" de contratar un producto, esta es más alta en los casos de una cuenta corriente (91%), planes de pensiones (52%) y planes de jubilación (27%). Claro que alrededor de un 60% de los encuestados no contrata planes de jubilación ni de pensiones por no tener dinero suficiente.

Criteria, brazo inversor de La Caixa, mantiene su estrategia de crecer en el sector financiero. El aumento de las participaciones en el austriaco Erste Bank (10,1%) y en el asiático The Bank of East Asia (14,9%) y la inversión que desembolsará para adquirir Adeslas a Agbar han incrementado el peso de la cartera financiera frente a las participaciones industriales. De esta forma, se ha pasado de la presencia inicial del 17% en el sector bancario y seguros de octubre de 2007 al 33% de diciembre pasado. El consejero director general Gonzalo Gortázar ha precisado que el objetivo es incrementar ese porcentaje en el sector financiero hasta el 40%.

Para financiar esa expansión la entidad puede incrementar su endeudamiento pero de forma moderada puesto que la deuda representa el 28% de los activos a 31 de diciembre y como máximo se contempla llegar al 30%. Además, Criteria descarta ampliaciones de capital. Criteria, presidida por Isidre Fainé, podría seguir un proceso de desinversiones en sus participaciones industriales. Gortázar quiso dejar claro que esa política no tiene por qué significar la salida completa de algunas participadas ya existentes, sino que puede seguir diversos modelos como los de Aguas de Barcelona o Telefónica.

En el primer caso, Criteria ha pactado con Suez que reducirá su peso desde el 44% hasta el 15% o el 25%. A cambio, Criteria se ha reforzado en la aseguradora Adeslas. El consejero director general de Criteria tampoco descartó que puedan realizarse operaciones como la venta de un 1% de Telefónica y su posterior recompra sin derechos económicos. Sobre cuál podría ser la hoja de ruta de las desinversiones, Gortázar aseguró: "No hay ningún activo intocable en nuestra cartera".

Bank of America, uno de los mayores bancos de Estados Unidos, ha anunciado que proyecta devolver los 45.000 millones de dólares de ayuda que recibió de los fondos federales, desde octubre de 2008, para hacer frente a la crisis. La entidad financiera, con sede en Carolina del Norte, informó de que ya ha recibido el consentimiento del Departamento del Tesoro de Estados Unidos para proceder al pago de las ayudas públicas que obtuvo a través del Programa de Alivio de Activos Depreciados (TARP) aprobado el pasado año.

"Agradecemos el importante papel que el Gobierno de Estados Unidos jugó el pasado otoño al ayudar a estabilizar los mercados financieros y estamos satisfechos de poder pagar al completo esa inversión con intereses", dijo el presidente y consejero delegado de Bank of America, Kenneth Lewis, en un comunicado.

La entidad detalló que, según el acuerdo que la entidad ha alcanzado con las autoridades estadounidenses, Bank of America devolverá el dinero público mediante la compra de los 1,8 millones de acciones preferentes que el Departamento del Tesoro recibió a cambio de socorrer al banco. La entidad recibió veinte millones de dólares en octubre de 2008 y en enero de este año consiguió veinte millones más en fondos públicos.

Bank of America se suma así a otras entidades, como Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley que ya han devuelto la totalidad o parte del dinero que obtuvieron del Estado.ç

La aseguradora American International Group (AIG) también anunció este martes que cerró dos operaciones que le permitirán reducir en 25.000 millones de dólares la deuda que acumula en la línea de crédito del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

Bancaja ha iniciado una nueva línea de financiación a través del Instituto de Crédito Oficial (ICO), para facilitar el acceso al crédito a las empresas de los sectores del textil, calzado, muebles, juguetes, curtidos, marroquinería y madera. Estas ayudas estarán dirigidas a la introducción de la innovación en los procesos fabriles, con vistas a la diversificación o especialización hacia segmentos de mercado afectados por la competencia mundial, así como apoyar a los procesos de concentración empresarial que conlleven nuevas inversiones.

No hay restricción en cuanto al tamaño de la empresa por lo que pueden acogerse a esta línea tanto pymes como grandes empresas. Los beneficiarios de esta línea podrán elegir entre préstamo o leasing a tipo fijo o variable, y el importe podrá alcanzar hasta el 100% de la inversión neta a financiar, con un máximo de 2.500.000 euros, ya sea en una o en varias operaciones, y en uno o varios ejercicios del Programa 2009-2011.

El plazo de las operaciones puede ser desde de 5 a 10 años con posibilidad de carencia. Bancaja se mantiene como una de las entidades financieras españolas más activas en la concesión de las líneas de crédito diseñadas por el Instituto de Crédito Oficial (ICO) al haber concedido en lo que va de año 329 millones de euros, con más de 4.500 operaciones formalizadas. Entre las líneas comercializadas por Bancaja destacan la ICO Pymes, de la que la Entidad ha financiado ya 95 millones de euros; y la línea ICO Liquidez, a través de la que Bancaja ha ofrecido créditos por un volumen superior a los 130 millones de euros.

Por otro lado, el importe concedido por Bancaja a través de la línea ICO Moratoria Pymes, supone más del 10% de los créditos formalizados por el total de entidades que colaboran con el ICO.

La guerra por las nóminas ha sustituido a la lucha por el ahorro. Ahora es Deutsche Bank quién ha lanzado la última ofensiva. La entidad de origen alemán ha lanzado la Cuenta Personal db, mediante la cual bonifica con 600 euros la domiciliación de una nómina de 1.800 euros y de tres recibos. Si el cliente además invierte a partir de 30.000 euros en una selección de productos, puede llegar a obtener 1.200 euros adicionales.

Para obtener la bonificación de 600 euros, el titular de la cuenta deberá domiciliar la nómina y tres recibos de suministros; realizar compras con tarjeta Visa30 o MasterCard Debito Oro por 300 euros al mes, y mantener un saldo medio mensual en la cuenta de 2.000 euros. Si además del ingreso de nómina de 1.800 euros, el cliente realiza una inversión en productos de Deutsche Bank con dinero nuevo, o traspasa su cartera de valores, fondos o pensiones, puede obtener una bonificación adicional por tramos según el importe.

Desde 30.000 euros, el cliente percibirá 600 euros. Si el traspaso asciende a 45.000 euros, la bonificación sumará 900 euros. Y, finalmente, si la inversión supera los 60.000 euros, el cliente obtendrá un abono de 1.200 euros. Además, siempre tendrá un asesor personal a su disposición para guiarle y ofrecerle los servicios y productos más adecuados a su perfil de riesgo.