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El consejero delegado del BBVA, Ángel Cano, ha criticado a las entidades que ofrecen altos intereses en sus depósitos, en lo que se conoce como la 'guerra del pasivo', por el impacto que tiene sobre los ingresos del conjunto del sector, que puede rondar los 7.000 millones de euros en el acumulado del año.

Según explicó el 'número dos' del BBVA en el X Encuentro Financiero Internacional Caja Madrid, a principios de 2010 algunas entidades empezaron a ofrecer un interés del 4% en sus depósitos y ello tuvo un efecto contagio en otras instituciones, que se calculó que podría tener un impacto negativo para el sistema en unos 2.000 millones. Una enorme cantidad que no se explica con los bajos tipos de interés y la actual coyuntura económica, explicó.

Si además se tiene en cuenta la prolongación en el tiempo de estas campañas de captación de depósitos y la aparición de otras aún más agresivas, la situación hace pensar que el impacto negativo total para el sector está ahora "más cerca de los 7.000 millones de euros", con lo que más que triplica la previsión anterior.

En cualquier caso, teniendo en cuenta que hablaba de estimaciones, Cano dijo que si los cálculos se equivocaran en un 20%, la reducción de ingresos para las entidades sería de 5.000 millones, una cifra que "sigue siendo una barbaridad", dijo.

Y sin nombrar explícitamente a ninguna entidad, a renglón seguido Cano insistió en que no se podrá volver a una etapa de crecimiento económico si el sistema financiero no está ordenado. Por eso, justificó su idea de que habría que intentar "meter más velocidad" al proceso, con la reducción de la capacidad instalada pero también desde el punto de vista de las políticas comerciales.

El director general de La Caixa, Juan María Nin, se sumó a las críticas contra la llamada 'guerra del pasivo' entre entidades financieras al afirmar que "no es sostenible" en el tiempo, por lo que ha conminado a los agentes económicos a ponerle fin cuanto antes.

El directivo explicó que la batalla entre entidades financieras para captar ahorro -y que inició el Banco Santander con tipos de interés del 4 por ciento- pone una "presión sobre la cuenta de resultados (de las entidades) que será muy mala para el futuro".

Estas críticas llegan poco después de que el vicepresidente y consejero delegado del Banco Santander, Alfredo Sáenz, calificase de "desquiciada, exagerada y desbordada" la actual guerra de depósitos, al tiempo que negó el papel de su entidad en el inicio de la disputa y señaló a "bancos medianos y cajas" como responsables de la misma.

Por otra parte, Nin afirmó que "el sistema financiero es por primera vez un problema y no una solución" para la recuperación económica, por lo que "promotores inmobiliarios y sistema financiero deben ser los que absorban los excesos de la burbuja inmobiliaria". A su juicio, "es una digestión que como mínimo se prolongará hasta el año 2014 para recuperar la normalidad, si no hay sobresaltos en el camino".

Nin se refirió en particular al "problema añadido" que es la introducción de las medidas regulatorias de Basilea III en el sistema financiero internacional, y lamentó que se trata de una medida "injusta para todas aquellas entidades que desde hace más de un siglo nunca han tenido ningún problema".

El director general de La Caixa dijo que la propuesta del Comité de Basilea sobre Supervisión Bancaria "añade más presión al sistema financiero español y podría dañar la recuperación económica", aunque se mostró confiado en que Bruselas suavice el contenido final.

Las entidades captaron 33.501 millones de euros en depósitos en agosto, la cifra mensual más baja desde noviembre de 2006, cuando consiguieron 32.332 millones de euros, según los últimos datos actualizados publicados por el Banco de España.

Los bancos y cajas han mantenido el ritmo de captación de pasivo en torno a los 40.000 millones de euros mensuales desde octubre de 2009, sin embargo, el pasado mes de agosto la cifra registró un fuerte descenso, tanto en particulares como empresas.

