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Bankia ha presupuestado en sus cuentas una partida de 150 millones de euros en concepto de costes no recurrentes asociados a la reestructuración.

Este importe, que es hasta 2012 pero que podría incluirse íntegramente en las cuentas de este año, financia los gastos de la salida a bolsa, la creación de la marca e imagen corporativa, la publicidad, los gastos de constitución de Bankia y el cierre de algunas oficinas, según publica el diario Expansión.

Hasta ahora el banco presidido por Rodrigo Rato no había realizado ninguna estimación del coste de todos estos procesos. La entidad salió a bolsa el pasado día 20. Ayer la acción subió un 0,93%, hasta 3,69 euros.

Por otra parte, las siete cajas integrantes de Bankia y accionistas mayoritarios (a través de Banco Financiero y de Ahorros, BFA) han firmado un pacto de accionistas que regula distintos ámbitos en BFA. Así, Caja Madrid y Bancaja pueden vetar la entrada de nuevos socios en BFA.

Las dos cajas son los principales accionistas de la matriz de Bankia, con el 52,06% y el 37,7% de su capital social, respectivamente. Entre las operaciones que podrán vetar está cualquier OPVs que suponga la pérdida por Caja Madrid y Bancaja de la mayoría del capital social de BFA. Además, las siete cajas han acordado que el representante que tendrán en la junta de accionistas de Bankia, en nombre de BFA, estará obligado a votar lo que las entidades hayan acordado previamente

Loterías y Apuestas del Estado informó de que el segundo tramo del sindicato bancario para coordinar su salida a bolsa estará constituido por Citibank, Deutsche Bank y Morgan Stanley para el tramo institucional, mientras que Bankia y Caixabank serán las entidades directoras del tramo minorista.

La sociedad estatal Loterías y Apuestas del Estado completa así su sindicato bancario para la salida a bolsa de la compañía compuesto de tres líneas, tanto para el tramo institucional como para el minorista, después de anunciar el pasado 7 de julio que los coordinadores globales de su OPV serán BBVA, Credit Suisse, Goldman Sachs, JP Morgan, Santander y UBS.

Además, Bank of America, Merrill Lynch, Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, HSBC, Nomura y Société Générale se encargarán del tramo institucional a un tercer nivel, en el que Banesto, Banco Popular, Banco Sabadell, Bankinter y Deutsche Bank (además de su participación en el tramo institucional del segundo nivel) actuarán como aseguradoras principales y colocadoras del tramo minorista.

Loterías y Apuestas del Estado saldrá a bolsa como parte del proceso de privatización que afectará al 30 % de la sociedad, con una valoración superior a los 21.000 millones de euros, en la que será la mayor salida a bolsa de la historia de España y una de las mayores de Europa.

El presidente de Loterías, Aurelio Martín, señaló hace unas semanas que la intención de la sociedad es comenzar a cotizar en la primera semana de noviembre, y dependiendo de la valoración se convertirá en la séptima u octava empresa del IBEX por capitalización.

Del 30 % de la empresa que saldrá a bolsa, el 40 % se ofrecerá a instituciones (incluidas las internacionales), mientras que el resto se ofrecerá al tramo minorista.

Banca Cívica ha terminado su primera semana en bolsa con una caída del 10,74 %, muy superior a la registrada por Bankia, que comenzó a cotizar un día antes y que tuvo unas pérdidas en el mismo periodo del 1,6 %.

Las acciones de Banca Cívica, que salieron a un precio de 2,70 euros por título, terminaron su quinta sesión bursátil a 2,41 euros, después de que hoy miércoles cayeran el 8,75 %, la segunda mayor de la bolsa española.

Por su parte, Bankia cayó hoy solo el 0,68 %.

Banca Cívica, formado por Cajasol, Caja Navarra, CajaCanarias y Caja Burgos, fue la segunda entidad fruto de una fusión de cajas que debutaba en bolsa.

En su primer día de cotización, la entidad cerró en tablas, pero en las sucesivas jornadas ha ido registrando pérdidas de forma progresiva hasta caer en su primera semana de cotización más del 10 %.

