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El ministro de Economía, Luis de Guindos, ha anunciado que el Consejo de Ministros ha aprobado el Real Decreto Ley de Saneamiento del Sector Financiero, que incluye cuatro puntos: el saneamiento de los balances; la reestructuración del sector; la simplificación de los Órganos Rectores de las Cajas y la limitación de los sueldos de las entidades con ayudas.

La nueva norma establece que las entidades intervenidas tendrán que limitar el sueldo anual total de los consejeros no ejecutivos a un máximo de 50.000 euros, incluyendo las dietas y todos los demás conceptos. Los consejeros y la alta dirección no podrán recibir sueldo variable y su sueldo fijo no podrá superar los 300.000 euros, lo que supone un descenso de hasta el 75% frente al promedio actual, ha asegurado el ministro.

Las entidades que hayan recibido FROB 1, es decir préstamos, no podrán pagar más de 100.000 euros anuales a sus consejeros no ejecutivos. Para los ejecutivos y la alta dirección, la remuneración fija tendrá un límite máximo de 600.000 euros al año.

Los bonus de la alta dirección de las entidades ayudadas, es decir las que recibieron capital a través del FROB 1, quedan suspendidos. La decisión se podrá revisar dentro de tres años, en función de los objetivos conseguidos. Según el ministro, de esta forma se garantiza justicia para aquellos ejecutivos que han llegado a estas cajas para reflotarlas y consigan cumplir con esta tarea.

De Guindos ha recordado que, a raíz de la crisis, en todo el mundo se han ido poniendo límites a las retribuciones de los banqueros. Las normas españolas traspusieron la Directiva Europea, estableciendo limitaciones para aquellos directivos de cajas que hayan recibido ayudas y aún no las hayan devuelto. En 2011 se ha dado al Banco de España la facultad de limitar las remuneraciones totales de estos directivos.

En el informe del Banco de España que ha recibido el Gobierno se pone de manifiesto que "el grado de cumplimiento de estos objetivos es medio o bajo", ha afirmado De Guindos, recordando que el regulador era el encargado de vigilar a las entidades. Con todo, el ministro ha asegurado que el Ejecutivo no se pone a hacer reproches al Banco de España por lo que ha pasado hasta ahora: "El Gobierno no reprocha, actúa", ha afirmado.

El Tesoro español ha vuelto a superar con nota una nueva subasta. Ha colocado 4.560 millones, ligeramente por encima del máximo previsto, con una notable rebaja de las rentabilidades respecto a la última subasta.

La demanda duplicó holgadamente la colocación, con solicitudes que ascendieron a 10.469 millones.

En los bonos con vencimiento en 2015, el Tesoro colocó 2.522 millones de euros a un tipo medio del 2,861% frente al 3,384% de la subasta anterior. La demanda fue ligeramente inferior a la última colocación, al pasar de 1,8 veces a 1,6.

En títulos con vencimiento en 2016, se colocaron 984 millones. La rentabilidad descendió desde el 4,021% a al 3,455%, con una tasa de cobertura de 3,6 veces (3,2 en la última subasta).

Por último, la mayor caída en la rentabilidad ofertada correspondió a los bonos a cinco años con vencimiento en 2017. El tipo medio fue del 3,565, casi dos puntos porcentuales por debajo del 5,544% que pagó en la última subasta de este tipo de títulos. La demanda superó a la oferta en 2,7 veces, la misma ratio que la última vez.

En línea con las anteriores subastas, la deuda pública española volvió a beneficiarse de la liquidez barata a 3 años proporcionada por el Banco Central Europeo (BCE) al sistema bancario europeo el pasado mes de diciembre. A finales de febrero se celebrará otra colocación a tres años en el formato de barra libra (liquidez ilimitada al 1% a cambio de colateral admisible).

De todos modos, los analistas apuntan que los tipos colocados en la subasta están ligeramente por encima de los que marcaba esta mañana el mercado secundario, por lo que consideran que el rally de precios quizás debería tomarse un respiro.

