Blog

El ahorrador español es conservador, mayor de 50 años y confía más en las entidades financieras que en otras fuentes a la hora de decidir un producto en el que invertir, según el estudio Cultura Financiera y Hábitos del Ahorrador, presentado por el Observatorio Inverco. Este perfil se complementa con un mayor nivel de estudios a la hora de invertir de una forma más dinámica, y que no existe una clara diferencia entre la cifra de hombres inversores o de mujeres inversoras.

Así, por el tipo de actuación a la hora de invertir, el Observatorio distingue entre conservador, moderado y dinámico, mientras que por las posibilidades tenemos el pequeño ahorrador, con ingresos de hasta 1.500 euros y que no puede ahorrar todos los meses; el mediano, de entre 1.500 y 3.000 euros, que ahorra casi todos los meses, y el que ingresa más de 3.000 euros.

Estas categorías permiten al estudio analizar los hábitos de los ahorradores, y de esta forma se indica que cuanto más dinámico es el inversor, mayor conocimiento financiero demuestra tener, ya que 8 de cada 10 lo poseen medio o alto; mientras que en los conservadores sólo 5 de cada 10.

Los inversores con alta capacidad de ahorro son los que más conocimiento financiero tienen, el 23,6 por ciento, y se sitúa diez puntos por encima de aquellos que tienen una capacidad media de ahorro, el 13,6 por ciento.

No obstante, el estudio destaca que casi el 70 por ciento de los ahorradores tiene un conocimiento adecuado de los depósitos, de los fondos de inversión, de los planes de pensiones, de la bolsa y de los seguros, aunque la mayor parte de ellos prefieren los planes de pensiones.

El eterno enfrentamiento entre cajas y bancos tiene pinta de no ir a menos. Lo último ha sido que el presidente de la Asociación Española de Banca, Miguel Martín, ha arremetido duramente contra el comportamiento de las cajas en la crisis financiera.

Martín ha afirmado que "no es aceptable" que las cajas digan que no se han reestructurado porque no estaban los instrumentos, en referencia al FROB -el fondo estatal de ayuda- o porque las autoridades autonómicas ponen trabas. Para Martín las cajas "no pueden limitarse a pedir dinero publico". Los fondos públicos han de ser "para el sistema en su conjunto no para problemas particulares que se confunden con intereses particulares de las personas y los territorios".

Respecto a las ayudas en España, Martín destaca que las cajas se han llevado el 74% de las inyecciones de liquidez, el 82% de los avales y el 100% de los apoyos del fondo de garantía.

Al mismo tiempo, el consejero delegado del Santander, Alfredo Sáenz, y el presidente del Banco Popular, Ángel Ron, han coincidido en exigir que se cierre lo antes posible la reestructuración del sistema financiero, que afecta sobre todo a las cajas. Tanto Sáenz como Ron han asegurado que no se debe permitir que sigan operando entidades "débiles", ni salvar a ninguna que no sea sometida a una profunda transformación.

Para Sáenz, el objetivo prioritario es que el sistema financiero español sea "fuerte, saneado y creíble", y capaz de financiar el crecimiento de la economía real, por lo que, entre otras cosas, "no nos podemos permitir el lujo" de mantener redes de oficinas tan extensas como las que hay, ni tampoco dejar que los mercados internacionales "duden de la solvencia de nuestro sistema".

Sáenz ha pedido también que se permitan las "quiebras ordenadas" de entidades sin necesidad de emplear dinero público.

Podría ser, a juzgar por una reciente encuesta publicada por la Asociación Nacional de Economistas Empresariales (NABE, en inglés), pero eso sí, dentro de unos meses. Y es que una mayoría de economistas considera que la política monetaria actual de la Reserva Federal es apropiada y prevé que los tipos de interés subirán en Estados Unidos en los próximos meses.

El sondeo entre 203 miembros de esta asociación, realizado entre el 4 y el 22 de febrero pasado, reveló que un 63% de encuestados espera que la Reserva eleve los tipos de interés y la mayoría de ellos prevé un incremento de 25 ó 50 puntos básicos. Hay que recordar que el tipo de interés interbancario de referencia en Estados Unidos está entre el 0% y el 0,25%.

