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La Caixa obtuvo un beneficio neto atribuido de 902 millones en el primer semestre, lo que supone una caída del 7,5% respecto al mismo período del año anterior, mientras que logró incrementar en un 1% su margen de explotación, hasta los 1.995 millones, según ha informado la entidad financiera.

La caja de ahorros registró este resultado económico tras haber dedicado 1.201 millones a dotaciones totales y basó la mejora de su margen de explotación en el esfuerzo de la red comercial y en la reducción en un 4% de los costes, lo que propició mejorar en 0,5 puntos su ratio de eficiencia, que se situó en el 42,4%.

El descenso de los tipos de interés, aplicados fundamentalmente a las cuotas hipotecarias, hizo que el margen de intereses se situara en 1.746 millones, con una caída del 13,5% respecto al primer semestre del año pasado.

La caja de ahorros que preside Isidre Fainé mantuvo un ratio de morosidad del 3,46%, por debajo del 5,50% de la media del sector financiero. Los recursos totales de clientes alcanzaron los 241.045 millones, un 1,4% más, con aumentos en cuentas a la vista, planes de pensiones, seguros y fondos de inversión, y la entidad mantuvo su liderazgo de cuota de mercado en indicadores como domiciliación de nóminas, facturación de tarjetas o ahorro a la vista, entre otros.

El volumen total de negocio se estableció en 423.717 millones, debido al crecimiento de depósitos y de créditos, cuya cartera aumentó un 2,6% durante el primer semestre.

Por otra parte, está previsto que el próximo 16 de septiembre se convoque una asamblea extraordinaria con el objetivo de autorizar el proyecto de integración por absorción de Caixa Girona. Esta también celebrará ese día su asamblea extraordinaria para dar luz verde a esta integración, que a nivel tecnológico y operativo tiene previsto ponerse en marcha en enero de 2011.

La agencia de calificación de riesgos Fitch ha rebajado un escalón la calificación de la solvencia de Caja Madrid para atender al pago de su deuda, debido al deterioro de su cartera de créditos, por su elevada tasa de morosidad y por el volumen de inmuebles adjudicados por el impago de deudas. Así, la compañía ha colocado el rating a largo plazo en A, frente al A+ que mantenía anteriormente, un nivel que no obstante sigue siendo el sexto mejor de los 22 que maneja Fitch.

La agencia, que ha puesto en perspectiva negativa la calificación, lo que podría conllevar una nueva bajada, justifica su decisión porque los préstamos dudosos y los que han conllevado la adjudicación de activos por impago suponían el 6,2% al cierre de 2009.

Además, considera que los ratios de solvencia de la entidad presidida por Rodrigo Rato están "relativamente ajustados" para dicho nivel de riesgo.
La entidad financiera, que está en vías de constituir la mayor alianza de cajas de España, junto a Bancaja, Caja Ávila, Caja Segovia, Caja Rioja, Caja Insular de Canarias y Caixa Laietana, confía en una mejora a medio plazo de sus calificaciones ya que "es la única de las grandes que ha reducido la tasa de morosidad", que se situaba en el 5,43% a finales de marzo.

También destaca la rápida venta de inmuebles que se ha adjudicado, ya que en los primeros cinco meses del año ha enajenado 1.237 inmuebles, el 600% más que en el mismo período del año anterior.

La agencia anglosajona, que ha tomado la decisión de rebajar la calificación de Caja Madrid justo antes de que se publiquen las pruebas de solvencia del sistema financiero europeo, también rebajó la semana pasada la nota del Banco Popular -en este caso dos peldaños-, hasta situarla en A.

Los préstamos concedidos por la banca a nivel mundial aumentaron en los tres primeros meses de 2010 en un 2% ó 645.000 millones de dólares (502.000 millones de euros), lo que representa su primer incremento desde el tercer trimestre de 2008 y pone fin al colapso del crédito experimentado a nivel internacional, que se había desplomado un 11% ó 3,8 billones de dólares (2,9 billones de euros) desde septiembre de 2008, cuando se produjo la quiebra de Lehman Brothers.