Banca Cívica salió a bolsa el pasado día 21, una operación con la que captó casi 700 millones de euros, después de sacar a la venta 222,14 millones de acciones, ampliables hasta 248,80 millones.

Además, con esta operación la entidad preveía captar el capital necesario para hacer frente a los nuevos requisitos aprobados por el Gobierno.

El debut bursátil de Bankia y Banca Cívica suponía una prueba de fuego para las entidades españolas, que se encuentran en el punto de mira de los inversores después de la publicación de los resultados de las pruebas de resistencia a la banca europea hace ya casi dos semanas.

Tanto Bankia como Banca Cívica superaron estas pruebas, que revelaron que no hubieran necesitado salir a bolsa para aprobarlas gracias a su colchón de provisiones

En su comparecencia en el Congreso de los Diputados para dar cuenta del segundo rescate financiero a Grecia, el jefe del Ejecutivo ha justificado la intervención por el resultado de los test de estrés, en los que la CAM cosechó la peor valoración. Así, ha afirmado que, una vez analizada su situación económica y financiera, se constató que el plan de reforzamiento de capital de la entidad "no aseguraba su viabilidad futura".

"Ahora se ha procedido, como estaba previsto, a su capitalización a través del FROB, sustituyendo a los administradores de la entidad y abriendo un proceso competitivo para su adjudicación", ha explicado en tono tranquilizador.

José Luis Rodríguez Zapatero también ha recordado que el proceso de recapitalización concluye en el mes de septiembre, un proceso en el que la semana pasada se produjeron, a su juicio, "dos pasos importantes": las salidas a bolsa de Bankia y Banca Cívica.

Según el presidente, los resultados de estas operaciones han sido "más que razonables" dado el entorno "todavía complicado" en el que se produjeron.

Más allá de los casos concretos de las diferentes cajas de ahorro, el presidente del Gobierno aseguró que España tiene "un sistema financiero solvente". Según ha dicho, esa solvencia supone una "tranquilidad", ya que en términos de flujo del crédito "con el Instituto de Crédito Oficial (ICO) se llega donde se llega".

Así pues, hay asegurado que si bien hay algunas cajas cuya gestión ha resumido con un "sin comentarios", hay otras en las que los resultados han sido "muy buenos" y ha concluido que, en cualquier caso, la reestructuración bancaria ha servido para hacer una apuesta por la "profesionalización" del sector.

Bankia espera ganar en el conjunto de 2011 "al menos" 410 millones de euros, el doble de lo obtenido en la primera mitad del año, y destinar la mitad de ese beneficio a retribuir a sus accionistas.

En rueda de prensa, el consejero delegado del grupo, Francisco Verdú, explicó que si de enero a junio Bankia ganó 205 millones de euros, ahora esperan obtener "al menos" la misma cantidad en lo que resta de año.

No obstante, reconoció que en el grupo son "más ambiciosos" porque en la segunda mitad de 2011 comenzarán a apreciarse las sinergias fruto de la unión de las siete cajas que crearon Bankia. El ahorro de costes y las posibilidades de crecer de forma "sustancial" en áreas de negocio como los seguros y fondos de pensiones son algunos de los argumentos de Bankia para mejorar sus cuentas y generar valor para el accionista.

En el lado menos optimista está que el grupo da por hecho que la morosidad del conjunto del sistema financiero, y en ella la del sector promotor e inmobiliario, seguirá creciendo hasta principios de 2012.

En cualquier caso, "en línea con los mejores competidores del sector", Bankia promete destinar la mitad de su resultado a retribuir a sus accionistas. El grupo insiste en el éxito de su salida a Bolsa y Verdú destaca que una prueba de ello ha sido la entrada de varios fondos europeos y también de alguno americano "muy potentes y conocidos".

Las salidas a Bolsa se reactivan, y los resultados de BME también. En el mes de julio se han producido tres importantes incorporaciones al mercado continuo, Dia, Bankia y Banca Cívica, que van a proporcionar conjuntamente unos ingresos al holding presidido por Antonio Zoido de 904.000 euros. Así consta en los folletos de cada una de las compañías registrados en la CNMV, en concepto de tarifas y cánones a pagar a BME consultados por el diario Cinco Días.