Preguntados acerca de qué evolución de los tipos preferirían ver en los próximos seis meses, un 54% expresó que deseaba una política monetaria más restrictiva, frente a un 41% que se mostraba partidario de que no variase. Además, ocho de cada diez participantes en el sondeo consideran que no es necesario en estos momentos otro paquete de medidas de estimulo económico y algo menos de la mitad de los encuestados, aunque una porción mayor que en agosto pasado, considera que la política fiscal actual es la adecuada.

El sondeo reveló además que los economistas consideran de manera casi unánime que una cancelación del programa de la Reserva Federal de compras de activos respaldados por hipotecas tendrá como consecuencia un alza de los tipos de interés hipotecarios. Un 28% de encuestados considera que esas tasas subirían hasta 25 puntos básicos y otro 42% calcula que se elevarían hasta en 50 puntos básicos.

Caja Madrid prevé retomar el proyecto de salida a bolsa de su holding Cibeles y se plantea la desinversión del 40% de Hipotecaria Su Casita con el objetivo de captar recursos y fortalecer su capital para afrontar la reestructuración financiera y las mayores exigencias regulatorias. Las dos iniciativas parecen inscribirse en el objetivo de la entidad de asumir un papel crucial en el diseño del nuevo mapa financiero.

Según indicó la propia entidad en un reciente comunicado, Caja Madrid estudiará "todas las operaciones rentables" que refuercen el balance y la cuenta de resultados, logren elevar la solvencia y permitan a la entidad afrontar con plenas garantías los nuevos cambios regulatorios. De hecho, el máximo órgano de gobierno de la entidad analizó durante dos días en Toledo todas las vías posibles para mejorar la solvencia y rentabilidad con el objetivo de "reforzar su liderazgo en el sector financiero y convertirse en una de las entidades ganadoras de la crisis".

En la reunión del consejo se aprobó por unanimidad el nuevo Plan Táctico 2010 con la reducción de la morosidad, mejorar el ratio de eficiencia y consolidar la financiación a empresas y familias como principales objetivos. En este sentido, una de las primeras medidas adoptadas por la entidad ha sido formalizar una línea de crédito preconcedido por importe de 4.700 millones de euros para empresas, pymes y autónomos.

En 2009, y tras formalizar créditos a empresas por importe de 26.500 millones y situar su inversión crediticia total en 120.873 millones de euros, la entidad alcanzó una cuota de mercado histórica en crédito del 6,9% del sistema.

Empezamos a ver rentabilidades interesantes en el mercado. Openbank, el banco online del Grupo Santander, acaba de lanzar un depósito anual al 4% TAE destinado a actuales y nuevos clientes. Una interesante remuneración que beneficiará sólo a nuevas imposiciones dinerarias respecto a la posición que tuvieran el 28 de febrero de 2010. En el caso de los clientes nuevos, podrán abrir el depósito con cualquier aportación.

En ambos casos, para beneficiarse de este nuevo producto, los clientes habrán de cumplir alguna de las siguientes condiciones durante un plazo mínimo de 9 meses: la domiciliación de tres recibos, la domiciliación de nómina o pensión o realizar al menos 6 movimientos de compra con su VISA o 4B antes del 31 de diciembre de 2010.

Hay que recordar que todo nuevo cliente de Openbank recibe gratis, si lo solicita, una VISA Open y una tarjeta 4B MasterCard para el primer titular, con lo cual resulta bastante fácil cumplir con esta condición. No obstante, en el caso de que el cliente no cumpla, Openbank le rebajará la rentabilidad del depósito hasta el 3% TAE.

Aquí está la ventaja de este depósito, ya que, al contrario que otros productos, no se exige gran vinculación del cliente con la entidad para disfrutar de una buena rentabilidad. En cuanto al importe máximo, este es de 250.000 euros y el mínimo de 1.000 euros.

En caso de cancelación anticipada, no hay gastos ni comisiones, pero el cliente percibe una rentabilidad de sólo el 1% nominal anual por los días que haya tenido contratado este producto.

La UE ha aprobado formalmente la creación de un mecanismo que facilitará la concesión de 100 millones de euros en préstamos a los parados que quieran iniciar un negocio. El instrumento permitirá la concesión de unos 45.000 microcréditos de hasta 25.000 euros para apoyar las iniciativas empresariales de los parados y de las pymes ya existentes, llevadas a cabo por personas que, como los jóvenes, tienen dificultades para acceder a los servicios bancarios tradicionales.