La actividad en agosto siempre registra el efecto estacional, sin embargo, el dato de este ejercicio es el más bajo registrado en un mes de agosto desde 2006, antes del estallido de la crisis, cuando las necesidades de liquidez no exigían guerras de pasivo. En concreto, la cifra de agosto representa una caída del 10% respecto a las operaciones de captación formalizadas en agosto de 2009, y del 24% respecto a las operaciones cerradas en el mes de julio de este año.

Los analistas también explican que las entidades han reabierto de nuevo la ''guerra del pasivo'' como consecuencia de las dificultades para financiarse en los mercados mayoristas, por lo que en los próximos meses volverán a registrarse incrementos en este tipo de operaciones.

No obstante, pese a la caída de los depósitos, las entidades captaron más financiación de la que concedieron. En concreto, las entidades formalizaron préstamos por importe de 6.108 millones de euros en agosto, lo que supone una caída del 30% respecto a la financiación concedida hace un año. Del total, 3.173 millones correspondieron a vivienda, 1.162 millones a consumo y 1.773 millones a otros fines.

Banco Popular seguirá en la guerra de depósitos. Así lo ha asegurado el director general corporativo y de Finanzas, Jacobo González-Robatto durante la presentación de resultados trimestrales. El directivo del Popular ha asegurado que seguirán en ella pese a que las elevadas remuneraciones que ofrece el banco "cuesta dinero".

Sobre la "creciente presión" que ejercen otras entidades para remunerar los ahorros de los clientes con "rentabilidades extravagantes", el ejecutivo pronosticó que no durará mucho tiempo y subrayó que el banco se mantendrá en la contienda.

Según explicó, Popular seguirá en la guerra de los depósitos porque le concede especial importancia a la liquidez, como instrumento fundamental para invertir, junto a la solvencia. "Seguiremos haciéndolo", aseveró González-Robatto.

Gracias a la captación de pasivo minorista, a las emisiones en los mercados mayoristas llevadas a cabo por el Popular en el trimestre y a su participación en la cámara London Clearing House (LCH), el Popular no necesita apelar a la liquidez que ofrece el Banco Central Europeo (BCE).

El banco ha alargado el vencimiento neto de los pasivos mayoristas a medio y largo plazo, y ha captado fondos por más de 1.000 millones, a lo que se suma una segunda linea de liquidez superior a 15.000 millones que permite afrontar vencimientos hasta 2015, enfatizó.

La última entidad en apuntarse a la famosa Guerra del Pasivo ha sido Banco Gallego, con una de las ofertas más agresivas del mercado. Desde hace unos días, en las oficinas de esta firma se anuncia un depósito que ofrece una rentibilidad del 4,25%, para imposiciones a 6 y a 12 meses.

El importe mínimo para contratar este producto es de 3.000 euros y la liquidación de los intereses se produce a vencimiento. Uno de los puntos negativos que tiene es la comisión que se queda el banco por la cancelación anticipada, que es de un 4,00%.

Tal y como recuerda Cinco Días en un artículo publicado hoy, Banco Popular fue una de las primeras entidades en iniciar hostilidades en esta reedición de la guerra del pasivo. Fue en febrero cuando, aprovechando el tirón del jugador de la NBA Pau Gasol -a quien patrocinan- lanzó un depósito al 3,75%. Un mes después, se sumó a la ofensiva Banco Santander, con un depósito al 4% que mantuvo durante varios meses.

Las cajas se han mantenido hasta el momento en un segundo plano en esta lucha. Una de las explicaciones es que muchas de ellas han recibido dinero público a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), por lo que podrían ser denunciadas por competencia desleal en caso de realizar ofertas demasiado agresivas.

Las entidades captaron 33.501 millones de euros en depósitos en agosto, la cifra mensual más baja desde noviembre de 2006, cuando consiguieron 32.332 millones de euros, según los últimos datos publicados por el Banco de España.