La cuantía más elevada es la de Bankia, con 600.000 euros, el 2,8% del total de gastos que tuvo el banco en la OPS. Ha sido, también, la colocación de mayor importe, donde la entidad ha captado 3.090 millones de euros. Banca Cívica se sitúa por detrás, con 235.000 euros, un 2,9% del coste derivado de la OPS. Dia, que no realizó una oferta previa, sino que debutó en la Bolsa española por listing, ha sido la que menos ha tenido que desembolsar: 69.000 euros.

Las debutantes también han tenido que pagar a Iberclear, que es el depositario central de los valores y encargado de la liquidación y compensación de los mismos. Esta unidad de negocio supuso el 22,5% del total de los ingresos de BME entre enero y marzo, el segundo más importante después de la renta variable.

Los costes de Bankia, Banca Cívica y Dia por esta división han sido de 281.000 euros, que sumados a las tasas a BME hacen un total de 1,19 millones que ingresará el holding de Bolsas en solo tres semanas.

Enrique Goñi y Antonio Pulido, se mostraron convencidos de que la entidad sale a Bolsa "en el momento adecuado" pese a las tensiones que se han vivido últimamente en los mercados.

En sus respectivas intervenciones tras el toque de campana que marcó el debut "oficial" de Banca Cívica en el parqué español, tanto Goñi como Pulido agradecieron a los accionistas la confianza que han mostrado al adquirir títulos de la entidad, que cayó el 1,1 % al empezar a cotizar.

La entidad, la segunda que sale a Bolsa esta semana tras el debut Bankia, está integrada por las cajas de ahorros de Navarra, Burgos, Canarias y Cajasol.

Con el salto al parqué "entramos en la disciplina de mercado", con el foco puesto en elevar progresivamente el beneficio operativo, explicó Goñi, que añadió que "hoy es un día feliz" porque vamos a poner en marcha hoy mismo los principales valores de Banca Cívica" que son transparencia y participación.

Por su parte, Antonio Pulido también destacó el carácter "histórico" de la jornada y dijo que es "un inmenso honor", "una gran satisfacción" y "un éxito en sí mismo" haber llegado hasta aquí tras pasar por momentos "muy duros" y de gran incertidumbre.

Tras la salida al mercado Banca Cívica dispone ya de una estructura de capital "adecuada para las nuevas exigencias regulatorias y del mercado", al tiempo que consigue los recursos necesarios "para seguir creciendo", aseguró.

También aprovechó su breve discurso para romper una lanza en favor de la reestructuración del sector de las cajas de ahorros, que se ha hecho "a una velocidad de vértigo", en un escenario "difícil y exigente" y sin perder las señas de identidad de estas entidades, que son "el compromiso social y territorial", explicó.

Banca Cívica ha decidido retrasar un día su estreno en Bolsa, que se producirá el próximo jueves 21 de julio, en vez del miércoles 20 de julio, tal y como estaba inicialmente previsto, según informó la entidad a la Comisión Nacional el Mercado de Valores (CNMV).

El aplazamiento responde a la decisión del banco de demorar un día la fecha para la fijación del precio del tramo destinado a inversores cualificados, lo que lleva a adecuar el resto de las fechas del proceso.

El anuncio del aplazamiento del primer toque de campana del banco constituido por CajaSol, Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos coincide con el actual momento de turbulencias del mercado, con la prima de riesgo en máximos y descensos en la Bolsas, ante la crisis de deuda periférica que afronta la UE.

En virtud del nuevo calendario, Banca Cívica mantiene la previsión de fijar en la jornada de este martes el precio máximo para las acciones destinadas a inversores particulares y arrancar mañana miércoles, 13 de julio, el periodo para formular solicitudes vinculantes de suscripción de acciones, que se extenderá hasta el viernes, 15 de julio. No obstante, la fijación del precio para las acciones destinadas a inversores cualificados se realizará el próximo martes 19 de julio, en vez del lunes 18 de julio, tal como estaba inicialmente previsto.

El día 20 concluirá el plazo para confirmar las propuestas de suscripción de acciones por los inversores cualificados, se inscribirá la ampliación de capital en el Registro Mercantil y se adjudicarán las acciones a los inversores, todo ello con el fin de iniciar la cotización el jueves, 21 de julio.