Así lo indican los últimos datos publicados por el Banco Internacional de Pagos (BPI ). En los países desarrollados, en concreto, aumentaron en 385.000 millones de dólares (299.238 millones de euros) frente al desplome de 532.000 millones de dólares (413.500 millones de euros) entre octubre y diciembre de 2009, mientras que los préstamos a economías emergentes aumentaron en 113.000 millones de dólares (87.826 millones de euros), tras subir en 70.000 millones de dólares (54.405 millones de euros) en el trimestre anterior.

Asimismo, los préstamos entre bancos aumentaron en 376.000 millones de dólares (292.432 millones de euros), tras bajar en 163.000 millones de dólares (126.840 millones de euros) en el último trimestre de 2009.

Por otro lado, los préstamos destinados al sector no financiero aumentaron en 270.000 millones de dólares (209.852 millones de euros), frente al retroceso de 234.000 millones de dólares (181.877 millones de euros) del trimestre anterior.

La reactivación de la concesión de crédito al sector privado en España dependerá de cómo se cierre el proceso de reestructuración del sistema financiero, según afirma la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) en su último número de “Cuadernos de Información Económica”.

La Fundación de las Cajas indica que la reestructuración llevada a cabo hasta la fecha ha multiplicado por más de dos el tamaño medio de las cajas, al pasar de 28.825 millones de euros antes de la reordenación a 62.265 millones de euros después de la misma.

Recuerda que hasta el día de hoy se han reducido de 45 a 21 las cajas existentes, aunque las cajas integrantes de las cuatro fusiones frías a través de los Sistemas Institucionales de Protección (SIP) mantienen, en buena medida, su independencia operativa en el plano comercial.

Tras estas transformaciones, la concreción de siete fusiones puras y la intervención por el Banco de España de Caja Castilla-La Mancha (CCM) y CajaSur, absorbidas por Cajastur y BBK, respectivamente, la cuota de mercado de las cajas ha crecido, subraya. Concretamente, la cuota de mercado del crédito al sector privado de las cajas se elevó en abril hasta el 49,52%, y la correspondiente a los depósitos se estableció en el 55,48%.

Por otro lado, Funcas reconoce que la morosidad de las cajas ha crecido en los últimos dos años, con un mayor ratio de fallidos, comportamiento que atribuye a su "especialización", pero incide en que en los últimos meses la morosidad de los bancos "se ha acelerado".

Los bancos españoles contaban al cierre de mayo con un total de 833.929 millones de euros en créditos concedidos a sus clientes, lo que supone un tímido incremento del 0,09% respecto al saldo acumulado en el mismo mes de 2009, según datos de la Asociación Española de Banca (AEB) . Estos datos constatan el fuerte frenazo en el ritmo de crecimiento del saldo crediticio de los bancos, ya que un año atrás el importe acumulado repuntó un 4,7% en relación a mayo de 2008, mientras que el año precedente creció a un ritmo interanual del 11,8%.

Por otro lado, los depósitos de los clientes en las entidades alcanzaron al cierre de mayo 640.386,57 millones de euros, con lo que se situaron un 2,43% por debajo del saldo registrado hasta el quinto mes de 2009. Un año antes crecían un 6,1%, mientras que dos años antes aumentaban un 12,5% en tasa interanual.

Los depósitos no alcanzan la cuantía de los créditos concedidos por la banca, sino que existe una brecha de 193.542 millones de euros, lo que pone de manifiesto que las entidades han recurrido a otras formas de financiación. Esta brecha supera la de 176.713 millones de hace un año.

Tanto es así, que el pasivo acumulado por la banca se eleva a un total de 1,24 billones de euros, frente a los 1,03 billones de inversiones crediticias que mantienen estas entidades, que incluyen la banca española y las sucursales de entidades de crédito extranjeras extracomunitarias. De hecho, la deuda de las entidades españolas con el Banco Central Europeo (BCE) alcanzó 126.300 millones de euros en junio, el importe más alto de la historia, al mismo tiempo que las entidades mantienen campañas de elevada remuneración por el dinero de la clientela, que llegó hasta el 4% a Tasa Anual Equivalente (TAE) en algunas entidades, mientras que los tipos oficiales de interés se mantienen el mínimo histórico del 1%.