Los bancos y cajas han mantenido el ritmo de captación de pasivo en torno a los 40.000 millones de euros mensuales desde octubre de 2009, sin embargo, el pasado mes de agosto la cifra registró un fuerte descenso, tanto en particulares como empresas.

Los expertos aseguran que la actividad en agosto siempre registra el efecto estacional, sin embargo, el dato de este ejercicio es el más bajo registrado en un mes de agosto desde 2006, antes del estallido de la crisis, cuando las necesidades de liquidez no exigían guerras de pasivo.

En concreto, la cifra de agosto representa una caída del 10% respecto a las operaciones de captación formalizadas en agosto de 2009, y del 24% respecto a las operaciones cerradas en el mes de julio de este año.

Los analistas también explican que las entidades han reabierto de nuevo la ''guerra del pasivo'' como consecuencia de las dificultades para financiarse en los mercados mayoristas, por lo que en los próximos meses volverán a registrarse incrementos en este tipo de operaciones.

No obstante, pese a la caída de los depósitos, las entidades captaron más financiación de la que concedieron. En concreto, las entidades formalizaron préstamos por importe de 6.108 millones de euros en agosto, lo que supone una caída del 30% respecto a la financiación concedida hace un año. Del total, 3.173 millones correspondieron a vivienda, 1.162 millones a consumo y 1.773 millones a otros fines.

El consejero delegado de Bankinter, Jaime Echegoyen, valora que el escenario económico en España ha mejorado, así como las condiciones de financiación de los bancos, lo que ha despejado algunas dudas de los inversores sobre la capacidad del país para cumplir con los pagos de su deuda.

En una entrevista, el directivo destacó que la crisis económica y fiscal de España se ha suavizado considerablemente en los últimos meses, lo que ha mejorado las condiciones de financiación de unas entidades que ahora están sumidas en una guerra de depósitos que, en su opinión, está perjudicando al sistema financiero del país.

El consejero delegado de Bankinter, el sexto mayor banco español cotizado por capitalización bursátil, dijo que la mejora de la situación del país en los mercados crediticios parece sostenible y recordó que recientemente reaparecieron las tensiones sobre Irlanda y Portugal, por el temor a que ambos países puedan tener problemas para reducir sus déficit hasta niveles manejables.

Pero España no se ha visto afectada por la última oleada de nerviosismo que ha lastrado a otros vecinos de la eurozona más pequeños y mientras que la rentabilidad de los bonos soberanos de esos países se ha disparado desde comienzos de septiembre, la rentabilidad de la deuda española se ha mantenido relativamente estable.

Además, las condiciones de financiación para los bancos españoles han mejorado de forma significativa a lo largo del verano, lo que ha permitido a las entidades españolas emitir deuda por primera vez en meses y reducir su dependencia de la financiación de emergencia del BCE. Las últimas subastas de deuda pública española han atraído una sólida demanda, lo que ha reducido la rentabilidad ofrecida.

Asimismo, agregó que la guerra de depósitos entre los bancos españoles está perjudicando al sistema financiero del país, ya que "lo malo es que provoca una contaminación a todo lo que has hecho antes" y los clientes se preguntan por qué un banco lo ofrece y el suyo no.

Los bancos y cajas de ahorros que operan en España elevaron en julio los intereses que ofrecen a sus clientes por los nuevos depósitos hasta el 2,57% de media, un nivel que no se alcanzaba desde marzo de 2009, según los datos provisionales facilitados por el Banco de España.

Las entidades financieras habrían puesto en marcha una nueva "guerra del pasivo" encaminada a captar el ahorro disponible, que según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) alcanzó en julio el 10,7% de la renta disponible.

Particularmente agresiva es la política de los bancos, que ofrecían a sus clientes en julio el 2,83% de media por un depósito, la mayor rentabilidad desde febrero de 2009, cuando superaba el 3%.