En virtud del folleto de su oferta pública de suscripción (OPS), Banca Cívica prevé colocar acciones en el mercado a un precio de entre 2,7 y 3,8 euros por título.

Esta horquilla de precios supone valorar a la entidad entre 1.342,3 millones de euros y 1.889,1 millones de euros, una vez realizada la ampliación de capital prevista y sin tener en cuenta la opción de compra ('green shoe') de los bancos colocadores.

Banca Cívica ha reservado para el tramo minorista, incluido el reservado a los empleados, el 50% de su oferta, mientras que la otra mitad de las acciones a colocar se destina a los inversores institucionales

Bankia y Banca Cívica fijarán mañana martes el precio máximo de sus acciones en el tramo minorista, cuya venta de títulos a particulares concluirá el próximo viernes con la confirmación por parte de los inversores.

En su folleto de salida a Bolsa, publicado el pasado 29 de junio,Bankia informó de que debutará en el parqué a un precio de entre 4,41 y 5,05 euros, lo que supone otorgar a la entidad una capitalización de entre 7.641 y 8.749 millones de euros. La fijación del precio en el tramo institucional tendrá lugar el 19 de julio.

Esta horquilla de precios prevista por el banco constituido por el grupo de siete cajas de ahorros que lideran Caja Madrid y Bancaja, supone un descuento de entre el 49% y el 54% de su valor en libros, que se eleva a 13.276 millones de euros.

Concretamente, Bankia dirige su oferta en un 40% a inversores profesionales (entidades, fondos de inversión y pensiones, y gestoras de carteras, entre otros) y en un 60% a particulares. La inversión mínima es de 60.000 euros para los institucionales, y de 1.000 euros en el tramo minorista.

Por su parte, Banca Cívica, propuso en su folleto de salida a Bolsa, publicado el mismo día, un precio por acción de entre 2,7 y 3,8 euros. El nuevo banco aglutina a Cajasol, Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos.

Una vez realizada la ampliación de capital prevista, esta horquilla de precios supone valorar a la compañía entre 1.342,3 y 1.889,1 millones de euros, sin tener en cuenta la opción de compra ('green shoe') de los bancos colocadores.

La entidad ha reservado para el tramo minorista, incluido el reservado a los empleados, el 50% y el 50% está reservado para los inversores institucionales. Ambas entidades saldrán a cotizar el próximo 20 de julio.

Banca Cívica acumula peticiones de compra de acciones correspondientes al tramo minorista de su salida a bolsa equivalentes a 800 millones, con lo que ya atrae casi el doble del importe inicialmente previsto y se sitúa cerca de la sobresuscripción de este cupo, indicaron a Europa Press en fuentes próximas a la operación.

Como parte de la salida a bolsa de la entidad, a los minoristas se les han reservado 106,6 millones de acciones, o el 48% del total, frente al 2% para empleados y el 50% para inversores cualificados. Cerca de 100.000 pequeños inversores ya han expresado su interés por el tramo minorista.

La oferta está abierta para los tres grupos hasta el 15 de julio y, en función de la demanda, Banca Cívica se reserva la posibilidad de modificar los porcentajes asignados, si bien en el caso del tramo de inversores cualificados no lo situará por debajo del 40%, explican las mismas fuentes.

La orden de suscripción para inversores institucionales debe tener un importe mínimo de 100.000 euros, mientras que en el caso de particulares y empleados el mínimo es de 2.500 euros y el máximo de 250.000 euros.

Como parte de la operación, Banca Cívica aumentará su capital por importe de 222,14 millones de euros, mediante la emisión y puesta en circulación de un total de 222,14 millones de acciones.

El banco constituido por CajaSol, Caja Navarra, CajaCanarias y Caja de Burgos saldrá a cotizar el próximo 20 de julio con un precio por acción de entre 2,7 y 3,8 euros, lo que supone un descuento de entre el 50% y el 60% de su valor en libros.

Una vez realizada la ampliación de capital prevista en la operación, la horquilla de precios supone valorar el nuevo banco entre 1.342,3 y 1.889,1 millones de euros, sin tener en cuenta la opción de compra ('green shoe') de los bancos colocadores.