De las medidas emprendidas por la UE para hacer frente a las consecuencias de la crisis económica internacional, esta es "la primera no relacionada con el sistema financiero sino con el empleo", ha destacado el ministro de Trabajo, Celestino Corbacho.

En particular, la iniciativa adoptada está destinada a las microempresas ya existentes de menos de 10 trabajadores y cuyo volumen de negocios no supere los dos millones de euros. Tendrán prioridad las que cumplan fines sociales como la ocupación de personas discapacitadas o desfavorecidas. Los microcréditos también están dirigidos a aquellos desempleados que quieran iniciar un nuevo negocio.

Los interesados deben presentar una demanda a un banco, caja de ahorros o entidad no bancaria que conceda microcréditos, que serán elegidos "a partir de criterios financieros preestablecidos" por una institución financiera internacional designada por la Comisión Europea (CE), según consta en el texto aprobado. La citada cantidad se repartirá en un período de cuatro años (entre 2010 y 2013) y con ella se pretende generar un "efecto palanca" que movilice hasta 500 millones de euros disponibles en microcréditos, gracias a la cooperación con instituciones como el Banco Europeo de Inversiones (BEI).

De los 100 millones de euros con los que estará dotado el instrumento, 60 millones de euros provendrán del programa Progress -destinado a ayudar a los parados- y los 40 millones restantes se extraerán de los fondos sin asignar del presupuesto de la UE para Competitividad, Crecimiento y Empleo.

Lo primero, pagar las deudas. La nueva Caixa Catalunya que surgirá de la fusión con Caixa Manresa y Caixa Tarragona prevé devolver los 1.315 millones de euros que ha solicitado al Fondo para Reestructuración y Ordenación Bancaria (FROB) en cinco años. Así lo ha explicado en la presentación de resultados de al entidad el director general de la caja, Adolf Todó.

Según el financiero, la liquidez de Caixa Catalunya -1.600 millones- es cinco veces el dinero que se pide al FROB, lo que posibilitará que el dinero se vaya devolviendo a medida que se tengan resultados positivos.

En cuanto a los resultados anuales, el beneficio de Caixa Catalunya ha caído en 2009 un 59%, hasta los 79 millones de euros, por la falta de plusvalías que sí hubo en el año anterior, fruto de la venta de la participación que la segunda caja catalana tenía en la concesionaria de autopistas Abertis, según la entidad. El ejercicio ha estado marcado por el control que la entidad ha ejercido sobre la morosidad, que se ha mantenido en el 5,3%.

Sobre el calendario de la fusión, el presidente de la caja, Narcís Serra, ha avanzado que ahora depende de la UE, pero “esperamos que durante el primer semestre esté aprobada la fusión y que en el tercer trimestre se escojan los nuevos órganos de gobierno”. La entidad resultante será la quinta caja de España por volumen de activos.

Respecto a la polémica por la subida salarial que se aplicaron miembros de la alta dirección durante el 2009, incluyendo al propio Todó, Narcís Serra la ha justificado señalando que “Bruselas no pone límites a la retribución de directivos, pero sí que pone límites a los riesgos que se pueden asumir”.

Los créditos nuevos concedidos a familias y empresas sufrieron en enero fuertes retrocesos respecto al mes anterior y se desplomaron el 32% y el 38,5%, respectivamente, según los datos actualizados por el Banco de España. En tasa interanual, respecto a enero de 2009 la caída no es tan pronunciada, del 15,9% para los créditos a las familias y del 27,6% para las empresas.

De este modo, las entidades financieras que operan en España concedieron en enero 8.671 millones de euros en créditos nuevos a las familias españolas, de los cuales la mayor parte (4.373 millones de euros) correspondieron a préstamos para la adquisición de vivienda. Estos créditos se redujeron el 34% desde el mes anterior, pero en tasa interanual crecieron el 3,06% desde enero de 2009.

Como es habitual, son las cajas de ahorros las preferidas por las familias españolas para solicitar créditos para la adquisición de vivienda, con 2.295 millones de euros frente a los 1.677 de los bancos. Por el contrario, los particulares acuden en mayor medida a los bancos para acceder a créditos al consumo, ya que estas entidades concedieron 862 millones de euros frente a los 606 de las cajas.