Las cajas de ahorros, por su parte, ofrecían en julio un 2,35% para los depósitos de sus clientes, apenas una décima más del 2,44% de agosto de 2009.

La gestora de las cajas de ahorros, Ahorro Corporación, advertía en junio de que la nueva "guerra del pasivo" constituía "un duro golpe" para otros productos, como los fondos de inversión, que han visto como mes a mes se ha reducido su patrimonio no sólo por las necesidades de recuperar capital. El patrimonio de los fondos de inversión españoles era a finales de julio de 122.081 millones de euros, el nivel más bajo desde que el Banco de España hace públicas estas estadísticas, en diciembre de 1997.

No obstante, esta estrategia no ha tenido de momento resultados visibles ni para los bancos ni para las cajas de ahorros, ya que en julio ambos tipos de entidades captaron menos depósitos que a lo largo del mes anterior. Los bancos captaron en el séptimo mes del año 31.015 millones de euros en depósitos, frente a los 31.643 millones de junio, y las cajas lograron en julio 29.770 millones, por debajo de los 29.480 del mes anterior.

El Banco Popular no se ha amedrentado y ha aceptado el órdago de Caja Madrid en la guerra del pasivo. El banco acaba de lanzar un nuevo depósito que eleva la rentabilidad al 4,5% desde el 3,75% que venía ofreciendo con los anteriores productos.

Las dificultades de los bancos y cajas para encontrar financiación en el mercado están obligando a las entidades a volcarse en la lucha por encontrar nuevos fondos entre los clientes. La primera en reabrir la guerra del pasivo de cara a septiembre es Caja Madrid al sacar 'depósito extra 2038 especial' con un 4% de intereses. Popular ha elevado la apuesta al lanzar un nuevo depósito a 12 meses al 4,5%.

La oferta del banco se dirige tanto a antiguos clientes como a nuevos y no exige vinculación. Tampoco contará con aportación mínima pero sí con un límite de 1.000.000 euros.

Por su parte, el depósito de Caja Madrid exige en el primer trimestre disponer de una tarjeta de débito y de crédito, y en el segundo la domiciliación de la nómina, pensión o la prestación por desempleo. En el tercer trimestre del año es necesario contar además con nueve recibos o un equivalente por 500 euros y en el cuarto el cliente tendrá que tener un seguro de riesgo o un plan de pensiones. El depósito también exige que los clientes actuales eleven su posición de capital, aunque sin cuantía determinada.

Banco Sabadell ha lanzado el depósito Doble Conveniencia, producto que garantiza el capital invertido y combina una "atractiva" rentabilidad -en un contexto de bajos tipos de interés- a plazo fijo con las expectativas de revalorización de los índices Eurostoxx 50 y S&P 500.

Así Banco Sabadell se mete de lleno en la guerra del pasivo ofreciendo un producto que, en realidad, se trata de una doble inversión: la mitad del capital aportado se retribuye a un 5% TAE a 12 meses y por la otra mitad el cliente obtiene una remuneración ligada a la evolución del índice que recoge los 50 principales valores de la zona euro (Eurostoxx 50) y del índice S&P 500, que incluye las 500 mejores empresas de EEUU.

La parte referenciada tiene un plazo de 35 meses y un cupón que puede llegar a ser de hasta un máximo del 112% (29,354% TAE), sin que nunca pueda ofrecer una rentabilidad negativa.

Este depósito puede contratarse hasta el próximo 22 de julio a partir de 600 euros y permite, además de la doble remuneración, la recuperación íntegra del capital invertido en cada vencimiento (12 meses para el 50% a tipo fijo y 35 meses para el otro 50% a rentabilidad variable).

Además, este producto ofrece la posibilidad de invertir sólo a seis meses asegurando un tipo fijo del 7% TAE para la mitad de la inversión, manteniendo las mismas condiciones para la parte de la inversión que está referenciada a la evolución de los mencionados índices.