En las tres subastas a medio y largo plazo realizadas este año, el Tesoro ha logrado colocar un total de 21.155 millones de euros, el 24,6% de las emisiones brutas previstas para este año en bonos y obligaciones.
Subasta en Francia

La economía española registrará un retroceso del 0,4% en 2012, según las previsiones del Instituto de la Economía Mundial de Kiel (Alemania), que contemplan que la UE-27 crecerá únicamente un 0,1% este año.

Las estimaciones del instituto alemán, recogidas por el Instituto de Estudios Económicos, prevén que el crecimiento de la UE se vea lastrado en 2012 fundamentalmente por la ralentización que sufrirán las economías de Alemania, Francia e Italia, que suponen casi un 50% del PIB de la UE.

Concretamente, el Instituto de la Economía Mundial estima que Alemania crecerá un 0,5%, Francia se estancará, con un crecimiento cero, e Italia registrará una caída del 1,1%.

La mayor tasa negativa en 2012 volverá a corresponder a Grecia, donde el PIB retrocederá un 3,1%, mientras que Portugal registrará un descenso del 2,9%, e Italia, del 1,1%, las tres economías con las mayores caídas. Chipre, por su parte, retrocederá un 0,8%, seguido de España (-0,4%) y Hungría (-0,3%).

Por el contrario, 19 de los 27 países que forman la UE lograrán aumentar su PIB este año. Así, Bélgica y Dinamarca compartirán un 0,3%, mientras que los Países Bajos y el Reino Unido alcanzarán un 0,4%. La economía alemana solo crecerá un 0,5%, después de haber conseguido estar cerca del 3% en 2011.

Irlanda, Finlandia, Bulgaria y Malta se situarán alrededor del 1%, mientras que Suecia registrará un crecimiento del 1,5%. Los países con el mayor aumento del PIB en 2012 será todos nuevos miembros de la UE, destacando Lituania (3,8%) y Letonia (4,1%).

El vicesecretario de Asuntos Económicos, Laborales e Internacionales de CEOE, Alberto Nadal, cree que el sistema público de pensiones sólo será viable si se rebajan las prestaciones o se buscan nuevas fórmulas de financiación, además de las cotizaciones a la Seguridad Social.

De la misma opinión es la presidenta de la patronal aseguradora (Unespa), Pilar González de Frutos, quien es partidaria de rebajar el gasto en prestaciones ya que cree que el margen que tiene el Gobierno para aumentar los ingresos es muy limitado en el momento actual.

Ha sido durante la jornada El debate sobre la viabilidad del Sistema Público organizada por 'El Economista', que ha reunido a representantes empresariales, sindicales y políticos.

Nadal ha defendido la necesidad de rebajar las cotizaciones a la Seguridad Social para reducir la carga que soportan los empresarios y ayudar a generar empleo, así como la importancia de buscar otras fuentes de financiación para garantizar la viabilidad del sistema de pensiones. En este sentido, ha propuesto que se compense la bajada de las cotizaciones con ingresos procedentes de impuestos como el IVA o el IRPF.

Sin embargo, el secretario de Seguridad Social y Previsión Social de CCOO, Carlos Bravo, ha considerado que rebajar las cotizaciones y financiar el sistema público con impuestos que pagan los ciudadanos supondría aumentar de nuevo el beneficio empresarial a costa del esfuerzo de todos.

Por su parte, el portavoz de CiU en el Pacto de Toledo, Carles Campuzano, ha destacado que el sistema público de pensiones es un "colchón" para amortiguar las consecuencias sociales de la crisis y que el discurso sobre el sistema público basado en el "tremendismo" no ayuda, sino que dificulta las reformas.

El ministro de Finanzas y viceprimer ministro griego, Evangelos Venizelos, reconoció que la quita de la deuda en manos privadas (206.000 millones de euros) puede superar el 70%, superior al 50% pactado en la cumbre europea del pasado octubre.

"Hay una seria discusión basada en nuevos hechos. Hablamos de una PSI (las siglas por las que se conoce el plan de quita) mucho mayor que la original", afirmó Venizelos y añadió que los inversores deberán asumir "pérdidas mayores del 70% del valor presente neto" de sus bonos.