A la espera de la publicación, el próximo viernes, de las pruebas de solvencia de las entidades financieras, que arrojará la luz definitiva sobre la salud de los bancos y cajas, hemos sabido que la morosidad de los créditos concedidos por la banca española a empresas y particulares siguió subiendo en mayo, hasta el 5,394%.

En esta ocasión, las cajas fueron de nuevo las entidades con peor calidad crediticia de los tres grupos que se tienen en cuenta para el cálculo de la tasa, ya que su mora se situó en el 5,511%, por debajo del 5,518% de abril, y por encima del 5,421% de los bancos (5,400% en abril) y del 4,127% de las cooperativas de crédito (4,089%).

Los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), que no se incluyen en el cómputo moroso total del sistema financiero español para evitar que distorsionen el porcentaje general, ya que su mora -del 10,705 por ciento en mayo- casi dobla la de las otras entidades, situarían, en caso de incluirse, la mora total del sistema en el 5,50%.

El volumen total de créditos dudosos de bancos, cajas y cooperativas sumó 95.291 millones de euros a finales de mayo, con lo que superaba en 476 millones a los 94.815 millones de abril, para una cartera crediticia total de estos tres grupos de entidades de 1,766 billones de euros, frente a los 1,760 billones de abril.

Las cajas de ahorros, que llevan ya catorce meses consecutivos con una mora superior al 5%, vieron elevarse de nuevo su cartera crediticia al cierre de mayo, ya que sumó 872.432 millones de euros, 791 millones más que en abril, cuando cayó respecto a marzo.

Los bancos, que mantienen su mora por encima del 5% desde el pasado diciembre, terminaron mayo con 797.147 millones de euros en créditos, 5.368 millones más que el mes anterior, en tanto que las cooperativas de crédito o cajas rurales, a bastante distancia en cuanto a su tasa de mora, sumaban 96.757 millones de euros en créditos, 173 millones más que en abril.

El próximo 23 de julio, el Banco Central Europeo (BCE) publicará los resultados de los “stress test” de 91 entidades financieras europeas con el fin de calmar a los mercados y restaurar la confianza entre los bancos y cajas.

Los test de estrés son una evaluación para determinar si los bancos tienen capital suficiente para resistir una recaída en la recesión o nuevas turbulencias financieras. Para hacer la prueba se utilizan dos escenarios macroeconómicos, uno basado en las condiciones base y otro en expectativas más pesimistas. En Europa, el escenario adverso utilizado para la elaboración de las pruebas asume una desviación del 3% del PIB para la Unión Europea en comparación con las previsiones de la Unión Europea para los próximos dos años.

Cada institución financiera participante se tiene que encargar de analizar las potenciales pérdidas, incluyendo en su cartera los crédito y valores, así como de los compromisos fuera de balance y pasivos sus exposiciones. También se contemplan los recursos internos disponibles para absorber pérdidas, incluyendo los ingresos netos. Así, se estima cómo varía esa pérdida esperada antes de cambios en variables como la tasa de crecimiento del PIB, la tasa de paro, la evolución del precio de la vivienda, el valor real de las garantías aportadas, el valor de mercado de los activos bancarios, etc.

En España se conocerán los resultados de Santander, BBVA, Banco Popular, Banco de Sabadell, Bankinter, Banco Pastor, Banca March y Banco Guipuzcoano.

Asimismo, el CEBS (Comité Europeo de Supervisión Bancaria) ha incluido en las pruebas al SIP de Caja Madrid y Bancaja, La Caixa, CAM, Caixa d'Estallvis de Catalunya, Tarragona i Manresa, la nueva caja salida de la fusión de Caixa Galicia y Caixanova, Mare Nostrum, la nueva caja salida de la fusión de Caja Duero y Caja España, Banca Cívica, Ibercaja, Unicaja, Caja Sol, BBK, UNNIM, Kutxa, CAI, Caja de Ahorros de Córdoba, Caja de Ahorros de Vitoria y Álava, Caja de Ahorros de Ontinyent y Colonya.