En cuanto a la financiación a empresas, los créditos totales sumaban 51.808 millones de euros en enero, el 27,6% menos que en enero de 2009 y el 38,5% menos que en diciembre. Las entidades más activas fueron los bancos, que concedieron 9.335 millones de euros en créditos inferiores a un millón de euros y 22.746 por importes inferiores a esta cantidad. Las cajas, por su parte, otorgaron 4.384 millones de euros en créditos inferiores al millón de euros y 10.209 por cantidades superiores.

Entre octubre y diciembre de 2009, la compraventa de viviendas registró un aumento del 4,1%, lo que supone la primera subida interanual desde finales de 2006. Si bien, en el conjunto de 2009 se marcó un retroceso del 18% debido al fuerte deterioro que se registró en la primera parte del año, según datos del Ministerio de Vivienda.

En concreto, entre octubre y diciembre se vendieron 130.572 viviendas, lo que representa un incremento del 4,1% respecto al mismo trimestre del año anterior. Además, si se compara sobre el tercer trimestre del pasado ejercicio 2009, las ventas arrojan un incremento del 21,4%. Del total de viviendas vendidas en el cuarto trimestre, 62.278 corresponden a obra nueva, un 47,7% del total, y 68.294 son de segunda mano, un 52,3%. Se trata de la primera vez en los últimos nueve trimestres que la compraventa de viviendas usadas supera a las transacciones de vivienda nueva.

Si se desglosan los datos por comunidades autónomas, se ve que cuatro de ellas concentraron casi el 60% de las transacciones. Andalucía (con 24.052 compraventas), la Comunidad de Madrid (con 17.968), Cataluña (donde hubo 17.030) y la Comunidad Valenciana (con 16.807) fueron los lugares con más movimiento. Claro que, en el último año, el mercado ha estado estancado o en caída libre (según la región) en todas las comunidades, salvo en Madrid (donde las transacciones se incrementaron un 2% en el ejercicio completo).

Si se realiza un análisis más exhaustivo por capitales de provincia y municipios, destaca especialmente el comportamiento que tuvieron en 2009 en Madrid (donde se registraron 24.779 compraventas), Barcelona (9.631) y Zaragoza (6.895). También Alcorcón (2.772), Torrevieja (2.570) y Cartagena (2.303).

El secretario general de UGT, Cándido Méndez, ha asegurado que la economía española y el empleo están "patas arriba por el riesgo financiero acumulado por las cajas de ahorros" y rechazó de forma tajante la propuesta de la Fundación de Cajas de Ahorros (Funcas) de modificar el Estatuto de los Trabajadores. Méndez se refería así a las palabras del director del Gabinete de Coyuntura y Previsiones de Funcas, Ángel Laborda, que abogó recientemente por “poner patas arriba” al Estatuto de los Trabajadores porque las reformas aprobadas hasta la fecha han sido sólo parches".

El líder ugetista recordó que las entidades financieras en España "se han metido hasta la coronilla en el sector inmobiliario y, sin embargo, no han apoyado los créditos al sector industrial, ni ningún tipo de créditos a investigación en el país". Ahora, por contra, muchas cajas de ahorros "las están pasando canutas y encima, han generado a la sociedad un problema añadido, puesto que han quedado colgadas hasta un millón de viviendas por vender".

En esta misma línea, y al referirse de la posibilidad de poder alcanzar un pacto para la reforma laboral, Méndez lamentó algunos episodios "particularmente negativos"; en concreto la propuesta de la patronal que, recordó, "fue retirada de forma fulminante". Mendez incidió en que UGT está en disposición de alcanzar un acuerdo para "propiciar los cambios laborales que necesita España", aunque destacó que una reforma laboral "no resolverá los problemas de paro que tiene el país".

Según consideró, una reforma laboral "buena" podrá ayudar, mientras que una "mala, entorpecerá" la marcha de la economía, aunque, a su parecer, "ni una ni otra resolverán los problemas de fondo que tiene la economía española".

De ahí, que desde este sindicato se apueste por cambios que sean "útiles y no aceptar aquellos inútiles o perjudiciales". A su juicio, en España "no se necesita ningún nuevo modelo de contrato, ni mucho menos en precario sin ningún tipo de derecho, sino que hay que actuar sobre aquellos modelos de contrato actuales para reducir los abusos en la contratación temporal y facilitar la utilización de los indefinidos que actualmente existen".