En principio, en octubre se había pactado una quita de unos 100.000 millones, en torno al 50%, pero dado el empeoramiento de la situación en Grecia, sumida en la recesión, se considera que será necesaria una quita mayor para cumplir el objetivo de reducir la deuda griega (actualmente superior al 160 % de su PIB) al 120 % en el año 2020.

Con todo, el ministro griego aseguró que las negociaciones con el Instituto Internacional del Finanzas (IIF), que representa los intereses de la gran banca que posee cerca de la mitad de la deuda helena en manos privadas, están "a un sólo paso" y sólo quedan "formalismos" para finalizar el acuerdo de canje de bonos.

"Por desgracia, el tiempo se nos está acabando. Hasta el 13 de febrero debemos comenzar formalmente el proceso de canje de bonos para evitar los vencimientos de marzo", dijo en una rueda de prensa en referencia al desembolso de 14.400 millones de euros en bonos que afronta Grecia el próximo 20 de marzo.

Para hacer frente a este pago, Grecia necesita recibir una nueva inyección de créditos de la Unión Europea (UE) y el Fondo Monetario Internacional (FMI), con quienes también prevé terminar esta semana un acuerdo sobre las condiciones del nuevo préstamo, cuyo valor pactado en octubre era de 130.000 millones de euros pero que, según algunas fuentes, será elevado hasta los 145.000 millones.

CaixaBank, el banco a través del cual La Caixa ejerce su actividad financiera de forma indirecta, ha acordado transmitir a la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) su negocio de depositaría de fondos de inversión, de SICAV y de fondos de pensiones individuales por 100 millones de euros.

La entidad ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de que, tras un proceso de concurso con participación de entidades nacionales e internacionales, ha llegado a un acuerdo con la CECA.

CaixaBank ha precisado también que, además del precio fijo de la venta, "podrían devengarse pagos adicionales de carácter variable de hasta 50 millones de euros en función de la evolución del negocio de depositaría".

A pesar del anuncio, la entidad matiza que la operación "tendrá lugar previsiblemente durante el primer semestre del año" y de que está "sujeta a las condiciones y autorizaciones habituales en este tipo de operaciones"

El Banco Santander obtuvo un beneficio neto de 5.351 millones de euros en 2011, un 35 % menos que el año anterior debido a las fuertes dotaciones a provisiones y saneamientos realizados, que sumaron 3.183 millones de euros.

Así lo explicó en rueda de prensa el presidente de la entidad, Emilio Botín, que se mostró convencido de que 2012 será un año muy difícil y urgió al Gobierno a realizar una reforma laboral "profunda y de calado" para crear empleo y que empiece a fluir el crédito.

Para Botín, los políticos han tenido una parte importante de culpa en la crisis económica y financiera que padece España y que ha cumplido ya cuatro años, ya que "no han sabido manejar" la situación.

Sin embargo, el Santander, como primera entidad financiera española, "ha tenido muy poca culpa" en lo que ha pasado, puesto que siempre ha pagado sus impuestos y no ha recibido ayudas públicas, dijo Botín, quien quiso dejar claro que su entidad "lo ha hecho bien", aunque ha cometido errores como la cuantía prestada al sector inmobiliario.

En cuanto a la reestructuración del sistema financiero español, que tiene que estar lista en junio, Botín pidió que se acelere todo lo posible y que las cajas de ahorros que no sean viables desaparezcan, algo que, en su opinión, será "bueno para el país".

Botín admitió que están estudiando las cuentas de Unnim, tal y como hicieron con la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) en su día, pero negó que tengan previsto hacer adquisiciones relevantes, salvo una pequeña entidad en Polonia.

El intenso proceso de concentración que ha experimentado el sector de las Cajas de Ahorros, lejos de haber acabado, continuará hasta dar lugar a cuatro o cinco entidades, de gran tamaño, y que acabarán perdiendo su personalidad jurídica.