La deuda de las entidades españolas con el Banco Central Europeo (BCE) alcanzó 126.300 millones de euros en junio, el importe más alto de la historia, según datos del organismo supervisor. Esta cifra, que representa el saldo vivo que las entidades residentes en España aún tienen pendiente de devolver BCE como consecuencia de la financiación que el instituto emisor les ha concedido previamente, supone un fuerte incremento del 78,6% respecto a los 70.703 millones de junio de 2009, y del 47,5% respecto a los 85.618 millones de euros que los bancos debían en el mes de mayo.

Así, el importe de junio es el mayor registrado hasta ahora en la serie histórica del Banco de España, que data de 1999. Por el contrario, la financiación total al Eurosistema se situó en 496.616 millones de euros, por debajo del nivel de junio de 2009 y del pasado mes de mayo.

Asimismo, subrayan que las entidades españolas son las que más deuda tenían que refinanciar y para ello han tenido que solicitar un mayor importe de financiación al instituto emisor, lo que explicaría que la financiación total al Eurosistema haya descendido, mientras que la de la banca española se ha disparado.

En concreto, la deuda de la banca europea con el BCE se situó en 496.616 millones de euros en junio, un 17,5% menos que hace un año y un 4,24% menos que en el pasado mes de mayo. De este modo, la proporción de la deuda española en relación a la europea se situó en junio en el 25%, frente al 14% de los últimos meses.

El Banco Santander ha alcanzado un acuerdo con el Grupo SEB para la adquisición de su negocio de banca comercial en Alemania por 555 millones de euros, según informó la entidad. El banco español, que ha realizado esta operación a través de su filial Santander Consumer Bank, precisó que esta adquisición tendrá un impacto de cerca de diez puntos en su "core capital", que al finalizar marzo estaba situado en el 8,8%.

La entidad que preside Emilio Botín destacó que la compra del negocio de banca comercial de SEB en Alemania "complementará su liderazgo en financiación al consumo" en el país germano, ya que esta adquisición le permitirá casi duplicar el número de sucursales de la red Santander Consumer Bank en Alemania.

La red comercial de SEB cuenta con 173 oficinas y ofrece servicios a un millón de clientes, incluyendo pequeñas y medianas empresas. Su cartera crediticia alcanza los 8.500 millones de euros, de los que el 82% son hipotecas, y depósitos por valor de 4.600 millones de euros.

El presidente del banco español, Emilio Botín, resalta en un comunicado que Alemania es un "mercado clave" para la entidad. "Esta adquisición supone un paso importante para lograr nuestro objetivo de convertirnos en un banco universal en el mercado más grande de Europa", afirma.

El Santander prevé que la operación se cierre en 2011, una vez obtenidas las aprobaciones regulatorias pertinentes.

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) ha concedido financiación por un importe de 12.400 millones de euros a más de 184.000 empresas y ciudadanos durante el primer semestre de 2010. De esta cantidad, 10.587 millones de euros se han distribuido a través de las Líneas de Mediación que el ICO tramita en colaboración con bancos y cajas de ahorro, un 28% más que el pasado año.

Además, el volumen de préstamos que ha concedido se completa con la formalización de créditos directos que alcanzan la cifra de 1.847 millones de euros y se dirigen a la financiación de proyectos de inversión estratégicos para la economía nacional.
Inversión y Liquidez

Las dos líneas que tiene el Instituto, la Línea ICO-Inversión e ICO-Liquidez han concentrado la mayoría de la demanda, el 80% de los préstamos dispuestos a a través de las Líneas de Mediación. ICO Liquidez ha concedido un 64% de prestamos más en comparación con el primer semestre del pasado año. Estos han tenido como objetivo financiar las necesidades de muchos autónomos y empresas. Por su lado, aunque ICO-Inversión no ha repuntado tanto, también ha dado un 27% más de préstamos durante este semestre con respecto a 2009.

Hasta la fecha, el ICO ha aprobado la concesión de préstamos por importe de 1.300 millones con cargo a los diferentes productos. El Fondo de Economía Sostenible 2010-2011 tiene como fin la financiación de activos fijos que tengan como objetivos, por ejemplo, la mejora de la eficiencia energética, las energías renovables o la rehabilitación de viviendas.