Ésta es la conclusión principal de uno de los artículos que hoy ha publicado la Fundación de las Cajas de Ahorros (FUNCAS), dentro de un amplio volumen dedicado a la profunda reestructuración del sector financiero en España.
El artículo, firmado por Emilio Ontiveros, consejero delegado de Analistas Financieros Internacionales (AFI), y por Angel Bergés, catedrático de la Universidad Autónoma de Madrid, relata la intensa reconversión del sector de Cajas de Ahorros, que en algo menos de un año ha pasado de estar formado por 45 entidades a sólo 17.

Sin embargo, el entorno económico nacional e internacional apunta a que este proceso sigue siendo insuficiente, especialmente en un momento en que prima el tamaño de las entidades, muy importante para alcanzar economías de escala y obtener la aprobación de los mercados.

"Existe un consejo bastante generalizado -dicen los autores- de que las economías de escala son claras hasta tamaños de unos 150.000 a 200.000 millones de euros", nivel que sólo rebasan en el sector Bankia y Caixabank, aunque no las menciona.

"Desde tales bases, parece claro que existe amplio margen" para proseguir con las fusiones en el sector hasta alcanzar un "punto final de llegada que, en el caso de las cajas, sería el de no más de 4 ó 5 entidades".

Las entidades resultantes tendrían "un tamaño medio superior a esos volúmenes mencionados y con un alcance geográfico que, como mínimo, abarcaría a todo el país, y con una capacidad para abordar decisiones de expansión internacional".

Los autores tampoco dudan de que estas cajas de ahorros se "transformarían en sociedades anónimas, bancos, cuya cotización en bolsa será ineludible a medio plazo".

Bankinter eleva un punto porcentual la rentabilidad de su cuenta nómina el primer año, pero la baja para el segundo año.

El banco que dirige María Dolores Dancausa ha anunciado que sube del 4% al 5% TAE los intereses que ofrece para su cuenta nómina. El segundo año, en cambio, el interés que recibirán los clientes ha bajado del 3% al 2% TAE.

La cuenta sólo está disponible para nuevos clientes que domicilien en el banco una nómina no inferior a 1.000 euros.

Tiene liquidación de interés semestral y sólo remunera un importe hasta 5.000 euros. El objetivo "es fomentar e incentivar la captación de nuevos clientes con vocación de permanencia", según explica el propio banco.

Los titulares de esta cuenta disfrutan de otras ventajas como la eliminación de la comisión de mantenimiento y de las transferencias nacionales realizadas a través de Internet. La tarjeta de crédito asociada es gratuita y ofrece la devolución del 2% de todas las compras realizadas en la modalidad de pago aplazado.

El hasta ahora consejero delegado de la filial portuguesa del Banco Santander, Nuno Amado, se ha convertido en aspirante oficial a liderar una de las mayores entidades financieras lusas, el Banco Comercial Portugués (BCP).

Amado, que ha renunciado a la presidencia del consejo de administración del Santander-Totta y será sustituido por Antonio Vieira, según la institución, se presentará como candidato a ocupar el mismo cargo en el BCP durante la próxima asamblea de esta entidad, prevista para el 28 de febrero.

La presidencia del consejo general del BCP informó de la presentación de la candidatura de Amado, respaldada por un grupo no especificado de accionistas que medios financieros lusos consideran muy relevante.

Amado, de 52 años, se postula como sustituto de Carlos Santos Ferreira, que asumió la dirección del BCP en 2008 y que la semana pasada confirmó su salida de la entidad para acelerar la puesta en marcha de un nuevo modelo de gestión.

El BCP, participado por el Banco Sabadell de España en un 3,97 por ciento, es una de las mayores entidades financieras de Portugal, aunque la grave crisis de la deuda soberana y el fuerte declive de la economía lusa han reducido drásticamente su valor en Bolsa y sus beneficios.

Amado, el nuevo aspirante a presidir la institución, dirigió desde 2006 la filial en Portugal del Banco Santander, que cuenta en este país con una cuota de mercado próxima al 12 % y está entre las entidades con mayores niveles de rentabilidad